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证券时报 |
发布时间： |
2011年03月09日 04:57 |
作者： |
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（２０１１年第１号）
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
二○一一年三月
重要提示
（一）本基金基金合同于２００９年７月２４日正式生效。
（二）投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。
（三）基金的过往业绩并不预示其未来表现。
（四）本摘要根据《中欧价值发现股票型证券投资基金基金合同》和《中欧价值发现股票型证券投资基金招募说明书》编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
（五） 本更新招募说明书所载内容截止日为２０１１年１月２３日（特别事项注明除外），有关财务数据和净值表现截止日为２０１０年１２月３１日（财务数据未经审计）。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
１、名称：中欧基金管理有限公司
２、住所：上海市浦东新区花园石桥路６６号东亚银行金融大厦８层
３、办公地址：上海市浦东新区花园石桥路６６号东亚银行金融大厦８层
４、法定代表人：唐步
５、组织形式：有限责任公司
６、设立日期：２００６年７月１９ 日
７、批准设立机关：中国证监会
８、批准设立文号：证监基金字［２００６］１０２号
９、存续期间：持续经营
１０、电话：０２１－ ６８６０９６００
１１、传真：０２１－ ３３８３０３５１
１２、联系人：陈亮
１３、客户服务热线：０２１－６８６０９７００，４００－７００－９７００（免长途话费）
１４、注册资本：１．２亿元人民币
１５、股权结构：
意大利意联银行股份合作公司（简称ＵＢＩ）出资５，８８０万元人民币，占公司注册资本的４９％；
国都证券有限责任公司出资５，６４０万元人民币，占公司注册资本的４７％；
平顶山煤业（集团）有限责任公司出资４８０万元人民币，占公司注册资本的４％；
上述三个股东共出资１２，０００万元人民币。
（二）主要人员情况
１、基金管理人董事会成员
唐步先生，中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。２０年以上证券从业经验。历任上海证券中央登记结算公司副总经理，上海证券交易所会员部总监、监察部总监，大通证券股份有限公司副总经理， 国都证券有限责任公司副总经理、总经理。
Ｇｉａｎｌｕｃａ Ｔｒｏｍｂｉ先生，中欧基金管理有限公司副董事长，意大利意联银行国际业务部主管，意大利籍。曾任摩根士丹利（米兰）投资银行部总监、意大利金融机构小组主管；摩根士丹利（伦敦／米兰）投资银行部执行总监；瑞士联合银行（苏黎世）金融机构小组副总裁；毕马威会计师事务所（咨询业务？米兰）公司／战略金融服务资深经理；毕马威会计师事务所（审计业务？米兰）资深审计师。
Ｇｕｉｄｏ Ｍａｓｅｌｌａ先生，中欧基金管理有限公司董事，意大利意联银行亚太区商务拓展主管，意大利籍。曾任意大利中央银行（罗马）国际研究处、国际金融机构部经济师；意大利驻华大使馆（北京）财务专员；意大利中央银行（布鲁塞尔）本地代表办事处经济师；意大利中央银行（维罗纳）银行和金融系统监管署分析师。
陈金占先生，中欧基金管理有限公司董事，国都证券有限责任公司副总经理，中国籍。历任中共北京市纪律检查委员会／北京市打击经济犯罪办公室成员、北京国际信托投资有限公司金融总部和证券总部副经理／律师。
Ｂａｒｒｙ Ｌｉｖｅｔｔ先生，中欧基金管理有限公司独立董事，百库国际金融有限公司首席执行官，英国籍，硕士学历。历任伦敦证券交易所高级分析员、国际证券咨询有限公司（Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ Ｃｏｎｓｕｌｔａｎｃｙ Ｌｔｄ．） 咨询师、新加坡联合银行高级经理、Ｍｏｒｇａｎ Ｇｒｅｎｆｅｌｌ亚洲区经理助理、中银国际助理董事，欧中金融服务合作项目协调员／证券部董事。
刘桓先生，中欧基金管理有限公司独立董事，中国籍，中央财经大学副院长／教授。
肖微先生，中欧基金管理有限公司独立董事，中国籍，美国哥伦比亚大学法学硕士，君合律师事务所主任／合伙人。曾任中国法律事务中心律师。
２、基金管理人监事会成员
廖海先生，中欧基金管理有限公司监事，中国籍，武汉大学法学博士、复旦大学金融研究院博士后，历任深圳市深华工贸总公司法律顾问，广东钧天律师事务所合伙人，美国纽约州Ｓｃｈｕｌｔｅ Ｒｏｔｈ ＆ Ｚａｂｅｌ ＬＬＰ律师事务所律师，北京市中伦金通律师事务所上海分所合伙人。现任上海源泰律师事务所合伙人。
刘中先生，中欧基金管理有限公司监事，国都证券有限责任公司副总裁，中国籍，工学博士。历任中国核仪器设备总公司干部；华夏证券发行部市场营销处处长；南方证券投资银行部副总；国信证券投资银行总部执行副总。
