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证券时报 |
发布时间： |
2010年08月24日 06:08 |
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基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：２０１０年８月２４日
§１ 重要提示
１．１ 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年８月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年１月１日起至６月３０日止。
§２ 基金简介
２．１ 基金基本情况
２．２ 基金产品说明
２．３ 基金管理人和基金托管人
２．４ 信息披露方式
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
注：１、本基金收益分配是按日结转份额。
２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
３、表中的“期末”均指本报告期最后一日，即６月３０日。
３．２ 基金净值表现
３．２．１基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金业绩比较基准的构建及再平衡过程：
本基金业绩比较基准为银行一年期定期存款利率（税后）。本基金为储蓄存款的良好投资替代工具，所以投资业绩基准确定为：一年期定期存款利率（税后）。本比较基准与货币市场工具的收益率有一定的相关性，能够反映货币市场的收益率水平。
本基金的业绩比较基准将根据央行调息而调整。
３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§４ 管理人报告
４．１ 基金管理人及基金经理情况
４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基字［１９９９］６号文件批准，于１９９９年３月成立，注册资本为人民币１５０００万元。目前，本公司股东及其出资比例为：国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”）占注册资本的４１％；新加坡星展资产管理有限公司占注册资本的３３％；安徽省信用担保集团有限公司占注册资本的１３％；安徽省投资集团有限责任公司占注册资本的１３％。截止２０１０年６月３０日，基金管理人共管理两支封闭式基金、十二支开放式基金（包括一支ＱＤＩＩ基金），并于２００２年１２月，首批取得了全国社保基金管理资格。基金管理人于２００７年９月，取得合格境内机构投资者资格，并于２００８年２月，取得从事特定客户资产管理业务资格。
４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
注：１、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日；
２、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金于６月１８日持有１０柳化工ＣＰ０１ 超过该债券发行量的百分之十，基金管理人已于２０１０年６月２１日将此比例调整到规定的范围内。除此之外，基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发生异常交易情况。
４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１报告期内行情回顾和本基金投资策略分析
４．４．１．１报告期内行情回顾
随着国民经济扩张态势的逐步确立，管理层上半年的政策重心明显侧重于对通胀预期和资产泡沫的有效管理。央行连续三次上调存款准备金率，并持续在公开市场进行大幅净回笼操作，在持续紧缩操作的累积效应以及外汇占款大幅下降的作用下，６月后半段银行间资金面出现了极度紧缩的局面，货币市场利率出现了急剧大幅上扬的情况。在这种情况下，央行的公开市场操作行为随之转向连续净投放，连续６周累计投放货币量达到７８３０亿元，银行体系资金面极度紧缩的局面得到明显缓解，央票利率结束了连续上扬的局面，回购利率高位回落。
整体来看，货币市场行情以６月中旬为界分为两个阶段，前一阶段回购、Ｓｈｉｂｏｒ及央票利率大体平稳，短融遭遇市场热烈追捧，一二级市场溢价突出６月中下旬之后，回购利率大举冲高后虽有回落，但整体波动区间提升大约７０ｂｐ，Ｓｈｉｂｏｒ及央票利率随之大幅上扬，短融虽然一度遇冷，但较高的收益依旧保持了对机构的吸引力，收益率在经历了大幅上扬后保持了大约２０ｂｐ的一二级市场利差。
４．４．１．２ 报告期内本基金投资策略分析
上半年，货币市场行情风云突变，在这种极端情况下，本基金始终把组合的流动性放在首位，力争寻求收益最大化和风险最小化的最佳平衡，并且在此期间也获得了较好的投资收益。在对基金规模成长性、持有人结构及投资行为进行分析以及对短期货币市场利率走势、央行政策导向的深入研究后，本基金对组合结构进行了一定的调整，在短期利率面临上升压力的环境下，尽量降低了组合的投资剩余期限，同时适度增持相对收益较高的信用产品。通过对组合的优化管理，始终保证了收益一贯的稳定性、持续性和基金运作的合规性。
４．４．２ 本基金业绩表现
２０１０年上半年，长盛货币市场基金净值收益率为０．９２４６％，同期业绩比较基准收益率１．１１５８％。
４．５ 对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
４．５．１对下半年宏观经济和货币市场展望
在欧洲债务危机持续深化的外部经济条件下，国内经济又面临着宏观调控刺激措施逐步退出，地方融资平台受到严控，房地产调控政策接连出台的不利影响，在这一状况下，市场对短中长期的国民经济走势均出现了相对悲观的看法。但是，从我们的视角看，市场参与者对经济的预期存在从过度悲观中逐步修正的需要，下半年的经济增长将通过“软着陆”的形态呈现，而非市场担心的二次探底。我们做出这一判断的依据在于，下半年持续不断出台的各项结构调整政策会更加注重与保增长的平衡，这将有效地遏制经济增速急剧下滑的风险，这些政策包括保障性住房建设、中西部崛起以及对民营经济支持力度的进一步加大。
物价方面，我们预计随着经济增速的放缓未来通胀急剧恶化的风险将显着降低，ＣＰＩ指数在三季度仍将保持在３％以上，但在四季度有望出现显着下降。同时，我们还将密切关注今年多变的气候条件、农牧产品生产中存在的结构性问题以及其他未可知因素推升物价走势的可能。
随着经济增速的放缓和通胀恶化可能性的降低，我们相应地调低了对下半年加息可能的预期，预计下半年央行逐步改变在公开市场持续净投放的行为。同时，考虑到上半年较长的回笼期限以及年末过低的到期资金，预计央行将减少甚至停止３年央票的使用，而６个月央票重启的必要在上升。
综合来看，下半年在相对较高平台上运行的物价水平，以及公开市场净投放的结束将对货币市场利率形成有力支撑，而年初预防性信贷额度控制下下半年相对较大的新增信贷规模将继续分流债市以及资金市场的资金供给，预计下半年货币市场利率在当前平台运行的基础上将择机再次向上突破。当然，具体的时机还需视外部资金的流动状况、货币政策的实际走向以及新股发行的节奏而定。
４．５．２本基金下半年投资策略
