４、债券投资组合

　　本基金将根据利率变化的大周期、市场运行的小周期和中国债券市场的扩张特征，制定相应的债券投资策略，以获取利息收益为主、资本利得为辅。

　　１） 积极的流动性管理

　　本基金会紧密关注央行对于流动性的调节以及市场的资金松紧，本基金的申购／赎回现金流情况、季节性资金流动、日历效应等，建立组合流动性管理框架，实现对基金资产的结构化管理，以确保基金资产的整体变现能力。

　　２） 基于收益率预期的期限配置和类别配置

　　在预期基准利率下降时，适当增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益，同时获得比较高的利息收入；在预期基准利率上升时，缩短组合久期，以规避债券价格下降的风险。

　　３） 基于收益率曲线变形的调整策略

　　在确定组合久期的情况下，预期收益曲线的变形调整债券组合的基本配置。当我们预期收益率曲线变陡时，我们将可能采用子弹策略；而当预期收益率曲线变平时，我们将可能采用杠铃策略，总体而言，就是在仔细评估收益曲线变形情况下，分别在子弹组合、梯式组合和杠铃组合中弹性选择。

　　４） 基于相对利差分析调整信用产品配置

　　观察金融债／国债，短期融资券／央票的相对利差调整组合的信用产品，在稳定的信用产品风险情况下，可在利差扩大时，适当增加信用产品比重；在利差缩小时，适当减持信用产品。

　　５、 权证投资策略

　　本基金权证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的短期波动，进行积极操作，追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。具体投资方法如下：

　　考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素，估计权证合理价值。

　　根据权证合理价值与其市场价格间的差幅以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。

　　九、业绩比较基准

　　基金业绩比较基准＝ ７５％＊中证新兴产业指数 ＋ ２５％＊中国债券综合全价指数

　　本基金股票投资比例为６０％－９５％，债券投资比例为０－３５％，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的５％，根据相关法律法规定义，本基金为股票型基金。因此，本基金总体业绩比较基准中，股票资产业绩比较基准给予了７５％的权重，而债券资产业绩比较基准给予了２５％的权重。本基金选择中证新兴产业指数作为股票资产业绩比较基准，中证新兴产业指数由中证指数公司正式发布，是目前市场上唯一一支以新兴产业为主题并横跨跨沪深两市的指数，并且该指数采用等权重方式加权计算，综合反映沪深市场中新兴科技和新兴产业深度融合的战略性新兴产业在证券市场的发展变化。因此，本基金股票资产业绩比较基准选择中证新兴产业指数。

　　十、风险收益特征

　　本基金是一只进行主动投资的股票型基金，其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金，在证券投资基金中属于风险较高、预期收益也较高的基金产品。

　　十一、基金投资组合报告

　　东吴新产业精选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　本基金的托管人中国建设银行根据本基金合同规定，于２０１３年１月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　　１、截至２０１２年１２月３１日基金资产组合情况：

　　■

　　２、截至２０１２年１２月３１日按行业分类的股票投资组合：

　　■

　　■

　　３、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

　　（１）截至２０１２年１２月３１日按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细：

　　■

　　４、截至２０１２年１２月３１日按券种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　５、截至２０１２年１２月３１日按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券。

　　６、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　７、截至２０１２年１２月３１日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末未持有权证。

　　８、投资组合报告附注

　　（１）本报告期内，本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

　　（２）基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　　（３）期末其他资产构成

　　■

　　（４）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　（５）报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

　　（６）投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　　十二、基金的业绩

　　本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　（１）东吴新产业精选基金历史时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较

　　■

　　注：基金业绩比较基准＝７５％＊中证新兴产业指数 ＋ ２５％＊中国债券综合全价指数，数据截止到２０１２年１２月３１日。

　　（２）自基金合同生效以来基金累计净值增长率及其与同期业绩基准收益率的比较图

　　（２０１１年０９月２８日至２０１２年１２月３１日）

　　■

　　注：东吴新产业精选基金于２０１１年９月２８日成立。

　　十三、基金转换

　　基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的、且由同一注册登记机构办理注册登记的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。