刘玫女士，中欧基金管理有限公司职工监事，中欧基金管理有限公司财务部总监，加拿大籍，研究生学历。历任北京掌联科技有限公司行政总监、成都市政府外商投资促进中心项目经理、加拿大ＤＥＳＲＯＳＩＥＲＳ－ＬＯＭＢＡＲＤＩ－ＤＯＬＢＥＣ注册会计师事务所审计师、美国ＧＥＮＥＲＡＬ ＥＡＳＴＥＲＮ ＴＲＡＤＩＮＧ 公司财务经理。
３、公司高级管理人员
唐步先生，中欧基金管理有限公司董事长，中国籍。简历同上。
刘建平先生，中欧基金管理有限公司总经理，中国籍。北京大学法学硕士，１５年以上证券及基金从业经验。历任北京大学助教、副科长；中国证券监督管理委员会基金监管部副处长；上投摩根基金管理有限公司督察长。
朱彦先生，中欧基金管理有限公司督察长，中国籍。中国人民大学经济学学士，１５年以上证券从业经验。历任北京国际信托投资公司计划财务部员工；海南赛格国际信托投资公司资金计划部主管；海南华银国际信托投资公司北京证券营业部总经理；北京国际信托投资公司上海昆明路证券营业部总经理；国都证券有限责任公司上海通北路证券营业部总经理、上海长阳路证券营业部总经理。
徐红光先生，中欧基金管理有限公司分管市场副总经理，中国籍。北京大学管理学硕士，１１年以上证券从业经验。历任上海汽车集团财务公司证券部研究员，华安基金管理公司市场业务部总监助理，上投摩根基金管理公司上海销售部总监、总经理助理兼销售部总监。
黄桦先生，中欧基金管理有限公司分管运营副总经理，中国籍。复旦大学经济学硕士，２１年以上证券及基金从业经验。曾先后就职于上海爱建信托公司、上海万国证券公司、申银万国证券股份有限公司、光大证券有限责任公司等金融机构。历任光大保德信基金管理有限公司信息技术部总监、信诚基金管理有限公司运营部总监及信息技术部总监。
４、本基金基金经理
（１）现任基金经理
苟开红女士，中欧价值发现股票型证券投资基金基金经理，中国籍。博士，特许金融分析师（ＣＦＡ），６年证券从业经验，中国注册会计师协会非执业会员，持有中国非执业律师资格。历任深圳华为技术有限公司市场财经部高级业务经理、上海荣正投资咨询有限公司总经理助理、上海亚商企业咨询有限公司投资银行部业务经理、华泰资产管理公司高级投资经理、研究部副总经理。２００９年７月加入中欧基金管理有限公司。现任中欧价值发现股票型证券投资基金基金经理（２００９年１０月９日起至今）。
（２）历任基金经理
王磊先生， ２００９年７月２４日至２０１０年９月２日期间担任中欧价值发现股票型证券投资基金基金经理。
５、公司投资决策委员会成员
公司投资决策委员会的成员为：公司研究部总监林钟斌先生（代行投资总监职责）、公司总经理刘建平先生、基金经理沈洋先生、基金经理苟开红女士、基金经理聂曙光先生。其中公司研究部总监林钟斌先生任投资决策委员会主席（代行）。
６、上述人员之间均不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行）
住所：北京市西城区金融大街２５号
办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼
法定代表人：郭树清
成立时间：２００４年０９月１７日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［１９９８］１２号
联系人：尹 东
联系电话：（０１０） ６７５９ ５００３
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于１９５４年成立，１９９６年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于２００４年９月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行（股票代码：９３９）于２００５年１０月２７日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。２００６年９月１１日，中国建设银行又作为第一家Ｈ股公司晋身恒生指数。２００７年９月２５日中国建设银行Ａ股在上海证券交易所上市并开始交易。Ａ股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：２３３，６８９，０８４，０００股（包括２２４，６８９，０８４，０００股Ｈ股及９，０００，０００，０００股Ａ股）。
截至２０１０年９月３０日，中国建设银行实现净利润１１０６．４１亿元，较上年同期增长３１．４７％。手续费及佣金净收入４８６．８１ 亿元，较上年同期增长３６．１２％。年化平均资产回报率为１．４６％，年化加权平均净资产收益率为２４．８７％；净利息收益率为２．４５％。信贷资产质量继续稳定向好，不良贷款较上年末实现“双降”，拨备覆盖率大幅提高至２１３．４８％。
中国建设银行在中国内地设有１．３万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约及胡志明市设有分行，在悉尼设有代表处，设立了安徽繁昌建信村镇银行、浙江青田建信华侨村镇银行、浙江武义建信村镇银行、陕西安塞建信村镇银行４家村镇银行，拥有建行亚洲、建银国际，建行伦敦、建信基金、建信金融租赁、建信信托等多家子公司。全行已安装运行自动柜员机（ＡＴＭ）３７，４８７台，拥有员工约３０万人，为客户提供全面的金融服务。
