交银施罗德先锋股票证券投资基金2010年第三季报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年10月26日 09:39 |
作者： |
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基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年十月二十六日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１０月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德先锋股票证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００９年４月１０日至２０１０年９月３０日）
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的６个月。截至２０１０年９月３０日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银施罗德先锋股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、５日内、１０日内）同向交易的交易价格未发现异常差异。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本投资组合与公司旗下同属于中高风险各投资组合之间２０１０年第３季度业绩表现差异未出现超过５％的情况。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
沪深３００指数三季度出现了明显的反弹，上涨了１４．５３％。交银先锋净值上涨了接近２０％，同时将年初以来的下跌基本填平。
应该说７月份基本印证了本基金在二季度报告中对市场的判断，“我们预计三季度股票市场可能出现全年的相对低点，甚至不排除在７月份出现这个低点”，以及对宏观经济的判断，“在众多宏观数据同比、环比都在回落的环境下，国家政策难以持续紧缩。特别是在通胀数据也开始环比回落的环境下，预计中央高层在一定程度下势必再次出现‘保增长’信贷和动作。”果不其然，在７月２２日的中央会议上，“保增长”再次形成共识，成为下半年的中央政策主基调。
在上述判断的基础上，本基金在７月份果断加仓，８、９月份取得了一定的效果。同时亦要感谢大部分投资者对交银先锋基金的耐心持有。
另外我们关注到，香港存在热钱流入的迹象，外围流动性也非常的好。综合判断，四季度国内股市流动性基础非常扎实，可能出现相对活跃的局面。
从目前时点看，预期股市即将出现估值切换，很多股票将逐步过渡到按照２０１１年盈利预期的估值进行评价。届时一些２０１１年业绩增长预期高，估值相对低的股票将出现投资机会。不过需要注意的是，目前很多小股票的估值和涨幅过于惊人，存在一定业绩透支的风险，投资者不得不防。
交银先锋基金将按照基金合同与各项法律法规的要求，注重将自上而下的资产、行业配置与自下而上的精选个股相结合，争取为持有人获得更佳的投资回报。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截至２０１０年９月３０日，本基金份额净值为１．２１７３ 元，本报告期份额净值增长率为１９．５０％，同期业绩比较基准增长率为１９．２２％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
１、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额３０，６２７，０８６．９０份，占本基金期末总份额的１．２７％，报告期内未发生申购、赎回。
２、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
注：１、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
２、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、中国证监会核准交银施罗德先锋股票证券投资基金募集的文件；
２、《交银施罗德先锋股票证券投资基金基金合同》；
３、《交银施罗德先锋股票证券投资基金招募说明书》；
４、《交银施罗德先锋股票证券投资基金托管协议》；
５、基金管理人业务资格批件、营业执照；
６、基金托管人业务资格批件、营业执照；
７、关于申请募集交银施罗德先锋股票证券投资基金之法律意见书；
８、报告期内交银施罗德先锋股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
７．２ 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
７．３ 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站（***）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：４００－７００－５０００（免长途话费），０２１－６１０５５０００，电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ。
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