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证券时报 |
发布时间： |
2010年03月30日 05:52 |
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基金管理人： 嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：２０１０年３月３０日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年３月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
本基金为嘉实理财通系列证券投资基金之一，嘉实理财通系列证券投资基金由具有不同市场定位的三只基金构成，包括相互独立的嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金。每只基金均为契约型开放式，适用一个基金合同和招募说明书。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自２００９年１月１日起至２００９年１２月３１日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
§２ 基金简介
２．１ 基金基本情况
２．２ 基金产品说明
２．３ 基金管理人和基金托管人
２．４ 信息披露方式
§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
３．１ 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（３）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图１：嘉实债券基金份额累计净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００３年７月９日至２００９年１２月３１日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同第三部分（四、（一）投资范围和（四）各基金投资组合比例限制）的规定：（１）投资于债券的比例不低于基金资产总值的８０％；（２）投资于国债的比例不低于基金资产净值的２０％；（３）投资于国债及信用等级为ＢＢＢ级及以上（或者有高信用等级机构或相当优质资产担保）的金融债、企业（公司）债（包括可转债）等债券的比例不低于基金非现金资产的８０％。前述信用等级是指由国家有权机构批准或认可的信用评级机构进行的信用评级；（４）本基金所投资的新股上市流通后持有期不超过六个月；（５）新股投资比例不超过基金资产总值的２０％。
３．２．３过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
图２：嘉实债券净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
３．３过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
§４ 管理人报告
４．１ 基金管理人及基金经理情况
４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于１９９９年３月２５日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和ＱＤＩＩ、特定资产管理业务资格。
截至２００９年１２月３１日，基金管理人共管理２只封闭式基金、１７只开放式基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深３００指数（ＬＯＦ）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（ＱＤＩＩ）、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面５０指数（ＬＯＦ）。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券３只开放式基金属于嘉实理财通系列证券投资基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金、特定客户资产投资组合。
４．１．２ 基金经理简介
注：（１）任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期内，本基金基金份额净值增长率４．０３％，嘉实多元债券Ａ基金份额净值增长率１０．２２％、嘉实多元债券Ｂ基金份额净值增长率 ９．８２％，某债券组合份额净值增长率１．０６％。
主要原因：（１）在权益类资产的配置结构上，嘉实多元债券以参与股票二级市场及新股为主；嘉实债券受基金合同约束，其权益类资产以可转债、增发个股及新股为主；某债券组合受合同约束，主要配置在可转债及其转股个股上。报告期内，沪深３００涨幅为９６．７１％，中信标普转债指数上涨４５．８３％，由于股票涨幅好于转债，导致了组合业绩上的差异。（２）相对于嘉实多元债券、嘉实债券，某债券组合受合同约束权益类资产投资上限较低，而报告期内权益类资产表现突出，从而导致业绩差异。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金不存在异常交易行为。
４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
２００９年，全球经济形势和政策取向的共性极强，即经济先延续２００８年第四季度的快速下滑，然后在宽松货币与积极财政政策共同作用下止跌回升，差异之处在于出台刺激政策的先后，中国在此轮政府调控经济中处于先行行列，因此中国经济的Ｖ型复苏也领先于其他国家。中国的经济复苏路径可以概括为“信贷促进投资、投资拉动经济”，由此在净出口负增长的情况下，通过投资高增长弥补缺口，实现了全年ＧＤＰ增长“保８”的目标。上半年国内外经济疲弱需求低迷，普遍出现产能过剩状况，价格水平出现通货紧缩，ＣＰＩ负值长达９个月时间，但到下半年，随着经济逐步复苏，对于流动性过度宽松将重新催生通货膨胀的担忧开始抬头，政府刺激政策的逐步退出也成为市场最新的关注焦点。
经济复苏与通胀重生的预期是２００９年中国债市两大基本面不利因素，虽然整体流动性宽裕，但实体经济所需之外的流动性主要流向了股票与住房两大类资产，在第四季度之前对于债市的支撑作用都显得微弱。在经历三个季度的下跌后，中长期债券的收益率水平升至对银行保险一类长期投资资金颇有吸引力的水平。此外，２００９年中国债市的另一特点是信用债成为市场新热点，原因是信用产品高于利率产品的息票收入提供较好的持有收益，并且经济的复苏有利于信用息差的缩窄。
本基金在２００９年一直维持短久期策略，较好地控制了债市下跌风险，另外，适当配置了信用债，为组合贡献一定的收益。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为１．２６３元，本报告期基金份额净值增长率为４．０３％，业绩比较基准收益率为－１．２４％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望２０１０年，经济基本面依然存在重大的不确定性，政府投资和产业振兴政策是短暂的“强心针”还是能够真正带领中国经济步入新一轮快速增长的轨道？这些都面临较大变数；另一方面，高通胀的风险较小。因此，预计２０１０年的债券市场将呈现窄幅震荡的格局。本基金将继续遵循“不追求过高风险回报”的投资理念，密切跟踪国内外经济形势变化，充分考虑国内资本市场的风险和机会，在严格控制基金净值波动的基础上，寻求基金净值的稳定增长。
４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、运营、风险管理、法律稽核等部门负责人以及基金经理组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。
４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本报告３．１．１“本期利润”６３，０１０，０７５．０１元，报告期内本基金实施了１次利润分配，权益登记日、除息日为２００９年４月７日，红利发放日为２００９年４月８日，分配金额２５，１２４，３４１．４８元，符合本基金基金合同（第三部分十一（二）收益分配原则）“７、在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至少一次”的约定。
§５ 托管人报告
５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对嘉实债券证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§６ 审计报告
嘉实理财通系列证券投资基金２００９年度财务会计报告已由安永华明会计师事务所审计、注册会计师杨勃、王珊珊签字出具了“无保留意见的审计报告”（安永华明〔２０１０〕审字第６０４６８７５６＿Ａ０１号）。
投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§７ 年度财务报表
７．１资产负债表
会计主体：嘉实债券开放式证券投资基金
报告截止日：２００９年１２月３１日
单位：人民币元
注：报告截止日２００９年１２月３１日，基金份额净值１．２６３元，基金份额总额１，１２８，７３０，８２４．６６份。
７．２ 利润表