中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可，２０１０ 年上半年共获得５０ 多个国内外奖项。本集团在英国《银行家》杂志公布的“全球商业银行品牌十强”列第２ 位，为中资银行之首；在美国《福布斯》杂志公布的“２０１０ 中国品牌价值５０ 强”列第３ 位；荣获英国《金融时报》颁发的“中国最佳渠道银行”；被《亚洲金融》杂志评为２０１０ 年度“中国最佳银行”；连续三年被香港《资本》杂志评为“中国杰出零售银行”；被中国红十字会总会授予“中国红十字杰出奉献奖章”。
中国建设银行总行设投资托管服务部，下设综合制度处、基金市场处、资产托管处、ＱＦＩＩ托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心等１２个职能处室，现有员工１３０余人。２００８年，中国建设银行一次性通过了根据美国注册会计师协会（ＡＩＣＰＡ）颁布的审计准则公告第７０号（ＳＡＳ７０）进行的内部控制审计，安永会计师事务所为此提交了“业内最干净的无保留意见的报告”，中国建设银行成为取得国际同业普遍认同并接受的ＳＡＳ７０国际专项认证的托管银行。
（二）主要人员情况
杨新丰，投资托管服务部副总经理（主持工作），曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。
（三）基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、ＱＦＩＩ、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至２０１０年１２月３１日，中国建设银行已托管１７８只证券投资基金，其中封闭式基金６只，开放式基金１７２只。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。２０１０年初，中国建设银行被总部设于英国伦敦的《全球托管人》杂志评为２００９年度“国内最佳托管银行”（Ｄｏｍｅｓｔｉｃ Ｔｏｐ Ｒａｔｅｄ），并连续第三年被香港《财资》杂志评为“中国最佳次托管银行”。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
１、场外发售机构
（１）直销机构：
名称：中欧基金管理有限公司
住所：上海市浦东新区花园石桥路６６号东亚银行金融大厦８层
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路６６号东亚银行金融大厦８层
法定代表人：唐步
成立时间：２００６ 年７月１９ 日
批准设立机关：中国证监会
批准设立文号：证监基金字【２００６】１０２号
组织形式：有限责任公司
注册资本：１．２亿元人民币
存续期间：持续经营
电话：０２１－６８６０９６０２
传真：０２１－６８６０９６０１
联系人：陈亮
客户服务热线：０２１－６８６０９７００，４００－７００－９７００（免长途话费）
网址：***
（２）代销机构：
１）中国建设银行股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街２５号
办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼
法定代表人：郭树清
电话：０１０－６７５９６１３９
传真：０１０－６６２７５６５４
客服电话：９５５３３
联系人：王琳
网址：***
２）中国邮政储蓄银行有限责任公司
住所：北京市西城区金融大街３号金鼎大厦Ａ座６层
办公地址：北京市西城区金融大街３号金鼎大厦Ａ座６层
法定代表人：刘安东
电话： ０１０－６８８５８０９５
传真： ０１０－ ６８８５８１１６
联系人：陈春林
客服电话： ９５５８０
网址：***
３）兴业银行股份有限公司
住所：福州市湖东路１５４号
办公地址：福州市湖东路１５４号
法定代表人：高建平
电话：０２１－５２６２９９９９
联系人：曾鸣
客服电话：９５５６１
网址：***
４）招商银行股份有限公司
住所：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦
法定代表人：傅育宁
电话：０７５５－８３１９８８８８
传真：０７５５－８３１９５１０９
联系人：兰奇
客服电话：９５５５５
网址：***
５）中信银行股份有限公司
住所：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦Ｃ座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦Ｃ座
法定代表人：孔丹
联系人：王斌
电话：０１０－６５５４１５８５
传真：０１０－６５５４１２３０
客服电话：９５５５８
网址：***
６）中国民生银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门内大街２号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街２号
