嘉实研究精选股票型证券投资基金2009年度报告摘要 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年03月30日 05:52 |
作者： |
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基金管理人： 嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：２０１０年３月３０日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年３月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自２００９年１月１日起至２００９年１２月３１日止。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
§２ 基金简介
２．１ 基金基本情况
２．２ 基金产品说明
２．３ 基金管理人和基金托管人
２．４ 信息披露方式
§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
３．１ 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（３）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金业绩比较基准为沪深３００指数×９５％＋上证国债指数×５％。沪深３００指数是沪深证券交易所联合发布的反映Ａ股市场整体走势的指数，由上海和深圳证券市场中选取３００只Ａ股作为样本编制而成的成份股指数，具有良好的Ａ股市场代表性。上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本，按照国债发行量加权而成，具有良好的债券市场代表性。由于本基金优先配置股票资产，债券、现金类资产主要作为流动性管理工具，因此本基金采用上述两个指数组成的复合指数作为业绩比较基准。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
其中ｔ＝１，２，３，··· 。
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
图１：嘉实研究精选股票基金份额累计净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００８年５月２７日至２００９年１２月３１日）
注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同“十四、基金的投资（二）投资范围、（七）２．投资组合比例限制”的约定。
３．２．３自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
图２： 嘉实研究精选股票净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
注：本基金基金合同生效日为２００８年５月２７日，２００８年度的相关数据根据当年实际存续期（２００８年５月２７日至２００８年１２月３１日）计算。
３．３过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
§４ 管理人报告
４．１ 基金管理人及基金经理情况
４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于１９９９年３月２５日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海，公司总部设在北京，在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和ＱＤＩＩ、特定资产管理业务资格。
截至２００９年１２月３１日，基金管理人共管理２只封闭式基金、１７只开放式基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深３００指数（ＬＯＦ）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（ＱＤＩＩ）、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面５０指数（ＬＯＦ）。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券３只开放式基金属于嘉实理财通系列证券投资基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金基金、特定客户资产投资组合。
４．１．２ 基金经理简介
注：（１）任职日期是指本基金基金合同生效之日，离任日期指公司作出决定后公告之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实研究精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金不存在异常交易行为。
４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，Ａ股市场在政策扶持、经济复苏以及资金推动下迎来了大牛市，全年沪深３００指数上涨９６．７１％，除８月份市场有些调整，其它每个月都机会明显，上半年表现突出的主要为周期性行业，如有色、煤炭等；下半年表现突出的为消费类和主题性行业，如医药及区域板块等。全年行业表现来看，表现较好的行业为汽车、有色以及煤炭等，而电力、建材、交运等防守性行业表现较弱。
报告期内，国内经济在０９年一季度开始触底反弹，随后ＧＤＰ基本呈现Ｖ形走势，ＣＰＩ呈现Ｕ形走势，整体特征为信贷拉动投资，投资带动经济。因此虽然０９年出口增速大幅下滑以及消费稳定，但在投资的大幅带动下，ＧＤＰ仍继续保持较高的速度增长。
本基金在２００９年整体操作稳健，虽然年初积极参与市场反弹后较早地收缩了战线，但下半年积极参与各种主题机会，同时在８月份市场向下调整时损失也较小，因此从全年看收益尚可，但其间业绩波动率较低。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
截至报告期末本基金基金份额净值为１．５６１元；本报告期基金份额净值增长率为７２．７１％，同期业绩比较基准收益率为９０．７４％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望２０１０年，宏观经济方面，预计经济增长均衡化，其中投资增速下降、消费增速稳定、出口增速上升，预计宏观经济仍继续高增长；流动性方面，预计货币政策中性化，去年的信贷天量恐难再出现，但预计全年仍会有新增贷款７．５万亿元，Ｍ１由于滞后性，预计其增速可能在年初见顶，同时政策基调可能预期从紧。在从紧的政策中，上半年预计会出台准备金率上升的政策，下半年可能会加息。
整体看２０１０年，经济往上走，但政策往下走；盈利向上走，但流动性往下走；也就意味着ＥＰＳ向上，但估值可能向下。因此股市难现０９年的大牛市行情，预计全年为箱体震荡，但结构会有所分化，其中最大的风险在于政策和通胀的走势。
基于２０１０年将是市场结构分化的一年，本基金计划灵活配置，一方面侧重选择个股，重点关注业绩能持续增长，但价值被低估的企业；另一方面，积极参与一些结构机会，比如一些区域板块和高科技板块等。
４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、运营、风险管理、法律稽核等部门负责人以及基金经理组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。
４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
（１）根据本基金基金合同（十九（二）收益分配原则）“全年基金收益分配比例不得低于年度基金已实现净收益的３０％”的约定，本期已实现收益为１，２８９，８８９，３３９．７２元，报告期内应分配的金额为３８６，９６６，８０１．９２元以上。
（２）报告期内本基金已实施２次利润分配，合计分配利润５０２，３７１，５７９．３５元（参见本报告“７．４．１１ 利润分配情况”），符合本基金基金合同的约定。
§５ 托管人报告
５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对嘉实研究精选股票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
§６ 审计报告
嘉实研究精选股票型证券投资基金２００９年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所有限公司审计、注册会计师曹银华、陈宇签字出具了“无保留意见的审计报告”（普华永道中天审字〔２０１０〕第２０２７５号）。
投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。
§７ 年度财务报表
７．１资产负债表
会计主体：嘉实研究精选股票型证券投资基金
报告截止日：２００９年１２月３１日
单位：人民币元
