中邮核心优选股票型证券投资基金2010第一季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年04月21日 04:25 |
作者： |
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基金管理人：中邮创业基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年４月２１日
§１ 重要提示
§２ 基金产品概况
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理简介
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。
报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
公司已制定了较为完善的公平交易制度，并得到了有效执行。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
我公司旗下现有开放式股票型基金两只，即与中邮核心优选基金可比的为中邮核心成长基金。公司本着对持有人负责的态度，从研究、投资到交易都秉承公平原则，对两只基金同等对待，１０年一季度两只基金业绩表现无明显差异（期间收益率相差１．８６个百分点，年化波动率相差０．０７个百分点）。
中邮核心优选股票＆中邮核心成长股票１０年一季度业绩对比
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金在报告期内未出现异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
１．行情回顾及业绩分析
一季度市场继续表现出明显的结构分化。今年以来政府采取了一系列的调控政策：上调存款预备金率、严控信贷（对人民币贷款增量实行比例控制）、打压房地产等，在这一系列抑制通胀的货币政策和调控房地产业政策的影响下，金融、地产两大板块成为一季度Ａ股市场领跌的两大板块，一季度，市场涨幅靠前的板块则是围绕着以区域振兴经济、新能源、新动力、三网融合、生物医学、科技等为主的主题板块，上证综指波动区间从（３０００，３４００）下调到（２９００，３２００）。
根据对我国经济以及市场形势的判断，１季度本基金仍然保持了较高仓位，操作中以调整持仓结构为主。增加了对新能源、区域经济、三网融合等新兴产业板块的配置，并减持了地产、金融的配置比例。结果显示，这样的配置策略是比较有效的，一季度基金净值下跌３．０３％，优于业绩基准的－５．１３％。
２．市场展望和投资策略
展望二季度，在当前通胀预期较高的背景下，紧缩性货币政策的调整幅度和出台时间仍有很大不确定性；在经济复苏与政策紧缩博弈的宏观背景下，我们认为二季度市场不存在系统性估值提升的机会，我们判断二季度Ａ股市场可能仍将延续一季度的运行态势，市场依然在较多的时间里将处于窄幅波动；结构性机会仍是二季度投资的主旋律，我们判断二季度结构性机会将从主题机会向业绩机会转换。
在基金操作中，我们将着眼于从经济增长和转型的长期方向和趋势上去寻找投资机会，并根据市场形势的变化，继续对仓位进行结构性调整，逐步吸纳具有估值优势的中长期优势品种。具体来讲，二季度我们将重点关注以下几个方面的投资机会：上海世博会以及区域振兴等主题性机会；人民币升值预期下的航空、造纸等行业机会；节能环保、电子信息、医药生物、新能源新材料等新兴行业、消费升级的机会、关注１季报业绩超预期的行业和板块等。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金末持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本报告期末本基金未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有资产权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
否
５．８．２ 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
否
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录：
１． 中国证监会批准中邮核心优选股票型证券投资基金募集的文件
２．《中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》
３．《中邮核心优选股票型证券投资基金托管协议》
４．《中邮核心优选股票型证券投资基金招募说明书》
５． 基金管理人业务资格批件、营业执照
６． 基金托管人业务资格批件、营业执照
７． 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
７．２存放地点：
基金管理人或基金托管人的办公场所。
７．３查阅方式：
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理有限公司。
客户服务中心电话：０１０－５８５１１６１８ ４００－８８０－１６１８
基金管理人网址：***
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