法定代表人：董文标
联系人：董云巍
联系电话：０１０－５８３５１６６６
传真：０１０－８３９１４２８３
客户服务电话：９５５６８
网站：***
７）交通银行股份有限公司
住所：上海市银城中路１８８号
办公地址：上海市银城中路１８８号
法定代表人：胡怀邦
电话：０２１－５８７８１２３４
传真：０２１－５８４０８８４２
联系人：曹榕
客户服务电话：９５５５９
网址：***
８）中国光大银行股份有限公司
注所：北京市西城区复兴门外大街６号光大大厦
办公地址：北京市西城区复兴门外大街６号光大大厦
法定代表人：唐双宁
联系人：李伟
电话：０１０－６８０９８７７８
传真：０１０－６８５６０３１２
客服电话：９５５９５
网址：***
９）国都证券有限责任公司
住所：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９、１０层
办公地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９、１０层
法定代表人：常喆
电话：０１０－８４１８３３９０
传真：０１０－６４４８２０９０
联系人：黄静
客服电话：４００－８１８－８１１８
网址：***
１０）光大证券股份有限公司
住所：上海市静安区新闸路１５０８号
办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号
法定代表人：徐浩明
电话： ０２１－２２１６９９９９
传真： ０２１－２２１６９１３４
联系人：刘晨
客服电话： ４００８８８８７８８，１０１０８９９８
网址： ***
１１）广发证券股份有限公司
住所：广州市天河北路１８３号大都会广场４３楼
办公地址：广东广州天河北路大都会广场１８、１９、３６、３８、４１和４２楼
法定代表人：王志伟
电话：９６１１３３或致电各地营业网点
传真：０２０－８７５５５３０５
联系人：肖中梅
网址：***
１２）国信证券股份有限公司
住所：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦１６－２６层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１０号国际信托大厦９楼
法人代表人：何如
电话：０７５５－８２１３０８３３
传真：０７５５－８２１３３３０２
联系人：齐晓燕
客服电话：９５５３６
网址：***
１３）华泰联合证券有限责任公司
住所：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层
（０１Ａ、０２、０３、０４）、１７Ａ、１８Ａ、２４Ａ、２５Ａ、２６Ａ
办公地址：深圳市福田中心区中心广场香港中旅大厦第５层、１７层、１８层、２４层、２５层、２６层
法定代表人：马昭明
电话：０７５５－８２４９２０００
传真：０７５５－８２４９２９６２
联系人：盛宗凌、庞晓芸
客服电话： ４００－８８８８－５５５，９５５１３
网址：***
１４）齐鲁证券有限公司
住所： 山东省济南市经十路１２８号
办公地址：济南市经七路８６号２３层
法定代表人： 李玮
联系人：傅咏梅
电话：０５３１－８１２８３９３８
传真：０５３１－８１２８３９００
客服电话：９５５３８
网址：***
１５）申银万国证券股份有限公司
住所：上海市常熟路１７１号
办公地址：上海市常熟路１７１号
法定代表人：丁国荣
电话：０２１－５４０３３８８８
传真：０２１－５４０３８８４４
联系人：李清怡
客服电话：０２１－９６２５０５
网址：***
１６）兴业证券股份有限公司
住所：福州市湖东路９９号标力大厦
办公地址：上海浦东新区民生路１１９９弄正大五道口广场１号楼２１层
法定代表人：兰荣
电话：０２１－３８５６５７８５
传真：０２１－３８５６５７８３
联系人：谢高得
客服电话：４００８８８８１２３
网址：***
１７）中国银河证券股份有限公司
住所：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座
办公地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座
法定代表人：顾伟国
电话：０１０－６６５６８８８８
传真：０１０－６６５６８５３６
联系人：田薇
客服电话：４００８－８８８－８８８
网址：***
１８）招商证券股份有限公司
住所：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８—４５层
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５层
法定代表人：宫少林
电话：０７５５－８２９４３６６６
传真：０７５５－８２９４３６３６
联系人：林生迎
客服电话：９５５６５、４００８８８８１１１
网址：***
１９）中信建投证券有限责任公司
住所：北京市朝阳区安立路６６号４号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街１８８号
法定代表人：张佑君