　　１．基金转换业务的适用范围

　　本基金已开通与本基金管理人旗下基金：东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金（基金代码：５８０００１）、东吴价值成长双动力股票型证券投资基金前端收费（基金代码：５８０００２）、东吴行业轮动股票型证券投资基金（基金代码：５８０００３）、东吴优信稳健债券型证券投资基金Ａ（基金代码：５８２００１）、东吴优信稳健债券型证券投资基金Ｃ（基金代码：５８２２０１）、东吴进取策略灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：５８０００５）、东吴新经济股票型证券投资基金（基金代码：５８０００６）、东吴货币市场证券投资基金Ａ（基金代码：５８３００１）和东吴货币市场证券投资基金Ｂ（基金代码：５８３１０１）的基金转换业务、东吴中证新兴产业指数证券投资基金（基金代码：５８５００１）、东吴增利债券型证券投资基金Ａ（基金代码：５８２００２）、东吴增利债券型证券投资基金Ｃ（基金代码：５８２２０２）、东吴新创业股票型证券投资基金（基金代码：５８０００７）、东吴保本混合型证券投资基金（基金代码：５８２００３）、东吴内需增长混合型证券投资基金（基金代码：５８０００９）。

　　基金管理人今后发行的开放式基金将根据具体情况确定是否适用于基金转换业务，并将另行公告。

　　２．开通转换的销售机构

　　投资者可通过基金管理人的直销渠道和以下代销机构办理以上基金的基金转换业务：

　　中国农业银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、中信银行股份有限公司、申银万国证券有限责任公司、民生银行股份有限公司、邮政储蓄银行有限责任公司、华夏银行股份有限公司、宁波银行股份有限公司、温州银行股份有限公司、天相投资顾问有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中信建投证券有限责任公司、国信证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司、申银万国证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、长江证券股份有限公司、安信证券股份有限公司、湘财证券有限责任公司、渤海证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、中信万通证券有限责任公司、东吴证券股份有限公司、信达证券股份有限公司、东方证券有限责任公司、长城证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、南京证券有限责任公司、上海证券有限责任公司、国联证券股份有限公司、平安证券有限责任公司、华安证券有限责任公司、东海证券有限责任公司、恒泰证券股份有限公司、宏源证券股份有限公司、齐鲁证券有限公司、世纪证券有限责任公司、中航证券有限公司、华福证券有限责任公司、爱建证券有限责任公司、财富证券有限公司、广州证券有限责任公司、厦门证券有限责任公司、中信证券有限责任公司、天源证券经纪有限公司、中银国际证券有限责任公司、中国中投证券有限责任公司、金元证券股份有限公司、深圳众禄基金销售有限公司、华鑫证券有限责任公司、诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司、浙江同花顺基金销售有限公司。

　　根据业务需要，本基金管理人还将会选择其他销售机构开办此业务并将按有关规定予以公告。

　　十四、基金费用与税收

　　（一）基金费用的种类

　　１．基金管理人的管理费；

　　２．基金托管人的托管费；

　　３．基金财产拨划支付的银行费用；

　　４．基金合同生效后的基金信息披露费用；

　　５．基金份额持有人大会费用；

　　６．基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；

　　７．基金的证券交易费用；

　　８．依法可以在基金财产中列支的其他费用。

　　（二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

　　（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　１．基金管理人的管理费

　　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的１．５％年费率计提。计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×年管理费率÷当年天数

　　Ｈ为每日应计提的基金管理费

　　Ｅ为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起５个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　２．基金托管人的托管费

　　在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的０．２５％年费率计提。计算方法如下：

　　Ｈ＝Ｅ×年托管费率÷当年天数

　　Ｈ为每日应计提的基金托管费

　　Ｅ为前一日基金资产净值

　　基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起５个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

　　３．除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

　　（四）不列入基金费用的项目

　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

　　（五）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日２日前在指定媒体上刊登公告。

　　（六）基金税收

　　基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

　　十五、对招募说明书更新部分的说明

　　本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，本基金管理人对本基金原招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新的内容如下：

