信诚经典优债债券型证券投资基金2009年度报告摘要 |
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证券时报 |
发布时间： |
2010年03月26日 05:13 |
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基金管理人：信诚基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：２０１０年３月２６日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年３月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自２００９年３月１１日起至１２月３１日止。
§２ 基金简介
２．１ 基金基本情况
２．２ 基金产品说明
２．３ 基金管理人和基金托管人
２．４ 信息披露方式
§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
３．１主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
４、本基金合同自２００９年３月１１日起生效，报告期为２００９年３月１１日至２００９年１２月３１日。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信诚经典优债债券Ａ
信诚经典优债债券Ｂ
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
信诚经典优债债券Ａ
信诚经典优债债券Ｂ
注： １、基金合同生效起至披露时点不满一年。
２、本基金建仓期自２００９年３月１１日至２００９年９月１１日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。
３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
信诚经典优债债券Ａ
信诚经典优债债券Ｂ
注：本基金合同自２００９年３月１１日起生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
３．３ 过去三年基金的利润分配情况
本基金合同自２００９年３月１１日起生效，报告期内本基金未实施利润分配。
§４ 管理人报告
４．１ 基金管理人及基金经理情况
４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人信诚基金管理有限公司经中国证监会批准，于２００５年９月３０日正式成立，注册资本２亿元，注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州工业园区创业投资有限公司，各股东出资比例分别为４９％、４９％、２％。截至２００９年底，本基金管理人共管理６只基金，分别为信诚四季红混合型证券投资基金、信诚精萃成长股票型证券投资基金、信诚盛世蓝筹股票型证券投资基金、信诚三得益债券型证券投资基金、信诚经典优债债券型证券投资基金和信诚优胜精选股票型证券投资基金。
４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
注：１、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及基金合同和招募说明书的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司采取了一系列行动来落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任，在日常交易中，严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公开竞价交易，在恒生交易系统中执行公平交易程序，确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易，通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内无异常交易行为。
４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２００９年，在宽松的货币政策和积极的财政政策的刺激下，国内经济增长持续回升，投资、消费快速增长。全球经济在第三季走出衰退，推动我国出口企稳回升。权益市场在宽松的货币政策和经济增长推动下，大幅上涨。债券市场并未受益于宽松的货币政策，由于债券市场利率偏低，银行在资产配置上倾向于多放贷款，保险机构则倚重权益市场。央行第三季度对货币政策进行微调，推动货币市场利率上行５０ＢＰ左右。同时，随着经济持续复苏，货币投放较多，市场通胀预期逐渐增强，推动债券市场利率上行。
本基金一季度末成立，在本年运作期间，债券市场利率大幅上行，本基金控制债券组合久期，有效防范利率上行风险。从四个方面增强本基金的收益，一是配置较多仓位的浮息金融债，在短端利率大幅上行的趋势下，浮息债不仅能够规避利率上行风险，并且在利率上行过程中，票息得以提升，增强收益；二是配置适当比例的企业债等信用品种，我们通过严格的信用风险评估，在控制风险的基础上，选择收益率相对较高的品种；三是配置适当比例的可转换债券，受益于经济复苏和权益市场持续上扬；四是谨慎参与新股网下申购，创业板的新股发行估值较高，本基金参与较少。四季度加强了基金的风险管理，减少基金净值波动，逐步形成收益稳定增长的投资风格。
４．４．２ 报告期内基金业绩的表现
本年度本基金业绩比较基准收益率为０．４１％，本基金Ａ、Ｂ净值分别增长２．７０％和２．２０％，分别超越基准２．２９％、１．７９％。
４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望２０１０年，经济增长将维持较高水平，调整经济增长结构将是今年的主旋律。物价方面，物价温和上升的可能性较大，但是货币供应偏多，通胀预期持续增强，服务项目包括交通通讯、居住等价格上行压力较大。在外需回暖，经济增长趋势日趋稳固，物价上行压力较大的背景下，央行上半年加息的概率增加，将带动货币市场利率上行，未来债券投资仍需防范利率上行风险。通过控制久期，合理配置，债券基金在２０１０年仍能够获得稳定的较高水平的收益。
４．６ 管理人对基金估值程序等事项的说明
１． 基金估值程序
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务，本基金管理人对估值和定价过程进行了最严格的控制。本基金管理人通过建立估值决策委员来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成员：首席运营官（会议主席）、副首席运营官、风险控制总监／专员、数量研究员、交易总监、运营总监、基金会计主管。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上，综合运营部、稽核部、投资部、风控部和其它相关部门的意见，确定本基金管理人采用的估值政策。
估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。基金在采用新投资策略或投资新品种时，应评价现有估值政策和程序的适用性，并在不适用的情况下，及时召开估值决策委员会。
在每个估值日，本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法，确定证券投资基金的份额净值。
基金管理人对基金资产进行估值后，将基金份额净值结果发送基金托管人，基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则复核，复核无误后，由基金管理人对外公布。
２． 基金管理人估值业务的职责分工
本基金管理人的估值业务采用双人双岗，所有业务操作需经复核方可生效。
基金份额净值公告需经处理估值的操作人员、复核估值的复核人员和基金运营总监三人确认后，方可对外发布。
３． 基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历
本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历，具有会计上岗证和基金从业人员资格。
本基金管理人的估值人员平均拥有６年金融从业经验和３年基金管理公司的基金从业和基金估值经验。
４． 基金经理参与或决定估值的程度
本基金管理人的后台与投资业务隔离，基金经理不直接参与或决定估值