基于上述判断，下半年本基金仍继续坚持把保证组合流动性放在第一位，在保证组合良好流动性的前提下，密切关注国内及国外经济环境的变化，加强对市场走势的深入研究，坚持滚动操作策略，根据市场变化适时调整组合中类属资产的配置比例及组合的平均剩余期限，进一步着力于组合资产流动性与收益性的良好匹配；另一方面，积极关注市场不断推出的新投资品种，挖掘更多的投资机会，包括各种信用产品和浮息品种，在市场利率面临整体调整风险的情况下，选择更易规避利率风险，并且流动性良好的投资品种，进一步加强对短期融资券等信用产品的深入研究，尽量提高抗风险能力；积极关注宏观经济和政策面变化带来的货币市场可能出现的交易机会；最后密切跟踪持有人结构的变化。
４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制订了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。
本基金管理人制订的证券投资基金估值政策与估值程序确定了估值目的、估值日、估值对象、估值程序、估值方法以及估值差错处理、暂停估值和特殊情形处理等事项。本基金管理人设立了由公司副总经理（担任估值小组组长）、督察长（担任估值小组组长）及投资管理部、金融工程及量化投资部、研究发展部、监察稽核部、业务运营部等部门负责人组成的基金估值小组，负责研究、指导并执行基金估值业务。小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。
基金经理参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金未签约与任何估值相关的定价服务。
４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同第十七条中对基金利润分配原则的约定，本基金按日分配收益，自基金合同生效日起每日将基金份额实现的基金净收益分配给份额持有人，并按月结转到投资人基金账户，使基金账面份额净值始终保持１．００元。按照上述通知及基金合同的规定，２０１０年上半年度分配利润１４，４３１，０９５．５８元。
§５ 托管人报告
５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
本报告期内，本基金持有一家公司发行的证券（１０柳化工ＣＰ０１）出现超过该证券的１０％的情况，托管人及时进行了提示，管理人次日将比例调整到位，并表示今后将加强监测和计算，严格核查投资过程中基金法规规定与合同约定的所有风控点，以防止任何疏漏出现。
５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§６半年度财务会计报告（未经审计）
６．１ 资产负债表
会计主体：长盛货币市场基金
报告截止日：２０１０年６月３０日
单位：人民币元
注：报告截止日２０１０年６月３０日，基金份额净值：１．００元，基金份额总额９７３，８８０，７６３．９８份。
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
６．２ 利润表
会计主体：长盛货币市场基金
本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
单位：人民币元
注：后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
６．３ 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长盛货币市场基金
本报告期：２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日
单位：人民币元
注：后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
本报告６．１至６．４财务报表由下列负责人签署：
陈礼华 杨思乐 戴君棉
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基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
６．４ 报表附注
６．４．１ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
６．４．２ 关联方关系
６．４．２．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内，未存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
６．４．２．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
６．４．３ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
６．４．３．１ 通过关联方交易单元进行的交易
本基金无关联方交易单元，未发生通过关联方交易单元进行的交易。
６．４．３．２ 关联方报酬
６．４．３．２．１ 基金管理费
单位：人民币元
注：支付基金管理人长盛基金的基金管理费按前一日基金资产净值０．３３％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值×０．３３％／当年天数。
６．４．３．２．２ 基金托管费
单位：人民币元
注：支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值０．１０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×０．１０％／当年天数。
６．４．３．２．３ 销售服务费
单位：人民币元
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给长盛基金，再由长盛基金计算并支付给各基金销售机构。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值×０．２５％／当年天数。
６．４．３．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
单位：人民币元
６．４．３．４ 各关联方投资本基金的情况
６．４．３．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人于本报告期（２０１０年１月１日至２０１０年６月３０日）及上年度可比期间内均未投资本基金份额。
６．４．３．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金其他关联方及其控制的机构于本报告期末（２０１０年６月３０日）及上年度末均未投资本基金份额。
６．４．３．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。
６．４．３．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期间及比较期间内未参与关联方承销证券交易。
６．４．３．７ 其他关联交易事项的说明：无。
６．４．４ 期末（２０１０年６月３０日）本基金持有的流通受限证券
６．４．４．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金报告期末未持有因认购新发／增发的流通受限证券。
