| 来源： |
上海金融报 |
发布时间： |
2008年04月11日 14:47 |
作者： |
吴玥 |
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近日，记者从有关渠道了解到，随着基金专户理财业务正式推出，已有一些原本委托私募基金理财的客户前来咨询，意欲转战公募基金专户理财，其中尤以个人资产雄厚的民营企业家为主。
专户理财优势突出交银施罗德专户投资部总经理赵枫指出，与专户理财相比，私募基金最大的优势在于部分结构化产品。结构化产品采取“优先受益人”、“一般受益人”的模式，管理人投入一定比例的自有资金并以此为“安全垫”。“然而，随着结构化产品越来越少，私募基金这一优势也已不在，反倒是公募基金在品牌、投研团队等方面更具优势。”
某业内人士指出，处于统一监管下的公募基金专户理财所具有的完善管理制度、雄厚投研力量以及透明化信息披露，是其较私募而言最显著的优势，也使其在更大范围内得到投资者的信任，成为其规模迅速扩张的基础。
南方基金专户管理部总监李海鹏则认为，业绩突出的投资管理团队和扎实细致的前期准备工作，是公募基金在专户理财业务方面占据的最大优势。据悉，在获得专户理财业务资格后，南方基金为此项业务配备了经验丰富的投资管理团队，还在内部组织架构、人员储备、产品开发和风险控制等方面，为专户理财业务进行了充分的准备，确保能以最快的速度对客户的需求和市场的变化作出反应。
虽然专户理财与私募基金目标客户同时锁定为高端客户，但“专户理财”5000万元的门槛与私募基金最低100万元的门槛相比，显然更加瞄准位于财富金字塔尖的小部分客户群体。因此，意欲转战专户理财的客户也多以资产规模庞大的民营企业家为主。虽然目前签定的几单专户理财合同以企业为主，但这一庞大的市场将成为今后专户与私募的必争之地。而拥有较高资产的个人投资者仍将以私募基金为主要投资渠道。
基金专户稳步推进在客户争夺战打响的同时，基金专户理财业务也在稳步推进中。
继易方达、交银施罗德、南方基金签订专户理财合同后，日前，华夏基金也作为资产管理人与北京某企业正式签订了专户理财合同，首次委托规模1亿元。据了解，华夏基金近期已准备与多个机构签订专户合同，首批委托金额将超过5亿元；专户投资咨询业务签约已超过20单，规模超过50亿元。
而已签订专户理财合同的南方基金则表示，首单专户理财业务已于近日完成开户手续，这也是国内首例完成了开户手续的专户理财账户。
南方基金相关人士表示，首单专户理财合同获得证监会报备确认后，公司立即与托管行、交易所和中央证券登记结算公司联系，着手进行开户和交易席位的租用工作。目前，前期准备工作就绪，南方基金将根据市场情况择机入市。虽然在产品方面，南方基金推出了股票精选、股票基金双选、基金优选、股债混合精选、新股添利、灵活配置和策略保本等7大方案，但首例专户理财账户仍将以A股投资为主。据悉，南方基金也已签订了多份正式合同，并与多个客户达成了明确的合作意向，后续还将有多个账户正式投入运作。
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