华富收益增强债券型证券投资基金2010第一季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年04月20日 06:02 |
作者： |
|
| |
基金管理人：华富基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年４月２０日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年４月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期间为２０１０年１月１日至２０１０年３月３１日。
§２ 基金产品概况
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华富收益增强债券Ａ
华富收益增强债券Ｂ
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：根据基金合同的规定，本基金投资债券、货币市场工具等固定收益类金融工具的投资比例不低于基金资产的８０％，投资股票、权证等权益类资产的投资比例不超过基金资产的２０％。本基金投资于现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。本基金不直接在二级市场买入股票等权益类资产，但可以参与一级市场新股申购和新股增发，并持有因在一级市场申购所形成的股票以及因可转债转股所形成的股票。本基金还可以持有股票所派发的权证、可分离债券产生的权证。本基金建仓期为２００８年５月２８日至１１月２８日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》以及本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为债券型基金，本基金管理人管理的其他基金的投资风格与本基金的投资风格不相似。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为发生。
４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度国内经济增长较快，由于外需不足，投资成为拉动经济数据的最大因素，人民币升值压力加大。一季度债券市场继续上涨，一方面来自于银行保险等大机构新增债券投资规模较大，市场资金面宽松，另一方面是因为０９年末对ＣＰＩ和政策退出的过度担忧得到缓解，债市的上涨也呈现了信用债的涨幅强于金融债的格局。打新股方面，大盘新股多次出现破发现象，中签率上升，创业板和中小板的发行市盈率走高，受市场追捧首日涨幅仍具有吸引力，但风险在加剧，需要适度谨慎。受中行４００亿可转债发行计划以及随后中石化、工商银行巨额发行计划的影响，可转债整体性地回落。
一季度我们保持了较为合理的信用债配置比例，打新股上规避了大多数大盘新股，在中小板和创业板择优参与，可转债基本清仓。整体配置策略和节奏较为合理，取得了较好的收益。
４．５ 报告期内基金的业绩表现
本基金于２００８年５月２８日正式成立。报告期，华富收益增强Ａ本季度净值增长率为５．４４％，华富收益增强Ｂ本季度净值增长率为５．３３％。
４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
一季度宏观数据较为乐观，ＧＤＰ增幅为１１．９％，各级政府投资热情高涨，而２．２％的通胀略低于预期，二次探底的可能性极小。房地产的过热和无序引发政策调控，去年货币发放过多带来了一定的负面影响，中央调控的方向是较为明确的。货币政策方面，前期数量化调控的成效逐步显现，边际效应在二季度会更加显着，我们倾向于认为升值在前，加息在后，二季度债市宜谨慎，以缩短久期为宜，应保持组合的流动性。打新股和可转债大体会延续前期的思路，可转债上更加关注大盘新债的一级市场机会。
本基金将继续把流动性管理和风险控制放在首位，在较低风险程度下，认真研究各个潜在投资领域的机会，发挥管理人的综合优势，积极稳健地做好配置策略，均衡投资，力争为基金持有人获取合理的投资收益。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、华富收益增强债券型证券投资基金基金合同
２、华富收益增强债券型证券投资基金托管协议
３、华富收益增强债券型证券投资基金招募说明书
４、报告期内华富收益增强债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
７．２ 存放地点
基金管理人、基金托管人处
７．３ 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
