信诚深度价值股票型基金(LOF)2010年第三季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年10月27日 07:13 |
作者： |
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基金管理人：信诚基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年１０月２７日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１０月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年７月３０日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３、本基金合同自２０１０年７月３０日起生效，报告期为２０１０年７月３０日至２０１０年９月３０日。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：１、基金合同生效起至披露时点不满一年（本基金合同生效日为２０１０年７月３０日）。
２、按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起不超过六个月内完成建仓。本基金投资于股票资产占基金资产的比例不低于６０％，其中投资于本基金定义的价值型股票的资产占股票资产的比例不低于８０％；债券、资产支持证券等固定收益类证券品种占基金资产的比例不高于４０％；现金或到期日在一年内的政府债券不低于基金资产净值的５％；权证不超过基金资产净值的３％。截止本报告期末，本基金尚处于建仓期。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
注：１、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚深度价值股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》、《信诚深度价值股票型证券投资基金（ＬＯＦ）招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司采取了一系列行动来落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任，在日常交易中，严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公开竞价交易，在恒生交易系统中执行公平交易程序，确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易，通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
４．３．３异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为。
４．４报告期内基金投资策略和运作分析
宏观经济在经历了２季度的快速下滑后，从７月份起，调控政策出现了微妙变化，由年初的防过热单一目标转为稳定增长和调整结构的双重目标。８月份多项经济数据出现见底回升，宏观经济重新进入一轮新的上升通道。股指也于３季度见底反弹。上证指数上涨了９．４２％，中证５００指数上涨了２４．７２％，反映出市场的结构分化仍然显着。
我们认为，旧的经济循环已经被打破，本轮经济回升将不同于２００３年以来的每一轮强劲的上升周期。由于面临经济增长方式的转变，宏观调控将呈现常态化。在驱动经济增长的三驾马车中，消费的比例将逐步提高，而投资和出口比重将降低。未来ＧＤＰ的增速将出现放缓，但经济的波动亦会显着降低，增长的可持续性更强。
去年４季度以来一系列调结构政策的影响已经在今年３季度的宏观数据变化上得到了体现。政策的合理引导与经济的自发转型相叠加，我们对制度红利和经济成功转型持乐观态度。未来的增长路径和投资方向已经逐渐清晰，结构性与阶段性投资机会并存。本基金将在第四季度逐步完成建仓，努力挖掘以上两种机会，争取为持有人创造较好回报。
４．５报告期内基金的业绩表现
本基金于７月３０日正式生效并开始运作，目前仍处于建仓期内。指数从７月份的快速反弹阶段过渡到８－９月震荡和分化，本基金采取了稳步建仓策略，重点配置了食品饮料、汽车、商业、ＴＭＴ、医药等行业，本期净值增长３．８０％，超越业绩基准４．２１个百分点。
§５ 投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
５．８．６ 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
注：本基金合同自２０１０年７月３０日起生效，报告期为２０１０年７月３０日至２０１０年９月３０日。
§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
７．２存放地点
信诚基金管理有限公司办公地－－上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心汇丰银行大楼９层。
７．３查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为***。
信诚基金管理有限公司
２０１０年１０月２７日
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