益民创新优势混合型证券投资基金2009第四季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年01月22日 04:33 |
作者： |
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基金管理人：益民基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０－０１－２２
§１ 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于２０１０年０１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
§２ 基金产品概况
注：－
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：１、按照本基金的基金合同约定，本基金自２００７年７月１１日合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 ２、自２００９年５月１日起益民创新优势混合型证券投资基金的业绩比较基准，由原来的“沪深３００指数收益率×７５％＋新华巴克莱指数收益率×２５％”变更为“沪深３００指数收益率×７５％＋中证全债指数收益率×２５％”。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《益民创新优势混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守公平交易管理制度的规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，不存在直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金的投资风格与公司所管理的其他投资组合均不同。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金运作未发现异常交易行为。
４．４报告期内基金投资策略和运作分析
１、行情回顾及运作分析
四季度，国内Ａ股振荡上行，１２月３１日上证综指收于３２７２点，较３季度最后一天上涨１３．１％，但未能超过３季度创下的年内高点３４７８点。
四季度市场走势基本符合我们３季报的预期，其中家电、电子元器件、交运设备、餐饮旅游、农林牧渔等大消费行业显着跑赢市场，而金融板块、房地产板块由于流动性趋紧、政策收缩预期和大规模再融资等压力，收益远远落后于其他板块。
创优基金在报告期操作如下：由于对４季度特别是跨年度行情的相对乐观预期，基金仓位基本维持在８５％以上，并较好地把握了汽车、家电、钢铁、旅游等板块的投资机会，但配置较重的地产和有色板块，由于年末的政策收紧超乎我们预期，加之对美元与金属价格的联动关系判断失误，拖累了基金的业绩表现。
２、管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从宏观环境看，我们认为一季度是年内股票投资的最佳时节，ＧＤＰ环比和同比均呈上升趋势，两位数的同比增速可以期待；国内外财政政策保持宽松甚或进一步宽松，货币政策季度内基本看不到实质性的收紧，仍将保持适度宽松，实体经济对资金的吸纳能力相对较低，资本市场流动性仍较充裕。
从中观环境看，由于基建投资、民间消费、对外出口进入旺季，将带动钢铁、建材、煤炭、化工、商业零售、食品饮料等行业表现出较好的投资机会。
此外，由于融资融券、股指期货预期上半年推出，预计会迎来久违的大盘蓝筹行情，从而推动股指的较大幅度上涨，其中低估值的金融、钢铁等板块有望获得较好表现。
但风险也不容忽视：一方面，Ａ股进入全流通时代，估值水平有下行向境外成熟市场靠拢的要求；另一方面，随着经济数据的不断向好，国内外宽松政策退出的不确定性也在加大，从而在一段时期内制约股指的上行空间，并且股指振荡也将较去年更为频繁。
４．５ 报告期内基金的业绩表现
截至２００９年１２月３１日，本基金份额净值为０．９５５８元，本报告期份额净值增长率为１７．５４％，同期业绩比较基准增长率为１４．４１％。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．３ 其他资产构成
注：－
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 影响投资者决策的其他重要信息
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
１、 中国证监会批准设立益民创新优势混合型证券投资基金的文件；
２、 益民创新优势混合型证券投资基金基金合同；
３、 益民创新优势混合型证券投资基金托管协议；
４、 中国证监会批准设立益民基金管理有限公司的文件；
５、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
８．２ 存放地点
北京市宣武区宣武门外大街１０号庄胜广场中央办公楼南翼１３Ａ。
８．３ 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人益民基金管理有限公司
咨询电话：（８６）０１０－６３１０５５５９ ４００６５０８８０８
公司传真：（ ８６）０１０－６３１００６０８
公司网址：***
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