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证券时报 |
发布时间： |
2010年08月28日 08:31 |
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基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：２０１０年８月２８日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年８月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年１月１日起至６月３０日止。
§２ 基金简介
２．１ 基金基本情况
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“基金开元”。
２．２ 基金产品说明
２．３ 基金管理人和基金托管人
２．４信息披露方式
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
注： １．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２．期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
３．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§４ 管理人报告
４．１ 基金管理人及基金经理情况
４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字［１９９８］４号文批准，由南方证券股份有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。２０００年，经中国证监会证监基字［２０００］７８号文批准进行了增资扩股，注册资本达到１亿元人民币。２００５年，经中国证监会证监基字［２００５］２０１号文批准进行增资扩股，注册资本达１．５亿元人民币。目前股权结构：华泰证券股份有限公司４５％、深圳市机场（集团）有限公司３０％、厦门国际信托有限公司１５％及兴业证券股份有限公司１０％。
截至报告期末，公司管理资产规模约１，６００亿元，管理２只封闭式基金———基金开元、基金天元；２０只开放式基金———南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方现金增利基金、南方积极配置基金，南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置基金（ＱＤＩＩ基金）、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型证券投资基金、南方沪深３００指数证券投资基金、南方中证５００指数证券投资基金、深证成份交易型开放式指数证券投资基金、南方深证成份交易型开放式指数证券投资基金联接基金和南方策略优化股票型证券投资基金；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
注： １．此处的任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《开元证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
４．３．２ 本投资组合与其它投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２０１０年上半年，在政府的刺激政策退出和对房地产严厉的调控政策出台的影响下，加上欧洲债务危机，Ａ股市场出现了大幅回落的格局。以上证５０指数为代表的大盘蓝筹股由于流动性缺乏，先行回调，之后以中证５００和创业板指数为代表的小盘股大幅补跌。开元基金在年初保持了相对较多的现金配置，并在二季度末进行了增仓操作。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
２０１０年上半年本基金的净值增长率为－１３．００％。从长期来看，今明两年仍然应该以风险控制为核心进行投资管理，从中短期来看，我们要在中国原有的以及随着美国危机已经一同破灭了的增长模式之外，寻找中国经济新的增长模式与增长点，做好战略进攻的研究准备。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
２０１０年对于中国来说将是经济进入转型和升级的关键阶段，能否成功拉动内需增长和实现产业转型将成为中国未来稳健发展的关键。在２０１０年上半年，中国政府在政策面有一系列重大措施出台。首先，对可能产生资产泡沫的方面采取了遏制措施，特别是对房地产市场的规范；其次，对人民币管理弹性增强；再次，地方政府债务问题受到中央政府重视，争取将地方债务风险控制在一定范围内。此外，出口退税下调，和最低工资的调整等一系列措施，虽然对经济增长带来压力，但有利于长期的经济结构调整。并且，国家出台的一系列节能减排措施，如：扶持和发展新能源，将有利于提高未来中国生产力水平。这些措施使我们对中国的未来充满信心。目前证券市场对旧的模式的不可持续性，和对抑制资产泡沫会带来的直接后果已经进行了充分的反应，但对中国经济的潜力和中国经济增长的弹性并没有足够的认识。在新的局面下，我们将争取把握住经济危机之后和经济转型之中的经济成长机会。特别是在估值优势明显、政府政策支持有优势、投资安全边际高、前景较好的次新大盘央企蓝筹股，抵抗通货膨胀的板块，以及国家内需投资扶持的铁路板块等中寻找投资机会。
在今后的投资管理中，我们将继续坚持以公司价值为基础，加强对行业和具体公司的研究分析，努力寻找行业龙头，并结合国家相关政策的变化，控制投资风险和把握投资机会，努力为基金持有人规避风险、获取收益。
４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在０．２５％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有１０年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：基金收益分配采取现金方式，每年至少一次；基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的９０％；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金投资当年亏损，则不进行收益分配；每一基金份额享有同等分配权。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项，本报告期内已分配数（每１０份基金份额派发红利０．５０元）为以往年度收益分配。
§５ 托管人报告
５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
２０１０年上半年，本基金托管人在对开元基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
２０１０年上半年，开元基金的管理人———南方基金管理有限公司在开元基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，开元基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为１００，０００，０００．００元。
５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对开元基金管理有限公司编制和披露的开元基金２０１０年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§６ 半年度财务会计报告（未经审计）
６．１资产负债表
会计主体：开元证券投资基金
报告截止日： ２０１０年６月３０日
单位：人民币元
注： １． 报告截止日２０１０年６月３０日，基金份额净值０．９２４５元，基金份额总额２，０００，０００，０００．００份。
２．后附６．４报表附注为本财务报表的组成部分。
６．２ 利润表
会计主体：开元证券投资基金
本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
单位：人民币元
注： 后附６．４报表附注为本财务报表的组成部分。
６．３ 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：开元证券投资基金
本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告６．１至６．４财务报表由下列负责人签署：