基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注，在认为基金估值所采用的估值价格不足够公允时，将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议，通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用的估值政策。
５． 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
６． 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
本基金未与任何第三方签订定价服务协议。
４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金收益分配应遵循下列原则：
１．由于本基金Ａ类基金份额不收取销售服务费，Ｂ类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同，本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权；
２．收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额；
３．本基金收益每年最多分配１２次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的２５％；
４．若基金合同生效不满３个月则可不进行收益分配；
５．本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金份额持有人可对Ａ类、Ｂ类基金份额分别选择不同的分红方式；
６．基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
７．基金当期收益应先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
８．基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
９．法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
本基金本期间未进行利润分配，该处理符合基金利润分配原则。
本基金管理人决定向本基金Ａ类和Ｂ类份额持有人每１０份基金份额派发红利０．１００元。权益登记日、除息日为２０１０年１月５日，红利发放日为２０１０年１月６日。
§５ 托管人报告
５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§６ 审计报告
毕马威华振会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
§７年度财务报表
７．１资产负债表
会计主体：信诚经典优债债券型证券投资基金
报告截止日：２００９年１２月３１日
单位：人民币元
注：１、报告截止日２００９年１２月３１日，基金份额总额３７１，９７６，２０９．０３ 份。下属两级基金：经典优债Ａ的基金份额净值１．０２７元，基金份额总额４２，０４６，８３６．３９份；经典优债Ｂ的基金份额净值１．０２２元，基金份额总额３２９，９２９，３７２．６４份。
２、本基金合同自２００９年３月１１日起生效，报告期为２００９年３月１１日至２００９年１２月３１日。
７．２利润表
会计主体：信诚经典优债债券型证券投资基金
本报告期：２００９年３月１１日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
单位：人民币元
注：本基金合同自２００９年３月１１日起生效，报告期为２００９年３月１１日至２００９年１２月３１日。
７．３ 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：信诚经典优债债券型证券投资基金
本报告期：２００９年３月１１日（基金合同生效日）至２００９年１２月３１日
单位：人民币元
注：本基金合同自２００９年３月１１日起生效，报告期为２００９年３月１１日至２００９年１２月３１日。
７．４报表附注
７．４．１ 基金基本情况
信诚经典优债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准信诚经典优债债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可［２００９］３９ 号文）和《关于信诚经典优债债券型证券投资基金备案确认的函》（基金部函［２００９］１４３ 号文）批准，由信诚基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《信诚经典优债债券型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于２００９ 年３ 月１１ 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为信诚基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
本基金于２００９ 年２ 月９ 日至２００９ 年３ 月６ 日募集， 募集资金总额１，５６４，４９１，３４７．１５ 元（其中Ａ 类３１２，３８５，７７２．１２ 元，Ｂ 类１，２５２，１０５，５７５．０３ 元），募集期间认购手续费８６９，７０１．４９ 元，利息转份额３２７，１０５．７０ 元（其中Ａ 类６１，１３８．１５元，Ｂ 类２６５，９６７．５５ 元），募集规模为１，５６３，９４８，７５１．３６ 份。上述募集资金已由立信会计师事务所有限公司验证，并出具了信会师报字（２００９）第１０４７８ 号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《信诚经典优债债券型证券投资基金基金合同》和《信诚经典优债债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资对象主要为固定收益类金融工具，包括国内依法公开发行上市的国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、资产支持证券、央行票据、短期融资券、回购，以及中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。本基金投资于债券类资产（含可转换债券）的比例不低于基金资产的８０％，其中投资于可转换债券的比例不超过基金资产的２０％。本基金不直接在二级市场买入股票，但可以参与一级市场的新股申购和新股增发，并可以将所持有的可转债转换成股票。本基金所投资的新股上市流通后持有期不超过１ 个月，因可转债转股所形成的股票持有期不超过３ 个月。 本基金不主动参与二级市场权证的投资，但可以持有股票派发的权证和分离交易可转债所产生的权证，权证上市流通后持有期不超过１０ 个交易日。 本基金投资于权益类资产的比例不超过基金资产的２０％，其中所持有的全部权证市值不超过基金资产净值的３％。 本基金投资于现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。本基金的业绩比较基准为９０％×中信标普全债指数收益率＋１０％×活期存款利率（税后）。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
７．４．２ 重要会计政策和会计估计
７．４．２．１ 会计年度
本公司的会计年度自公历１ 月１ 日起至１２ 月３１ 日止。本期财务报表的实际编制期为２００９ 年３ 月１１ 日（基金合同生效日）至２００９ 年１２ 月３１ 日止。
７．４．２．２ 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
７．４．２．３ 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要为权证投资）划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
７．４．２．４ 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
（ａ） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（ｉ） 股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。股票持有期间获得的股票股利（包括送红股和公积金转增股本）以及因股权分置改革而获得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益／（损失）。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
（ｉｉ） 债券投资