电话：４００８８８８１０８
传真：０１０－６５１８２２６１
联系人：权唐
网址： ***
２０）宏源证券股份有限公司
住所：新疆乌鲁木齐市建设路２号
办公地址：北京海淀区西直门北大街甲４３号金运大厦Ｂ座６层
法定代表人：汤世生
电话：０１０－６２２６７７９９－６４１６
传真：０１０－６２２９４６０１
联系人：张智红
客服电话：４００８－０００－５６２、０１０－６２２９４６００
网址：***
２１）海通证券股份有限公司
住所：上海市淮海中路９８号
办公地址：上海市广东路６８９号
法定代表人：王开国
电话：０２１－２３２１９０００
传真：０２１－２３２１９１００
联系人：金芸、李笑鸣
客服电话： ９５５５３
网址：***
２２）平安证券有限责任公司
住所：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼８楼
办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼８楼
法定代表人：陈敬达
全国免费业务咨询电话：９５５１１
开放式基金业务传真：０７５５－８２４３３７９４
联系人：郑舒丽
联系电话：４００８８６６３３８
网址：***
２３）国元证券股份有限公司
住所：安徽省合肥市寿春路１７９号
办公地址：安徽省合肥市寿春路１７９号
法人代表：凤良志
联系人：李飞
联系电话：０５５１－２２０７９３６
联系传真：０５５１－２２０７９６５
客服电话：９５５７８，４００８８８８７７７
网址：***
２４）天相投资顾问有限公司
住所：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１
办公地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座４层
法定代表人：林义相
客服热线：０１０－６６０４５６７８
传真：０１０－６６０４５５００
联系人：林爽
联系人电话：０１０－６６０４５５２９
网址：*** 、***
２５）国泰君安证券股份有限公司
住所：上海浦东新区商城路６１８号良友大厦
办公地址：上海市银城中路１６８号上海银行大厦２９楼
法定代表人：祝幼一
客服热线：４００８８８８６６６
传真：０２１－６２５６６５６８
联系人：芮敏祺
联系电话：０２１－３８６７６１６１
网址：***
２６）广发华福证券有限责任公司
住所：福州市五四路１５７ 号新天地大厦７、８ 层
办公地址：福州市五四路１５７ 号新天地大厦７、８、１０ 层
法定代表人：黄金琳
客服热线：０５９１－９６３２６
传真：０５９１－８７８４１１５０
联系人：张腾
联系电话：０５９１－８７３８３６２３
网址：***
２７）安信证券股份有限公司
住所：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２
办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元
深圳市福田区深南大道２００８号中国凤凰大厦１栋９层
法定代表人： 牛冠兴
客服热线：４００８－００１－００１
传真：０７５５－８２５５８３５５
联系人：陈剑虹
联系电话：０７５５－８２５５８３０５
网址：***
２８）信达证券股份有限公司
住所：北京市西城区三里河东路５号中商大厦１０层
办公地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼信达金融中心
法定代表人：张志刚
客服热线：４００－８００－８８９９
传真：０１０－８８６５６２９０
联系人：唐静
联系电话：０１０－８８６５６４７６
网址：***
２９）华泰证券股份有限公司
住所：南京市中山东路９０号
办公地址：南京市中山东路９０号
法定代表人：吴万善
客服热线：９５５９７
传真：０２５－８４５７９７６３
联系人：万鸣
联系电话：０２５－８３２９０９７９
网址：***
３０）德邦证券有限责任公司
住所：上海市普陀区曹杨路５１０号南半幢９楼
办公地址：上海市浦东区福山路５００号城建国际中心２６楼
法定代表人：姚文平
客服热线：４００－８８８８－１２８
传真：０２１－６８７６７８８０
联系人：徐可
联系电话：０２１－６８７６１６１６
网址：***
基金管理人可以根据情况变化增加或者减少代销机构，并另行公告。销售机构可以根据情况变化增加或者减少其销售城市、网点，并另行公告。各销售机构提供的基金销售服务可能有所差异，具体请咨询各销售机构。
２、场内发售机构：
具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位（具体名单见基金份额发售公告）
（一）基金注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司
住所：北京市西城区太平桥大街１７号
办公地址：北京市西城区太平桥大街１７号
法定代表人：金颖
联系人：朱立元
电话：０１０－５９３７８８３９
传真：０１０－５９３７８９０７
（二）律师事务所与经办律师
律师事务所名称：上海市通力律师事务所
住所：上海市银城中路６８号时代金融中心１９楼