＿＿＿＿＿＿高良玉＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿鲍文革＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿鲍文革＿＿＿＿
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
６．４ 报表附注
６．４．１ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
６．４．２ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
６．４．２．１ 会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
６．４．２．２ 会计估计变更的说明
本报告期无会计估计变更。
６．４．２．３ 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
６．４．３ 关联方关系
６．４．３．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
６．４．３．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
注： 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
６．４．４ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
６．４．４．１ 通过关联方交易单元进行的交易
６．４．４．１．１．１ 股票交易
金额单位：人民币元
６．４．４．１．１．２ 债券交易
无。
６．４．４．１．２ 权证交易
无。
６．４．４．１．３应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
６．４．４．２ 关联方报酬
６．４．４．２．１ 基金管理费
单位：人民币元
注： 支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值Ｘ １．５％ ／ 当年天数。
６．４．４．２．２ 基金托管费
单位：人民币元
注： 支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２５％ ／ 当年天数。
６．４．４．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
无。
６．４．４．４ 各关联方投资本基金的情况
６．４．４．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
６．４．４．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其它关联方投资本基金的情况
份额单位：份
６．４．４．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
注： 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
６．４．４．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
６．４．５ 期末（ ２０１０年６月３０日 ）本基金持有的流通受限证券
６．４．５．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
注：保利地产于２０１０年４月２６日进行资本公积金转增资本：以资本公积金每１０股转增３股。转增前本基金持有保利地产９８０，５００股，单位成本为２４．１２元每股；转增后本基金持有保利地产１，２７４，６５０股，单位成本为１８．５５元每股。
６．４．５．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
６．４．５．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
§７ 投资组合报告
７．１ 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
７．２ 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
７．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于南方基金管理有限公司网站***的半年度报告正文。
７．４ 报告期内股票投资组合的重大变动
７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
注： 买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
注： 卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
注： 买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
７．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
７．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
７．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
注： 本基金本报告期末未持有资产支持证券。
７．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注： 本基金本报告期末未持有权证。
７．９ 投资组合报告附注
７．９．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
７．９．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
７．９．３ 期末其它各项资产构成
单位：人民币元
７．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
７．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期内前十名股票中不存在流通受限情况。
§８ 基金份额持有人信息
８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
８．２ 期末上市基金前十名持有人
§９ 重大事件揭示
９．１ 基金份额持有人大会决议
９．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
９．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
９．４ 基金投资策略的改变
９．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况
９．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
９．７基金租用证券公司交易单元的有关情况
９．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
注：专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字［２００７］４８号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序：
Ａ：选择标准
（ａ）公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
（ｂ）公司具有较强的研究能力，能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
（ｃ）公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
（ｄ）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯服务。
Ｂ：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：
（ａ）服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；
（ｂ）研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
（ｃ）资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
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