| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年07月21日 04:23 |
作者： |
|
| |
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年七月二十一日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年７月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２０１０年４月１日起至６月３０日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：１、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
安顺证券投资基金
累计份额净值增长率历史走势图
（１９９９年６月１５日至２０１０年６月３０日）
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
注：１． 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。
２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《安顺证券投资基金基金合同》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易端公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法－交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法－银行间业务》以及《基金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情况。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照华安策略优选股票和华安安顺封闭的基金合同，华安策略优选股票和华安安顺封闭都是混合型股票基金。２０１０年第二季度，华安策略优选股票净值增长率为－１７．７７％，华安安顺封闭的净值增长率为－１４．２９％，二基金的业绩增长率差异未超过５％。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本季度没有出现异常交易。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
一季度连续提高存款准备金率，并没有遏制无节制房价的飙升，直接导致４月１５日出台了空前严厉的房产调控“国十条”，巧合的是４月１６日股指期货开始交易，股指在２１个交易日内暴跌６００点。６月份发改委推出的医药价格管理办法，强势了５个月的医药股遭受了类似房产股的抛售。整个二季度，政策对股指的走势产生了重大的影响。
经济方面，１－５月份工业企业利润仍然保持了８１．６％的高速增长，房价调控的效果仍然不明显，ＣＰＩ和ＰＰＩ指标仍然在继续攀升，税收保持３０％以上的高增长。但由于国外市场经济在金融危机后复苏脆弱，外需明显减弱，３月份出现了０４年以来第一次单月逆差；国内投资和信贷的增速已经开始放慢，４万亿投资项目逐渐进入尾声，特别是６月份的ＰＭＩ指数连续两月下降，产成品库存指数已经上升到５１以上，又一轮去库存周期可能已经开始。由于经济发展面临很多长期的结构性难题，转型期的经济增速存在下降的可能，制度红利尽管诱人，但需要很高的智慧和决心。
由于在二季度初保持了偏高的仓位，尽管加大了减仓力度，但仍承受了四月下旬后股指暴跌的系统性风险。我们利用股指调整的机会，着力调整了基金的行业配置结构，减持了传统周期性行业的配置，大幅度增加了长期前景看好的战略新兴产业的配置。
长期看，制度红利带来的经济成长空间仍然巨大，股市发展前景依然值得期待。但在经济转型期，随着流通率提高、新发股票规模持续扩大、估值中枢下移、经济增速减慢，基金的操作难度明显加大。但随着经济增长方式转变、新兴产业崛起、收入分配制度改革、区域发展更加平衡，证券市场仍将存在显着的结构性投资机会，我们将择机在估值较低的时候加大对消费和战略新兴产业的配置，也将阶段性地参与周期性行业的反弹，力争为持有人创造更多的收益。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
截至２０１０年６月３０日，本基金份额净值为１．１０６９元，本报告期份额净值下降１４．２９％，同期上证综指下跌２２．８６％，深圳成指下跌２４．８７％，中标３００下跌２２．９９％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他各项资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
§６ 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、《安顺证券投资基金基金合同》
２、《安顺证券投资基金招募说明书》
３、《安顺证券投资基金托管协议》
７．２ 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站***。
７．３ 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一〇年七月二十一日
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