办公地址：上海市银城中路６８号时代金融中心１９楼
负责人：韩炯
经办律师：吕红、黎明
电话：０２１－３１３５８６６６
传真：０２１－３１３５８６００
联系人： 吕红
（三）会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
住所：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼
办公地址：上海市湖滨路２０２号普华永道中心１１楼
法定代表人：杨绍信
电话：０２１－２３２３８８８８
传真：０２１－２３２３８８００
联系人：张鸿
经办会计师：薛竞、张鸿
四、基金的名称
中欧价值发现股票型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金通过适当的资产配置策略和积极的股票选择策略，以合理价格买入并持有具备估值优势、较强盈利能力和较好业绩持续成长性的价值型优秀企业，在注重风险控制的原则下，力争实现超越业绩比较基准的长期稳定资本增值。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的６０％－９５％；债券、货币市场工具、现金、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的５％－４０％，其中基金持有权证的市值比例合计不超过基金资产净值的３％，基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。
八、基金的投资策略
（一）投资策略
本基金投资策略的核心在于通过积极的股票选择，关注具备估值优势，并具备较强盈利能力和业绩可持续成长的价值型优秀企业，采取以合理价格买入并持有的投资方式，实现基金资产的长期稳定资本增值。作为一种典型的价值股投资策略，本基金投资策略的特点在于吸收和借鉴国内外较为成熟的价值股投资经验，根据中国股票市场的特点引入相对价值的概念，并以此为依据通过各种主客观标准进行股票选择和投资组合构建，从而在降低风险的同时，提高本基金投资组合的长期超额回报。
１、资产配置策略
本基金将以中欧价值发现股票基金资产配置记分卡评分体系为基础，通过分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势，动态优化大类金融资产比例。
记分卡提供了一个分析体系，通过确定影响证券市场前景的一系列变量（宏观经济趋势、上市公司盈利能力、股票市场估值和市场情绪），跟踪变量的变化，将结果归入相应的评分体系并形成资产配置计划。同时，为了保证基金管理具有足够灵活性，把握更短期限内的潜在收益机会，在投资总监（ＣＩＯ）的监督下，基金经理在资产配置范围内，在相应的时期内，可根据市场变化、有利的投资机会和短期市场热点，自由决定并调整资产配置。
２、股票选择策略
（１）行业配置
与业绩比较基准相比，本基金的行业配置风格偏中性，主要参考本基金的业绩比较基准沪深３００指数的行业权重，并根据各行业业绩预测增速、相对于全市场估值水平的当前折溢价程度、以及该折溢价程度相对于历史平均折溢价程度的偏离，以及其他各种可能影响行业的因素综合判断该行业估值标准的合理性，从而由基金经理决定对各行业的配置比例。这种行业配置方法也是本基金基于相对价值的认识而采取的具体投资方法。
（２）股票选择策略
本基金管理人采取积极的股票选择策略，旨在依托专业的研究力量，综合采用定量分析、定性分析和深入调查研究相结合的研究方法，以“自下而上”的方式遴选出具备估值优势，并具备较强盈利能力和业绩可持续成长的价值型优秀企业，采取以合理价格买入并持有的投资方式，将其纳入投资组合，从而实现基金资产的稳定增值。
１）合规性和流动性股票初选
根据选股策略，首先除掉根据国家法律法规和公司制度禁止投资的股票，然后我们扣除掉总市值在全市场排名在后３０％以及总市值小于１０亿的股票，进入下一步筛选。
２）历史财务数据数量选股
本基金认为对上市公司历史的分析常常能揭示未来。因此，在进行流动性股票筛选后，本基金将使用上市公司过往２年的历史财务数据，采用本基金管理人选出的定量指标，对上市公司进行筛选，选出较优者进入备选股票池股票。
具体来说，我们根据本基金的投资理念，选取了盈利收益率、经营现金流收益率、股息收益率、营业利润率等４个具有代表性的指标，力图获得高质量的价值股。
３）相对价值判断
与传统的价值股投资策略注重绝对价值相比，我们认为价值是相对的，这体现在我们不仅比较股票内在价值与股票价格的差异、可比公司之间的估值差异，更着重以发展的眼光进行动态估值，并积极关注创造价值的因素。
本基金将从安全边际、横向比较和纵向比较等相对价值的角度衡量和比较股票的估值合理性，挖掘具备相对价值的股票：
首先，比较股票价格与内在价值的差距，判断拟投资个股是否存在较大幅度的安全边际；
其次，分析可比公司之间的相对估值，而非绝对估值。相对估值法主要根据股票的市场估价比率与全市场或者同行业／板块其他公司的估值比率对比来衡量个股估值的相对高低。其中估值比率包括市盈率法（Ｐ／Ｅ）、市净率法（Ｐ／Ｂ）、市销率法（Ｐ／Ｓ）、经济价值法（ＥＶ／ＥＢＩＴＤＡ）等。
