理财周报：大家都在讨论，中国基金公司能不能有更多的专业定位。你觉得博时的定位应该是什么？

　　李雪松：博时的定位是成为为全民理财的资产管理公司。我们在投资上分了六个小组，这其中有做绝对收益的，有做相对收益的，也有做固定收益的，还有做工具型的比如ETF这类的。从我们力所能及的基金管理工作项目中、以及公司的组织结构上，我们已经按照市场和客户的需求进行分类，分别开发不同的产品和服务，来应对客户的需求，这样可以保证公司全方位的发展。国外大的资产管理机构多数也是这么做的。

　　理财周报：那在基金销售和客户服务方面，你觉得需要做什么样的创新？

　　李雪松：客户确实需要一些理财建议方面的东西。他们之前可能会觉得，我买完基金之后长期持有，三年你都不理我。而我们的理念是，理财本身也能创造价值。在什么样的市场下，就需要重点向客户推荐什么样的产品。但是目前，我们的客户咨询服务主要还是围绕产品来运作。

　　理财周报：因为受到产品申报和销售的限制，所以现在同质化是一个越来越严重的问题。

　　李雪松：随着产品申报通道增加和鼓励产品创新，基金同质化现象已经有所改观。国外很多产品其实名称是无所谓的，叫一号、二号都可以，这主要是通过风险收益结构的不同来区分产品类别和命名产品名称的。投资本身并没有太多的花样，不管是优选投资还是成长投资，都在共用一个研究平台，所以投资策略都是差不多的。

　　理财周报：所以我们需要更多的，风险和预期收益更清晰的产品？

　　李雪松：对，比如我们做专户的产品，哪些风险高，哪些风险低，产品与产品之间的区别还是比较直观的。在销售端，我们同样需要一个理财团队，来帮助客户明确这些问题。这一块需要基金管理公司投入很大的资金和精力来打造这种客户服务，我们要按照客户的需求提供相应风险和收益预期的产品。

　　理财周报：在销售端，即便是博时这样的大公司，也必须非常依赖银行。

　　李雪松：我们现在受到几个限制，第一，现在主要是银行客户经理可以做适当的理财建议。第二，虽然我们可以通过银行渠道、券商渠道、公司直销渠道等实现基金产品的销售，但是资金的支付交易还是需要依靠银行来实现。第三，一个好的营销团队确实也需要比较大的成本来进行管理。

　　理财周报：那博时怎么考虑自己客户群的分布呢？你觉得未来机构业务会不会占更大的比例？

　　李雪松：这一块我们不光从投资上，从销售上也是按照机构业务和零售业务来区分的。机构业务主要是面向一些企业年金、社保和养老金业务等的大集团客户。如果不算社保基金，我们现在企业年金规模已经有180多亿了，这一块业务发展的相当快。我们有专门的机构业务部来做这些业务。

　　理财周报：博时的渠道工作也是很细致的。

　　李雪松：对，我们是按照不同的需求，向客户提供不同的服务。比如最近可能会有一些自主理财的客户，他们认为现在股市好了，就要赎回基金，自己去投资股票。我们就会通过电话、邮件的方式跟他沟通，向他介绍我们对于市场的看法。

　　在销售端，我们也是学习美国资产管理公司的做法。渠道和客服是连成一条线的。人员最多的就是客服中心。但客服中心也是分档的，有做理财咨询服务的、有做专户咨询服务的，也有服务区域经理的。我们的区域经理是小组制的，大家按照大区分组，同进同退，互相之间协作是比较好的。另外每一个区域经理都有一个助理，助理会把当地客户情况及时反馈给他们，所以区域经理在外也会得到整个后台的支持。