天治品质优选混合型证券投资基金2009年度报告摘要 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年03月31日 06:06 |
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基金管理人：天治基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年三月三十一日
§１重要提示及目录
１．１重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年３月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
安永华明会计师事务所为基金财务出具了无保留意见的审计报告。
本报告期自２００９年１月１日起至１２月３１日止。
§２基金简介
２．１基金基本情况
２．２基金产品说明
２．３基金管理人和基金托管人
２．４信息披露方式
§３主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
３．１主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
注１：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
注２： 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
注３：期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
３．２基金净值表现
３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
天治品质优选混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（２００５年１月１２日至２００９年１２月３１日）
注：按照本基金合同规定，本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的４０－９５％，债券投资比例范围为基金资产净值的０％－５５％。本基金自２００５年１月１２日基金合同生效日起六个月内，达到了本基金合同第１１条规定的投资比例限制。
３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天治品质优选混合型证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
注：本图所列基金合同生效当年的净值增长率，系按当年实际存续期计算。
３．３过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
§４管理人报告
４．１基金管理人及基金经理情况
４．１．１基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人－－天治基金管理有限公司于２００３年５月成立，注册资本１．３亿元，注册地为上海。公司股权结构为：吉林省信托有限责任公司出资６０００万元，占注册资本的４６．１６％；中国吉林森林工业集团有限责任公司出资５０００万元，占注册资本的３８．４６％；吉林市国有资产经营有限责任公司出资２０００万元，占注册资本的１５．３８％。截至２００９年１２月３１日，本基金管理人旗下共有七只开放式基金，除本基金外，另外六只基金—天治财富增长证券投资基金、天治核心成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、天治天得利货币市场基金、天治创新先锋股票型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金的基金合同分别于２００４年６月２９日、２００６年１月２０日、２００６年７月５日、２００８年５月８日、２００８年１１月５日、２００９年７月１５日生效。
４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
注１：表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。
注２：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治品质优选混合型证券投资基金基金合同》、《天治品质优选混合型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
报告期内本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的封闭式基金、开放式基金、社保组合、企业年金、特定客户资产管理组合。
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内本基金管理人未发现本基金有涉嫌内幕交易、涉嫌市场操纵和涉嫌利益输送的异常交易行为。
４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
２００９年，全球股市在各国强力经济刺激和极端低利率导致的充裕流动性等多重因素作用下，经过年初的低谷后，纷纷走出纵贯大半年的上扬行情。新兴市场成为全球股市复苏的领跑者，发达国家市场则恢复相对缓慢。而中国国内自２００８年确定４万亿元的投资规划后，还相继出台了１０大产业振兴规划，用于结构性调整。这些刺激政策保证了中国经济率先走出金融危机阴影，实现“保８”的目标。同时，为了发挥各地区的区位优势，调整投资结构，国家批复了九个区域经济发展规划，中国新的区域经济版图逐渐成型。在国内持续复苏的经济基本面支撑下，上证综指在刚刚过去的２００９年，涨幅达到８０％左右，以汽车家电为主基调的消费行业和资源类行业在整一年中涨幅领先。１０月３０日，酝酿１０年之久的创业板正式开张，国内资本市场的创新迈出坚实一步。
本基金在２００９年把加大对经济结构调整所带来投资机会的研究作为投资工作的基础，本基金在一季度投资策略偏于保守，净值表现不甚理想。鉴于经济复苏的趋势逐步明确，以及流动性因素对于资本市场的推动，我们在二季度后逐步加大了股票投资部分的比例，并随着股指的逐步上扬我们逐步调整资产配置的结构，在投资中适当增加了投资的防御性，主要增持医药、信息技术、商业零售等行业的配置，降低了周期性行业的投资比重，并对航天军工、新能源等未来具有巨大产业空间的行业做了适当配置，同时在８月初市场上升到阶段高点时适当减仓，而在９月初市场下跌到阶段低点时适当增加股票仓位，较好地把握了下半年的股市投资机会。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
截至２００９年１２月３１日，本基金份额净值为０．８９３２元，本报告期基金净值增长率为５８．６２％，同期业绩比较基准增长率为６８．５２％。我们相信本基金的组合随着时间的推移将获得更好的表现。
４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望２０１０年，随着各国央行开始逐步退出过去两年实施的刺激措施，借贷成本有上升的风险。美元进入到阶段性升值周期的概率极大，如果美元持续触底反弹，热钱将不再是Ａ股增量资金的主要来源。消费增长仍将是贯穿全年的投资主线，振兴内需是中国“调结构”的目标和重要手段。２０１０年，融资融券、股指期货和国际板的逐步预热和推出，给资本市场带来诸多变数，本基金将在控制风险的基础上，动态地对组合进行优化调整，选择风险释放充分、未来成长性有望超出预期的品种进行投资。本基金在２０１０年将结合行业配置和主题投资，通过观测和预期油价、物价指数、房价、钢价等的变化，适当调整各行业板块的配置，对市场一致预期有可能上调的行业保持关注择机增加配置，主要是能源、金融和出口相关行业等。对于主题投资如世博主题、区域振兴等自下而上选择优秀个股。同时，本基金将重点关注抗周期的成长型公司、受益于行业整合的公司、率先进入高增长周期的公司以及低估值的行业和个股。在个股选择上，我们发挥产品特点的优势，从财务品质、经营品质和市场品质三个方面深入挖掘经济复苏过程中具有较高安全边际的优质公司。
４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制。基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。为确保基金资产估值的公平、合理、合规，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估值委员会（以下简称＂估值委员会＂），制定了有关议事规则。估值委员会成员包括公司投资决策委员会成员、负责基金结算的管理层、监察稽核部总监、金融工程小组等，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于投资管理部以及金融工程小组提交的估值模型和估值结果进行论证审核，并签署最终意见。基金经理会参与估值，与金融工程小组一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，将估值结果提交公司估值委员会。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。
４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
报告期末本基金可供分配利润为负数，根据相关法律法规和基金合同的规定，不进行利润分配。
§５托管人报告
５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
中国民生银行根据《天治品质优选混合型证券投资基金基金合同》和《天治品质优选混合型证券投资基金托管协议》，托管天治品质优选混合型证券投资基金（以下简称“天治品质优选基金”）。
本年度，中国民生银行在天治品质优选基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
５．２托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本年度，按照国家相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人———天治基金管理有限公司在天治品质优选基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。本年度，基金管理人———天治基金管理有限公司严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定执行。
５．３托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
由天治品质优选基金管理人———天治基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
§６审计报告
本基金的审计机构安永华明会计师事务所审计了天治品质优选混合型证券投资基金２００９年１２月３１日的资产负债表和２００９年度的利润表及所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注，认为上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了天治品质优选混合型证券投资基金２００９年１２月３１日的财务状况以及２００９年度的经营成果和净值变动情况。注册会计师出具了安永华明（２０１０）审字第６０４６７６１５＿Ｂ０２号无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§７年度财务报表
７．１资产负债表
会计主体：天治品质优选混合型证券投资基金