第三，通过深入分析公司的业绩增长潜力，以发展的眼光对企业进行动态估值，比较拟投资股票的静态估值和动态估值，判断不同时点估值的合理性；
第四，研究团队的深入细致调研是分析股票是否具备相对价值的基础，这有助于判断公司的价值驱动因素、资产增值潜力、潜在风险等。
４）股价催化剂分析
本基金管理人认为，长期内股票的价格将反映价值，并围绕价值上下波动。一旦发现某只股票的价值出现了较大幅度的相对低估，首先需要分析影响市场整体判断从而造成股票低估现象的因素；
同时，投资效果不仅取决于所投资个股相对于公允价值被低估的幅度，也取决于投资周期的长短。个股低估较早被市场所认识能够提高单位时间内的投资收益率。因此，通过因素分析确认某只个股被低估后，另一个重要环节就是进一步分析市场通过某种契机发现该股票被低估的可能性，即是否存在促使被低估个股股价上涨的催化剂。该类催化剂可能包括新产品和项目的投产预期、公司产品定价能力、行业集中度以及同类公司股价表现等。
３、债券选择策略
本基金的债券资产构成以国债（含央行票据）和金融债为主，同时也投资于企业债和可转换债券。本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选择等积极的投资策略，构建债券投资组合。
（１）久期偏离
本基金通过对宏观经济走势、货币政策和财政政策、市场结构变化等方面的定性分析和定量分析，预测利率的变化趋势，从而采取久期偏离策略，根据对利率水平的预期调整组合久期。
（２）期限结构配置
本基金将根据对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断，适时采用哑铃型或梯型或子弹型投资策略，在长期、中期和短期债券间进行配置，以便最大限度的避免投资组合收益受债券利率变动的负面影响。
（３）类属配置
类属配置指债券组合中各债券种类间的配置，包括债券在国债、央行票据、金融债、企业债、可转换债券等债券品种间的分布，债券在浮动利率债券和固定利率债券间的分布。
（４）个券选择
个券选择是指通过比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素，确定一定期限下的债券品种的过程。
４、权证投资
本基金管理人在确保与基金投资目标相一致的前提下，通过对权证标的证券的基本面研究，并结合权证定价模型计算权证价值，本着谨慎和风险可控的原则，充分发掘可能的套利机会，投资于权证。
（二）投资决策
本基金的投资决策依据包括国家有关法律、法规、规章和基金合同的有关规定；宏观经济发展趋势、微观企业经济运行趋势；证券市场走势，等等。
本基金的投资决策程序可以概括为：
１、投资研究部根据研究员提交的上市公司、行业研究报告和投资业绩与风险评价报告研究深入分析宏观经济动态、政府政策、金融市场状况以及行业因素等方面后，定期向投资决策委员会上报资产配置提案；
２、投资决策委员会根据议事规则对上述资产配置提案进行讨论和评价后形成资产配置决议；
３、投资总监与各基金经理沟通后制订各基金的资产配置方案，并协调和监管各基金的投资决策执行情况；
４、基金经理根据投资决策委员会的要求和股票池中个股研究报告制定基金投资组合计划；
５、投资决策执行；
６、研究部出具基金投资业绩和风险评价周报和月报。
九、基金的业绩比较基准
８０％×沪深３００指数＋２０％×上证国债指数
十、基金的风险收益特征
本基金的投资目标、投资范围和投资策略决定了本基金属于较高风险，较高收益，追求长期稳定资本增值的股票型证券投资基金。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人建设银行根据本基金合同规定，复核了本投资组合报告，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自本基金２０１０年第４季度报告，所载数据截至２０１０年１２月３１日，本报告中所列财务数据未经审计。
１、报告期末基金资产组合情况
２、报告期末按行业分类的股票投资组合
３、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
４、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
６、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
７、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
８、投资组合报告附注
（１）本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（２） 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
（３）其他各项资产构成
（４）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（５）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