买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息（作为应收利息单独核算）。
认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资，于权证实际取得日按附注７．４．２．４（ａ）（ｉｉｉ）所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出债券于交易日确认债券投资收益／（损失）。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
（ｉｉｉ） 权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证（包括配股权证）在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益／（损失）。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
（ｂ） 应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本。终止确认或摊销时收入计入当期损益。
（ｃ） 其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。
其他金融负债按公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本。终止确认或摊销时支出计入当期损益。
７．４．２．５ 金融资产和金融负债的估值原则
对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。
对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在０．２５％以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在０．２５％以上的，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值，另外对金融资产的特殊情况处理如下：
（ａ） 股票投资
（ｉ） 对因特殊事项长期停牌的股票，２００８ 年９ 月１６ 日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值；自２００８ 年９ 月１６ 日起，如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响，则采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。即在估值日，以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率计算该股票当日的公允价值。
（ｉｉ） 送股、转增股、配股和公开增发新股等未上市的股票，按估值日在证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。
（ｉｉｉ） 首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（ｉｖ） 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的收盘价估值。
（ｖ） 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；若在证券交易所上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，其两者之间的差价按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例确认为估值增值。
（ｂ） 债券投资
（ｉ） 交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日收盘价估值，交易所上市未实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。
（ｉｉ） 对交易所发行未上市的国债、企业债、公司债，按成本估值；对在交易所发行未上市的可转换证券，自债券确认日至上市期间的每个估值日，按证券业协会下证券投资基金估值工作小组公布的参考价格估值。
（ｉｉｉ） 全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑市场成交价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。对全国银行间债券市场未上市，且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。
（ｉｖ） 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
（ｃ） 权证投资
（ｉ） 首次公开发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（ｉｉ） 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
（ｉｉｉ） 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。
实际成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。
７．４．２．６ 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
７．４．２．７ 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
７．４．２．８ 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于期末全额转入“未分配利润／（累计亏损）”。
７．４．２．９ 收入／（损失）的确认和计量
股票投资收益／（损失）于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益／（损失） 于卖出债券交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益／（损失）于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除权除息日确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税（适用于企业债和可转债等）后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益／（损失）核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
７．４．２．１０ 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬根据《信诚经典优债债券型证券投资基金基金合同》的规定，按前一日基金资产净值０．７％的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费根据《信诚经典优债债券型证券投资基金基金合同》的规定，按前一日基金资产净值０．２％的年费率逐日计提。
本基金的基金销售服务费根据《信诚经典优债债券型证券投资基金基金合同》的规定，Ａ 类基金份额不收取销售服务费，Ｂ 类基金份额按前一日Ｂ类基金份额资产净值０．４％的年费率逐日计提。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。
７．４．２．１１ 基金的收益分配政策
由于本基金Ａ 类基金份额不收取销售服务费，Ｂ 类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同，本基金同一类别内的每一基金份额享有同等分配权。收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额。本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金份额持有人可对Ａ 类、Ｂ 类基金份额分别选择不同的分红方式。收益分配采用红利再投资方式免收再投资的费用。本基金每年收益分配次数最多为１２ 次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的２５％。若基金合同生效不满３ 个月则可不进行收益分配。基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