报告截止日：２００９年１２月３１日
单位：人民币元
注：报告截止日２００９年１２月３１日，基金份额净值０．８９３２元，基金份额总额１６９，８８３，５３０．７４份。
７．２利润表
会计主体：天治品质优选混合型证券投资基金
本报告期：２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
单位：人民币元
７．３所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：天治品质优选混合型证券投资基金
本报告期：２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
单位：人民币元
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码从７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署；
基金管理公司负责人：赵玉彪，主管会计工作负责人：赵玉彪，会计机构负责人：闫译文
７．４报表附注
７．４．１本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
７．４．２差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
７．４．３税项
１． 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年４月２４日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的３‰调整为１‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年９月１９日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
２． 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自２００４年１月１日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税［２００８］１号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
３． 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴２０％的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自２００５年６月１３日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税［２００５］１０２号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按５０％计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
７．４．４关联方关系
７．４．５本报告期及上年度可比期间的关联方交易
７．４．５．１通过关联方交易单元进行的交易
本基金２００９年度及２００８年度均未通过关联方交易单元进行交易。
７．４．５．２关联方报酬
７．４．５．２．１基金管理费
单位：人民币元
注： （１）基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５０％的年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×１．５０％／当年天数
Ｈ为每日应支付的基金管理费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，托管人复核后于次月首日起５个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
７．４．５．２．２基金托管费
单位：人民币元
注： （１）基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×０．２５％／当年天数
Ｈ为每日应支付的基金托管费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金托管人的托管费每日计算，每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起５个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
７．４．５．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金２００９年度及２００８年度均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
７．４．５．４各关联方投资本基金的情况
７．４．５．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
单位：份
注１：申购含红利再投资、转换入份额，赎回含转换出份额。
注２：本基金管理人运用固有资金投资本基金的费率标准与其他相同条件投资者适用的费率相一致。
７．４．５．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的费率标准与其他相同条件投资者适用的费率相一致。
７．４．５．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
７．４．５．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于２００９年度及２００８年度均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
７．４．６期末（２００９年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券
７．４．６．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
７．４．６．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
７．４．６．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券
７．４．６．３．１银行间市场债券正回购
本基金期末无银行间正回购余额。
７．４．６．３．２交易所市场债券正回购
本基金期末无交易所正回购余额。
７．４．７有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§８投资组合报告
８．１期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
８．２期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
８．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站***上的年度报告全文。
８．４报告期内股票投资组合的重大变动
８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
注：表中“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
注：表中“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
注：表中“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
８．５期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
８．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
８．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
８．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
８．９投资组合报告附注
８．９．１本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
８．９．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
８．９．３ 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§９基金份额持有人信息
９．１期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
９．２期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
§１０开放式基金份额变动
单位：份
§１１重大事件揭示
１１．１基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
１１．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经天治基金管理有限公司第三届董事会第五次会议审议通过，同意祖煜先生辞去公司总经理职务，并决定由公司董事长赵玉彪先生代为履行公司总经理职务。本基金管理人２００９年８月６日在《证券时报》及公司网站上刊登了《天治基金管理有限公司关于赵玉彪代为履行总经理职务的公告》。
本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
１１．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
１１．４基金投资策略的改变
报告期内，本基金的投资策略未发生改变。
１１．５为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来，未变更过会计师事务所。
本报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬为柒万元整。目前的审计机构—安永华明会计师事务所已提供审计服务的连续年限为自２００５年１月１２日至今。
１１．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
１１．７基金租用证券公司交易单元的有关情况
１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
注１：上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。
注２：基金专用交易单元的选择标准和程序：
（１）经营行为规范，近一年内无重大违规行为；
（２）公司财务状况良好；
（３）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（４）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（５）建立了广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单元，并签订交易单元租用协议。
注３：本基金本报告期内无租用券商交易单元变更情况。
１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
天治基金管理有限公司
二〇一〇年三月三十一日
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