（６）投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日２００９年７月２４日，基金业绩截止日２０１０年１２月３１日。
１． 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
数据来源：中欧基金 中证指数
２． 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
数据来源：中欧基金 中证指数
十三、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
１、基金管理人的管理费；
２、基金托管人的托管费；
３、基金财产拨划支付的银行费用；
４、基金合同生效后的基金信息披露费用；
５、基金份额持有人大会费用；
６、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
７、基金的证券交易费用；
８、依法可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
（三）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
１、基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的１．５０％年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×年管理费率÷当年天数
Ｈ为每日应计提的基金管理费
Ｅ为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
２、基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的０．２５％年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×年托管费率÷当年天数
Ｈ为每日应计提的基金托管费
Ｅ为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
３、除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
（五）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日２日前在指定媒体上刊登公告。
（六）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书根据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）及其他有关规定，并依据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动，对本基金管理人于２０１０年９月６日刊登的《中欧价值发现股票型证券投资基金更新招募说明书》进行了更新，主要更新内容如下：
（一）“重要提示”部分
原招募说明书中的“本更新招募说明书所载内容截止日２０１０年７月２３日（特别事项注明除外），有关财务数据和净值表现截止日为２０１０年６月３０日（财务数据未经审计）。”更新为“本更新招募说明书所载内容截止日为２０１１年１月２３日（特别事项注明除外），有关财务数据和净值表现截止日为２０１０年１２月３１日（财务数据未经审计）。”
（二）“三、基金管理人”部分
１．删除了基金管理人法定代表人变更期后事项注释。
２．更新了基金管理人董事会成员的信息。
３．更新了基金管理人高级管理人员的信息。
４．更新了现任基金经理和历任基金经理的信息。
５．更新了基金管理人投资决策委员会成员组成人员的信息。
（三）“四、基金托管人”的部分
更新了基金托管人的相关信息。
（四）“五、相关服务机构”部分
１．更新了直销机构的基本信息。
２．更新了代销机构的基本信息。
３．更新了其他相关服务机构信息。
（五）“十一、基金的投资”部分
更新了“（十）基金投资组合报告” 的内容，数据截至２０１０年１２月３１日。
（六）“十二、基金的业绩”部分
更新了“本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”和“基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图”，数据截至２０１０年１２月３１日。”
（七）“二十二、基金托管协议的内容摘要”部分
更新了基金管理人的基本信息。
（八）“二十三、对基金份额持有人的服务”
将“基金投资人”的表述修改为“基金份额持有人”。
（九）“二十四、其他应披露事项”部分
更新了本期涉及本基金的相关公告。
以下为本基金管理人自２０１０年７月２４日至２０１１年１月２３日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站的公告：
以上内容仅为摘要，须与本基金更新招募说明书（正文）所载之详细资料一并阅读。
中欧基金管理有限公司
２０１１年３月９日
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