泰信蓝筹精选股票型证券投资基金2009第四季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年01月22日 04:33 |
作者： |
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基金管理人：泰信基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2010年1月22日
§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于2010年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为2009年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
注：
1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、以上所列数据截止到2009年12月31日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：
1、本基金基金合同于2009年4月22日正式生效。
2、本基金的建仓期为六个月。至报告期末不满一年。本基金将基金资产的60-95%投资于股票，基金资产的5-40%投资于债券、现金类资产及权证、资产支持证券（其中，现金或到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证不高于基金资产净值的3%，资产支持证券不高于基金资产净值的20%）。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
注：
1、以上日期均是指公司公告的日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《泰信蓝筹精选股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证券监督管理委员会公告[2008] 9号），公司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由金融工程部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
公司旗下的泰信蓝筹精选基金与泰信优质生活基金同属于股票型基金。本报告期间，泰信蓝筹精选股票基金净值增长率19.22%，而泰信优质生活股票基金同期的净值增长率为19.90%，两基金在本报告期内的净值增长率之差未超过5%。除此之外，公司旗下其他基金中不存在与本基金风格相似的基金，亦未发现异常交易行为。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金在报告期内不存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度市场承受住了包括创业板推出、迪拜危机、年底流动性压力等诸多不利因素，总体维持震荡向上格局，基本符合我们三季度的判断，本基金在10、11月份基本维持了较高仓位操作，12月上旬开始仓位有所下调。四季度，我们重点增持了业绩预期明确、估值水平处于历史低位的行业如金融服务行业，并对在四季度处于销售、结算旺季的消费类行业主要是高端白酒行业、医药行业以及农林牧渔行业的部分公司进行了重点增持，在10月份对3季度市场表现较差的煤炭、有色等行业进行了配置，并对地产行业进行了波段操作，在11月底成功减持。此外，在12月份我们还重点关注了业绩预期明确的行业和公司。主题投资方面，参与了节能减排板块和迪斯尼板块的投资，取得了较好的效果。 但由于我们对突发的迪拜危机对国内市场的影响重视不足，我们持有的银行板块在11月下旬的表现对基金净值产生了较大的负面影响，同时，由于对地产行业的谨慎，我们对钢铁板块的投资机会也没能充分把握，值得反思。
根据对上市公司业绩的跟踪，我们认为1季度上市公司的业绩增速可能达到最高点，此外，融资融券、股指期货等金融创新政策的推出，中长期看也将提升大盘蓝筹股的估值水平，因此我们认为1季度的市场机会仍然存在。 我们在4季度已经适度提高了大盘蓝筹股如保险、券商、航空等行业的配置比例，但从政策转型期的角度看，2010年是政策转换后的一年，对政策相对敏感的地产业以及投资推动型产业保持谨慎。同时1季度作为年报披露期，我们将重点持有有良好业绩预期的公司。目前本基金已经对4季度上涨幅度较大，超配比例较高的消费品行业进行了部分减持，但对其中部分基本面向好，经营改善预期明确的公司我们将长期持有。同时，我们看好中游行业如电子、化工以及电力设备行业的投资机会。此外，在经济转型期，我们认为新经济产业如后3G服务、节能减排行业的投资机会将贯穿全年。在区域主题方面，新疆板块和上海世博板块也是我们关注的重点。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末，本基金单位净值为1.0861元，四季度净值增长率为19.22 ％，同期比较基准净值增长率为14.29%。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末本基金未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
报告期末本基金未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票
5.8.3 其他资产构成
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券明细。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限
5.8.6报告期内本基金未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰信蓝筹精选股票型证券投资基金设立的文件
2、《泰信蓝筹精选股票型证券投资基金基金合同》
3、《泰信蓝筹精选股票型证券投资基金招募说明书》
4、《泰信蓝筹精选股票型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7.2 存放地点
本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。
7.3 查阅方式
投资者可直接登录本基金管理人公司网站(***)查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988，021-38784566)，和本基金管理人直接联系。
泰信基金管理有限公司
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