７．４．３ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
７．４．３．１ 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。
７．４．３．２ 会计估计变更的说明
本基金在本期间未发生重大会计估计的变更。
７．４．３．３ 差错更正的说明
本基金本报告期无差错事项。
７．４．４关联方关系
７．４．４．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
７．４．４．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
７．４．５ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
７．４．５．１ 通过关联方交易单元进行的交易
本基金在本年度未通过关联方交易单元进行交易。
７．４．５．２ 关联方报酬
７．４．５．２．１ 基金管理费
单位：人民币元
注：支付基金管理人信诚基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值０．７０％的年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值×０．７０％／当年天数。
７．４．５．２．２ 基金托管费
单位：人民币元
注：支付基金托管人建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值０．２０％的年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×０．２０％／当年天数
７．４．５．２．３ 销售服务费
单位：人民币元
注：本基金Ａ类基金份额不收取销售服务费，Ｂ类基金份额的年销售服务费率为０．４％。
Ｂ类基金份额销售服务费按前一日Ｂ类基金份额资产净值的０．４％年费率每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：Ｂ类基金日销售服务费＝Ｂ类基金份额前一日资产净值×０．４％／当年天数。
７．４．５．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
单位：人民币元
注：除上表所示外，本基金在本期间未与其他关联方通过银行间同业市场进行债券（含回购）交易。
７．４．５．４ 各关联方投资本基金的情况
７．４．５．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行，本基金的基金管理人在本报告期未投资过本基金。
７．４．５．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行，本基金的其它关联方在本期末未持有本基金。
７．４．５．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
７．４．５．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本期间未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
７．４．６期末（２００９年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券
７．４．６．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
除上表所示外，于２００９年１２月３１日，本基金未持有其他流通受限证券。
７．４．６．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
于２００９年１２月３１日，本基金未持有暂时停牌股票。
７．４．６．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
于２００９年１２月３１日，本基金未持有正回购交易中作为抵押的债券。
§８ 投资组合报告
８．１ 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
８．２ 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动
８．４．１ 累计买入金额超出期末基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
注：买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
８．４．２ 累计卖出金额超出期末基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位： 人民币元
注：卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
注：买入股票成本和卖出股票收入按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
８．９ 投资组合报告附注
８．９．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
８．９．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
８．９．３ 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
８．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
８．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币
８．９．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§９ 基金份额持有人信息
９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
§１０ 开放式基金份额变动
单位：份
§１１ 重大事件揭示
１１．１ 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
基金管理人的重大人事变动：
１、经公司第一届董事会第二十四次会议审议通过，聘任王俊锋先生担任公司总经理。本基金管理人于２００９年２月５日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站上刊登了《信诚基金管理有限公司关于总经理任职的公告》。
２、经信诚基金管理有限公司（以下简称“公司”）第一届董事会第二十五次会议审议通过，同意免去张维义先生公司副总经理职务。本基金管理人于２００９年３月１１日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站上刊登了《信诚基金管理有限公司关于副总经理离任的公告》。
３、经信诚基金管理有限公司（以下简称“公司”）第二届董事会第四次会议审议通过，同意免去岳爱民先生公司副总经理职务。本基金管理人于２００９年１２月１９日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站上刊登了《信诚基金管理有限公司关于副总经理离任的公告》。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
１１．４ 基金投资策略的改变
报告期内基金投资策略无改变。
１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金报告年度应支付给毕马威华振会计师事务所有限公司的报酬为人民币１０５，０００．００元。该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
１１．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
１１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况
１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
１１．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
注：本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和服务质量进行评估，并综合考虑候选券商的综合实力，由研究总监和投资总监审核批准。
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