６．４．４．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限证券
本基金报告期末未持有暂时停牌等流通受限证券。
６．４．４．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
６．４．４．３．１ 银行间市场债券正回购
截至本报告期末２０１０年６月３０日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额２０１，５９９，４９７．６０元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
６．４．４．３．２ 交易所市场债券正回购
本基金报告期末无交易所市场债券正回购。
§７ 投资组合报告
７．１ 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
７．２ 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
注：上表中报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过资产净值的２０％的说明
７．３ 基金投资组合平均剩余期限
７．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况
报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明：
７．３．２ 期末投资组合平均剩余期限分布比例
７．４ 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。
７．５ 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
７．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
７．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
７．８ 投资组合报告附注
７．８．１ 基金计价方法说明
本基金的债券投资采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
７．８．２ 本报告期内，本基金持有的剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值２０％的情况
本报告期内不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。
７．８．３声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。本报告期内无需说明的证券投资决策程序。
７．８．４ 其他资产构成
单位：人民币元
７．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§８ 基金份额持有人信息
８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
８．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
份额单位：份
§９ 开放式基金份额变动
单位：份
§１０ 重大事件揭示
１０．１ 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
１０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
１０．２．１本基金管理人的高级管理人员重大人事变动情况
本基金管理人于２０１０年６月１８日发布公告，经长盛基金管理有限公司第五届董事会第一次会议审议通过，并报中国证监会审核批准（证监许可［２０１０］７６２号），聘任公司董事凤良志先生担任公司董事长，陈平先生不再担任公司董事长一职。
本基金管理人于２０１０年６月２３日发布公告，经长盛基金管理有限公司第五届董事会第二次会议审议通过，决定聘任朱剑彪先生担任公司副总经理职务。
１０．２．２ 基金经理变动情况
本基金的基金经理未发生变动。
１０．２．３ 本基金托管人的基金托管部门重大人事变动情况
本基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
１０．３ 涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
１０．４ 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略不曾改变。
１０．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，本报告期内本基金未更换会计师事务所。
１０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
１０．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况
本报告期内，本基金未通过证券公司交易单元进行交易。
注：１、本公司选择证券经营机构的标准
（１）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本公司提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
（２）资力雄厚，信誉良好。
（３）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（４）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚。
（５）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（６）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司基金进行证券交易的需要，并能为本公司基金提供全面的信息服务。
２、本公司租用券商交易单元的程序
（１）研究机构提出服务意向，并提供相关研究报告；
（２）研究机构的研究报告需要有一定的试用期。试用期视服务情况和研究服务评价结果而定；
（３）研究发展部、投资管理等部门试用研究机构的研究报告后，按照研究服务评价规定，对研究机构进行综合评价；
（４）试用期满后，评价结果符合条件，双方认为有必要继续合作，经公司领导审批后，我司与研究机构签定《研究服务协议》、《券商交易单元租用协议》，并办理基金专用交易单元租用手续。评价结果如不符合条件则终止试用；
（５）本公司每两个月对签约机构的服务进行一次综合评价。经过评价，若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；
（６）交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
３、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况：报告期内未有交易单元变更。
１０．８ 偏离度绝对值超过０．５％的情况
本基金报告期内无偏离度绝对值超过０．５％的情况。
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