| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年04月22日 05:05 |
作者： |
|
| |
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：2010年04月22日
§1 重要提示
§2 基金产品概况
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：1、本基金属于积极型股票—债券混合基金。在实际投资运作中，本基金的股票投资在基金资产中的占比将以75%为基准，根据股市、债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整，为此，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用市场代表性较好的中信标普300 指数、中信标普全债指数和同业存款利率加权作为本基金的投资业绩评价基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例48.40%，权证投资占基金净值比例0%，债券投资占基金净值比例36.51%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例40.87%，符合基金合同的相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银景气行业证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合，不存在投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%之情形。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2010年一季度，中国宏观经济基本延续了09年末以来的趋势：工业生产增速加快，制造业景气程度继续保持在高位，固定资产投资实际增速开始放缓，消费保持平稳，进出口强劲恢复，内需强劲导致进口增速远超出口增速，3月份出现近6年来的首次逆差。央行通过存款准备金率和公开市场操作等数量型工具回收流动性，货币政策进一步收紧，政策调控早于市场预期，货币供应增速出现拐点。股票市场整体呈现区间震荡、板块活跃的走势。央行分两次上调存款准备金率后，市场普遍预期政府开始进行宏观调控，并会进一步出手紧缩政策，因此年初股票指数出现较大幅度下跌，上证指数从3300点下跌接近2900点才开始企稳。市场的热点总体上以低碳、新能源、通信、电子和中小市值股票为主，而以金融、煤炭、地产和有色为代表的大部分周期类股票表现较弱，直到一季度末受股指期货推出的影响，才出现了小幅上涨的走势。
在基金的操作策略上，本基金在一季度初保持了相对较低的股票仓位，较好地回避了紧缩政策影响带来的市场下跌。考虑到中小市值股票的股票价格相对于大盘股的溢价已经创出了历史新高，我们在组合中从年初就开始逐步减持中小市值股票的占比，陆续提高大盘蓝筹股在组合中的比重。
展望二季度，随着宏观经济进一步向好，预计二季度通货膨胀的压力开始逐步加大，房地产价格上涨的趋势没有改变，市场利率向上的可能性也在加大，我们判断4月份以后政府出台进一步紧缩政策的概率在逐步增加，当然短期内指数不排除会有进一步震荡向上的可能，但在通胀加大的压力下，股票指数系统性上涨的机会还没有到来。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为0.9371元，本报告期份额净值增长率为-2.35%，同期业绩比较基准收益率为-3.91%，本期内基金净值增长率高于基准，主要得益于基金在年初较好的回避了市场下跌。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
5.8.6 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
§7 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内本公司对旗下基金网上直销转换业务申购费补差按网上申购优惠费率执行，即转换申购费补差按本公司现行网上直销转入基金与转出基金的申购优惠费率差执行。指定媒体公告时间为2010年3月24日。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
《关于同意中融景气行业证券投资基金设立的批复》（证监基金字[2004]28号）
《国投瑞银景气行业证券投资基金基金合同》
《国投瑞银景气行业证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银景气行业证券投资基金2010年第一季度报告原文
8.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：***
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
2010-04-22
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
