| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2011年01月22日 06:07 |
作者： |
|
| |
基金管理人：兴业全球基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年一月二十二日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年１月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证投资于本基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
兴全全球视野股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００６年９月２０日至２０１０年１２月３１日）
注：１、净值表现所取数据截至到２０１０年１２月３１日。
２、按照《兴全全球视野股票型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为２００６年９月２０日至２００７年３月１９日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
注：１、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。
２、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。
３、“证券从业年限”按照中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定计算。
４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全全球视野股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，兴全全球视野股票和兴全社会责任股票的累计净值增长率分别为７．６１％和７．６６％，两基金的业绩表现差异未超过５％。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内本基金净值涨幅为７．６１％，略好于指数６．５６％的幅度。整个市场在四季度先扬后抑：国庆节后在美国ＱＥ２的刺激下，以有色、煤炭为代表的资源股成为市场的龙头，一度出现了连续的逼空行情；但是在１１月份ＣＰＩ超过５％后，对政策的担忧导致了周期类股票又快速的回调。
本基金在四季度对周期类股票的参与比较早，在季度初取得了较好的效果，但是在１１月份的回调行情没有做好，导致下半个季度净值损失比较大。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金净值增长率为７．６１％，同期业绩比较基准收益率为５．２９％。
４．４．３ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中国股市在２０１０年最大的争论之处在于不同指数表现的差异之大令人吃惊：沪深３００指数跌幅为１２．５１％，中小板指数的涨幅为２１．２６％。与此对应的是沪深３００指数和中小板指数之间估值差异越拉越大，达到了历史高位的水平。其中主题投资的个股表现远超０７年“５．３０”。
我们承认一些中小市值的股票未来的成长空间确实要比权重股的空间大，但是我们质疑的是否会有这么大比例的公司都能长大；还有就是即使能长大，但是目前的估值是否已经反映了相当长时间的发展。我们觉得二级市场投资和风险投资还是不同的，即使是好公司在买入的时候也需要好价格。这么大面积的高估值板块，如果未来的发展与我们现在乐观的预期稍有不同，则很可能出现“戴维斯双杀”。
与上面看法对应的是，我们认为未来一段时间出现估值差异的缩小应该是大概率事件。
虽然在过去的一年，我们持有的低估值板块没有给基金带来比较好的回报，但是我们还是会在新的一年中坚持低估值板块，继续在传统行业中挖掘投资机会。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
５．８．３ 其他各项资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 影响投资者决策的其他重要信息
“兴全全球视野股票型证券投资基金”原名为“兴业全球视野股票型证券投资基金”。本基金管理人于２０１０年１２月１７日发布公告，自２０１１年１月１日起，本基金管理人旗下基金名称中“兴业”二字变更为“兴全”。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准基金设立的文件
２、《兴全全球视野股票型证券投资基金基金合同》
３、《兴全全球视野股票型证券投资基金托管协议》
４、《兴全全球视野股票型证券投资基金招募说明书》
５、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
６、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。
８．２ 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
８．３ 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
兴业全球基金管理有限公司
二〇一一年一月二十二日
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
