泰信增强收益债券型证券投资基金2009第四季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年01月22日 04:33 |
作者： |
|
| |
基金管理人：泰信基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2010年1月22日
§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性、完整性承担个人及连带责任。
本基金的托管人中国银行股份有限公司根据基金合同已于2010年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期为2009年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
注：
1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人申购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、以上所列数据截止到2009年12月31日。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
分级A
分级 C
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：
1、本基金基金合同于2009年7月29日正式生效。
2、本基金建仓期为六个月。至报告期末不满一年。本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的80%，投资于权益类资产的比例不高于基金资产的20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
注：
1、以上日期均是指公司公告的日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《泰信增强收益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产。本基金管理人在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，本基金的投资运作符合有关法规和基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（中国证券监督管理委员会公告[2008] 9号），公司制定了《公平交易制度》，适用于所有投资品种，以及所有投资管理活动，涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各环节，从研究、投资、交易合规性监控，发现可疑交易立即报告，并由金融工程部负责对公平交易情况进行定期和不定期评估。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司旗下管理的其他基金中不存在与本基金风格相似的情形，相互之间的业绩表现不具有可比性。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金在报告期内不存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2009年12月，全国制造业采购经理指数为55.2％，该指数已连续九个月位于临界点50％以上，表明制造业经济总体保持平稳回升态势。从外需看，出口形势在逐步好转，出口降幅收窄，11月出口值1136.5亿美元，同比下降1.2％，环比增长2.6％；进口945.6亿美元，同比增长26.7％，环比增长9％。11月CPI同比增速继续转正，上涨0.6％，PPI同比下降2.1%，降幅分别较7月份收窄2.4%和6.1%。预计12月份价格总水平同比将继续维持上升的运行态势。债市10月初受澳洲加息影响,中长期债出现新一轮的下跌,但受四季度信贷增速放缓、流动性充裕及债券配置需求增加等因素影响,债市之后以窄幅震荡为主。
增强收益基金四季度积极参与新股申购,把握住龙盛、安泰等可转债的投资机会, 同时利用可转债转股获取正股上涨的收益。
2010年一季度经济增长将处于全年高点，预计GDP为11%左右。投资增速环比出现下降，但受新开工项目及城镇化建设需求影响，增速同比仍处于高位。进出口的形势在海外经济复苏及去年低基数效应带动下，同比及环比数据持续好转。在季节性因素及09年高增长的货币供应量对价格的刺激作用等因素影响下，通货膨胀将出现明显上升态势，对通胀的预期会更加强烈。2010年一季度新增信贷预计在2.5-3万亿。出口好转，人民币升值预期增强导致海外热钱流入加速，通货膨胀上升对居民储蓄搬家的影响，都会增加市场流动性。市场主要的风险来自政策的不确定性对投资者心理的影响，包括刺激政策退出的时间、通胀的预期引发货币政策的快速紧缩及融资规模偏大对市场流动性的压力等。
一季度债市受通货膨胀及央行紧缩调控预期，收益率曲线短端将出现较大幅度上升，也是对1年期央票一二级市场倒挂的有效修正，中长期债券在去年大幅调整的情况下，一季度上行幅度有限，收益率曲线平坦化走势。增强收益基金继续坚持稳健投资策略，以短久期规避债券价格下跌风险，增加信用债配置提高票息收入，新股申购将对上市公司进行优选，把握可转债个债转股期间带来的投资机会，积极为持有人创造更好收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2009年12月31日，泰信增强收益债券A基金份额净值为0.9887元，本报告期份额净值增长率为5.00%；泰信增强收益债券C基金份额净值为0.9869元，本报告期份额净值增长率为4.89%，同期业绩比较基准增长率为1.07%。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.2 本基金不从二级市场主动投资股票
5.8.3 其他资产构成
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.8.6 报告期内本基金未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场投资股票及分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准泰信增强收益债券型证券投资基金设立的文件
2、《泰信增强收益债券型证券投资基金基金合同》
3、《泰信增强收益债券型证券投资基金招募说明书》
4、《泰信增强收益债券型证券投资基金托管协议》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7.2 存放地点
本报告分别置备于基金管理人、基金托管人的住所，供投资者免费查阅。在支付必要的工本费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。
7.3 查阅方式
投资者可直接登录本基金管理人公司网站（***)免费查阅上述相关文件，或拨打客户服务中心电话（400-888-5988，021-38784566），和本基金管理人直接联系。
泰信基金管理有限公司
2010年1月22日
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