注：报告截止日２００９年１２月３１日，基金份额净值１．５６１元，基金份额总额２，６６２，２３８，５００．２８份。
７．２ 利润表
会计主体：嘉实研究精选股票型证券投资基金
本报告期：２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
单位：人民币元
７．３ 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：嘉实研究精选股票型证券投资基金
本报告期：２００９年１月１日至２００９年１２月３１日
单位：人民币元
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告７．１至７．４财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人赵学军， 主管会计工作负责人李松林，会计机构负责人王红。
７．４ 报表附注
７．４．１本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
７．４．２差错更正的说明
报告期内本基金无涉及重大会计差错事项。
７．４．３ 关联方关系
７．４．４ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
７．４．４．１ 通过关联方交易单元进行的交易
本报告期及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行交易。
７．４．４．２ 关联方报酬
７．４．４．２．１ 基金管理费
单位：人民币元
注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×１．５０％ ／ 当年天数。
７．４．４．２．２ 基金托管费
单位：人民币元
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 ×０．２５％ ／ 当年天数。
７．４．４．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本期（２００９年１月１日至２００９年１２月３１日）本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
单位：人民币元
７．４．４．４ 各关联方投资本基金的情况
７．４．４．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
注： （１）期间申购／买入总份额含红利再投、转换入份额，期间赎回／卖出总份额含转换出份额。（２） 在本基金２００８年发售期内，基金管理人通过代销机构认购本基金４０００万元，认购费为１，０００元。（３）２００９年３月２７日，本基金管理人通过代销机构赎回本基金４０，０３４，２００份基金份额，赎回费率为０．５０％。
７．４．４．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
７．４．４．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息
７．４．４．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
报告期内，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
７．４．５ 期末（２００９年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券
７．４．５．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券
７．４．５．１．１ 受限证券类别：股票
金额单位：人民币元
注： 本基金于２００９年４月１４日参与认购云南城投非公开发行股票，认购数量７２０，０００股，该股票于２００９年６月１６日实施２００８年度资本公积金转增股本，按每１０股转增５股，新增３６０，０００股。
７．４．５．１．２ 其他受限证券：无
７．４．５．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
７．４．５．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
７．４．５．３．１ 银行间市场债券正回购
期末本基金无银行间市场债券正回购余额。
７．４．５．３．２ 交易所市场债券正回购
期末本基金无交易所债券正回购余额。
§８ 投资组合报告
８．１ 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
８．２ 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（***）的年度报告正文。
８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动
８．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％的股票明细
金额单位：人民币元
８．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％的股票明细
金额单位：人民币元
８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
注：８．４．１项“买入金额”、８．４．２项“卖出金额”及８．４．３项“买入成本”、“卖出收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
注：报告期末本基金仅持有上述４只债券。
８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
期末本基金未持有资产支持证券。
８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
期末本基金未持有权证。
８．９ 投资组合报告附注
８．９．１报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
８．９．２本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
８．９．３ 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
８．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
８．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。
§９ 基金份额持有人信息
９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
９．２期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
§１０ 开放式基金份额变动
单位：份
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§１１ 重大事件揭示
１１．１ 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
１１．４ 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的审计费１００，０００．００元，该审计机构已连续２年提供审计服务。
１１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
１１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况
１１．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
注１：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。
注２：交易单元的选择标准和程序
（１）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（２）公司财务状况良好；
（３）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（４）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（５）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。
注３： 报告期内，本基金退租以下交易单元：宏源证券股份有限公司上交所交易单元１个，中国国际金融有限公司上交所交易单元１个，中国银河证券股份有限公司上交所交易单元１个，海通证券股份有限公司上交所交易单元１个，中信建投证券有限责任公司上交所交易单元１个。
１１．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。
嘉实基金管理有限公司
２０１０年３月３０日
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