会计主体：嘉实债券开放式证券投资基金
本报告期：２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
单位：人民币元
７．３ 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实债券开放式证券投资基金
本报告期：２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告７．１至７．４财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人赵学军， 主管会计工作负责人李松林，会计机构负责人王红。
７．４ 报表附注
７．４．１本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
７．４．２ 差错更正的说明
报告期内本基金无涉及重大会计差错事项。
７．４．３ 关联方关系
７．４．４ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
７．４．４．１ 通过关联方交易单元进行的交易
本期、上年度可比期间本基金均未通过关联方交易单元进行交易。
７．４．４．２ 关联方报酬
７．４．４．２．１ 基金管理费
单位：人民币元
注：本基金的基金管理费按前一日的基金资产净值的０．６０％的年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×年费率／当年天数
Ｈ为每日应支付的基金管理费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
７．４．４．２．２ 基金托管费
单位：人民币元
注：本基金的基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２０％的年费率计提。计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×年费率／当年天数
Ｈ为每日应支付的基金托管费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
７．４．４．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
单位：人民币元
７．４．４．４ 各关联方投资本基金的情况
７．４．４．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
注： （１）期间申购／买入总份额无红利再投、转换入份额，期间赎回／卖出总份额无转换出份额。（２）基金管理人于２００７年２月５日通过代销机构申购嘉实债券基金１５００万元，申购费为１０００元；２００６年８月２２日，申购嘉实债券基金１２００万元，申购费为１０００元；２００５年１０月１９日，申购嘉实债券基金１０００万元，申购费为１０００元。
７．４．４．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
７．４．４．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
７．４．４．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
报告期内，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
７．４．５ 期末（２００９年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券
７．４．５．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券
７．４． ５．１．１ 受限证券类别：股票
金额单位：人民币元
７．４．５．１．２ 受限证券类别：债券
截至本报告期末２００９年１２月３１日止，本基金未持有因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限的债券。
７．４．５．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
截至本报告期末２００９年１２月３１日止，本基金未持有暂时停牌的股票。
７．４．５．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
７．４．５．３．１ 银行间市场债券正回购
截至本报告期末２００９年１２月３１日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为零。
７．４．５．３．２ 交易所市场债券正回购
截至本报告期末２００９年１２月３１日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额１２０，０００，０００．００元，于２０１０年１月４日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和／或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
§８ 投资组合报告
８．１ 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
８．２ 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
８．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（***）的年度报告正文。
８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动
８．４．１ 累计买入金额前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
８．４．２ 累计卖出金额前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
注：８．４．１项“买入金额”、８．４．２项“卖出金额”及８．４．３项“买入成本”、“卖出收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
期末本基金未持有资产支持证券。
８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证。
８．９ 投资组合报告附注
８．９．１报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
８．９．２本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
８．９．３ 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
８．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
８．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
§９ 基金份额持有人信息
９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
§１０ 开放式基金份额变动
单位：份
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§１１ 重大事件揭示
１１．１ 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
１１．４ 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付给安永华明会计师事务所的审计费７０，０００．００元，该审计机构已连续７年提供审计服务。
１１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
１１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况
１１．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
注１：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。
注２：交易单元的选择标准和程序
（１）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（２）公司财务状况良好；
（３）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（４）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（５）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。
１１．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
（１）债券交易情况
金额单位：人民币元
（２）债券回购交易情况
金额单位：人民币元
（３）权证交易情况
金额单位：人民币元
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。
嘉实基金管理有限公司
２０１０年３月３０日
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