　　１、 在“重要提示”中，对相关内容进行了更新。

　　２、 在“三、基金管理人”中，对相关内容进行了更新。

　　３、 在“四、基金托管人”中，对相关内容进行了更新

　　４、 在“五、相关服务机构”中，对相关内容进行了更新。

　　５、 在“八、基金份额的申购与赎回”中，对相关内容进行了更新。

　　６、 在“九、基金的投资”中，对相关内容进行了更新。

　　７、 在“十、基金的业绩”中，对相关内容进行了更新。

　　８、 在“十四、基金的费用与税收”中，对相关内容进行了更新。

　　９、 在“二十、基金托管协议的内容摘要”中，对相关内容进行了更新。

　　１０、 在“二十二、其他应披露事项”中，对相关内容进行了更新。

　　（１） ２０１２年１０月１５日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金新增国海证券为代销机构并推出定期定额及转换业务的公告》；

　　（２） ２０１２年１０月１７日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在同花顺网上交易定投申购费率优惠的公告》；

　　（３） ２０１２年１０月１７日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于关于旗下基金新增同花顺为代销机构并推出定期定额及转换业务的公告》；

　　（４） ２０１２年１０月２５日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司东吴新产业精选股票型证券投资基金２０１２年第三季度主要财务指标》；

　　（５） ２０１２年１０月２５日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司东吴新产业精选股票型证券投资基金２０１２年第三季度报告》；

　　（６） ２０１２年１１月０５日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于参加华鑫证券自助式交易系统申购与定投开放式基金前端费率优惠活动的公告》；

　　（７） ２０１２年１１月０７日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于参加国联证券股份有限公司网上交易定投申购费率优惠的公告》；

　　（８） ２２０１２年１１月０９日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司东吴新产业精选股票型证券投资基金更新招募说明书》；

　　（９） ２０１２年１１月０９日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司东吴新产业精选股票型证券投资基金更新招募说明书摘要》；

　　（１０） ２０１２年１１月２１日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于新增诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司为代销机构并推出定期定额业务及转换业务的公告》；

　　（１１） ２０１２年１１月２１日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于在广发证券股份有限公司开通定期定额投资业务并参加网上交易系统定期定额申购费率优惠活动的公告》；

　　（１２） ２０１２年１１月２１日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于提请投资者及时更新已过期身份证件或者身份证明文件的公告》；

　　（１３） ２０１３年１月５日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告》；

　　（１４） ２０１３年１月１９日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司东吴新产业精选股票型证券投资基金２０１２年第四季度报告》；

　　（１５） ２０１３年１月１９日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司东吴新产业精选股票型证券投资基金２０１２年第四季度主要财务指标》；

　　（１６） ２０１３年２月２２日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值方法变更的公告》；

　　（１７） ２０１３年２月２３日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司东吴新产业精选股票型证券投资基金关于估值方法变更的公告》；

　　（１８） ２０１３年２月２６日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于设立上海新东吴优胜资产管理有限公司的公告》；

　　（１９） ２０１３年２月２６日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金在浙江同花顺基金销售有限公司网上交易系统申购费率优惠的公告》；

　　（２０） ２０１３年３月１２日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告》；

　　（２１） ２０１３年３月２６日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司东吴新产业精选股票型证券投资基金２０１２年年报主要财务指标》；

　　（２２） ２０１３年３月２６日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司东吴新产业精选股票型证券投资基金２０１２年年度报告摘要》；

　　（２３） ２０１３年３月２６日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金新增上海天天基金销售有限公司为代销机构并推出定期定额业务及转换业务的公告》；

　　（２４） ２０１３年３月２６日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司东吴新产业精选股票型证券投资基金２０１２年年度报告》；

　　（２５） ２０１３年３月２８日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加中国工商银行股份有限公司个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告》；

　　（２６） ２０１３年３月２９日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告》。

　　十六、签署日期

　　本基金更新招募说明书于２０１３年４月２３日签署。

　　东吴基金管理有限公司

　　二零一三年五月十一日