汇丰晋信大盘股票型证券投资基金2010第一季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年04月20日 06:02 |
作者： |
|
| |
基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年四月二十日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年４月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自２０１０年１月１日起至３月３１日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
汇丰晋信大盘股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００９年６月２４日至２０１０年３月３１日）
注：
１． 本基金的基金合同于２００９年６月２４日生效，截至２０１０年３月３１日，基金合同生效未满１年。
２． 按照基金合同的约定，本基金的股票投资比例范围为基金资产的８５％－９５％，其中，本基金将不低于８０％的股票资产投资于国内Ａ 股市场上具有盈利持续稳定增长、价值低估、且在各行业中具有领先地位的大盘蓝筹股票。本基金固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的５％－１５％，其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的５％。按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起不超过６个月内完成建仓，截止２００９年１２月２４日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
３． 报告期内本基金的业绩比较基准 ＝ 沪深３００ 指数＊９０％ ＋ 同业存款利率＊１０％。
４． 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩比较基准收益率的计算未包含沪深３００指数成份股在报告期产生的股票红利收益。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
２０１０年第１季度，本基金严格按照中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和本公司制定的《公平交易管理办法》执行相关交易，未出现任何异常交易行为。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本公司旗下的其他投资组合的投资风格不同。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２０１０年一季度Ａ股市场先跌后涨，一季度沪深３００指数下跌６．４％，但各板块市场表现大相径庭，电子元器件、信息设备等板块涨幅分别达到１４％、９％，而周期性如黑色金属、采矿等板块跌幅则达到１３％。风格指数市场表现严重分化，大盘股指数下跌７％，估值处于历史低位，而小盘股指数涨幅达１０％，估值则创下近两年来的历史新高。
一季度本基金的投资操作侧重于板块轮动，在一月中旬以信息技术为代表的小盘股指数创下阶段性高点时，本基金对相关板块的投资趋于谨慎，逐步增持了一季度业绩预期良好的周期性板块，我们的操作随后被市场所验证，一月末以信息技术股为代表的小盘股指数出现了大幅度的下跌，而进入三月份，周期板块进行了大幅度地反攻。因此，本基金一季度取得了领先业绩比较基准２．８９％的成绩。
展望未来，我们对市场仍持相对谨慎的观点，虽然现有经济数据表现良好，但前瞻性地看，房地产市场有一定的过热迹象，政府控制房价的决心十分坚定，房地产市场相关调控政策将持续出台，这将在短期内影响着房地产相关产业链的景气预期；而在流动性方面，随着通胀压力的增大，紧缩政策也从数量型走向行政性，这可能在未来一个季度制约着市场的上行空间。从股票估值层面来看，小盘股的估值水平已高于历史均值，大盘股估值虽低却缺乏上涨催化剂。在未来一个季度，我们将本着稳健投资的原则，精选个股，以上市公司基本面为基础，挖掘并持有行业发展趋势良好，企业盈利持续稳定增长，估值具有吸引力的上市公司。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
本基金一季度净值增长率为－２．８８％，而同期业绩比较基准变动幅度为－５．７７％，本基金领先业绩比较基准２．８９％，主要原因在于：一季度采掘、有色、钢铁、房地产等周期性板块出现了较大的跌幅，而本基金在这些板块上配置较低，从而取得了良好的业绩表现。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１） 中国证监会批准汇丰晋信大盘股票型证券投资基金设立的文件
２） 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金基金合同
３） 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金招募说明书
４） 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金托管协议
５） 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
６） 基金管理人业务资格批件和营业执照
７） 基金托管人业务资格批件和营业执照
８） 报告期内汇丰晋信大盘股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
９） 中国证监会要求的其他文件
７．２ 存放地点
上海市浦东新区富城路９９号震旦大厦３５楼本基金管理人办公地址。
７．３ 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话：０２１－３８７８９９９８
公司网址：***
汇丰晋信基金管理有限公司
二〇一〇年四月二十日
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
