基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： ２０１０年１月２１日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自２００９年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标单位：人民币元
■
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华宝兴业宝康债券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００３年７月１５日至２００９年１２月３１日）
■
注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的６个月内达到规定的资产组合，截至２００４年１月１５日，本系列基金下设的各基金均已达到合同规定的资产配置比例。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化宝康债券证券投资基金在短期内出现过投资总比例略低于８０％的情况。发生此类情况后，各基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。 本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
从宏观经济的层面来看，固定资产投资和消费仍然是ＧＤＰ增长的主要动力。信贷增长强劲，导致货币供应量在１１月快速增长（Ｍ１ 增长３４．６％，Ｍ２增长２９．７％）。虽然中国的出口已经停止萎缩，但显著的复苏迹象预计在２０１０年的第一季度才会出现。从消费物价指数和生产物价指数的数据来看，通胀压力目前仍然微弱。政府最近公布有关房地产市场的措施是针对北京和上海等一线城市的房价过快上涨势头而采取的政策微调。 可是，政府支持自置居所的政策保持不变。此外，政府还延长了各项购买汽车和家电的优惠政策。１２月的制造业采购经理指数是５６．６，升至２０个月的高点。
在行业配置的层面来看，消费品依然保持良好的基本面。 但在２００９年获得丰厚的回报后，我们在新的一年里务必监控高估值的风险，并积极地寻找其他低估值的投资机会。资讯科技板块也将面对同样的情况。互联网／网络股票在０９年第四季度表现良好。虽然硬件类的股票过去的表现落后于大市，但它可能在未来一季赶上大市。 对于工业板块，我们维持选择性的投资。 我们认为机械类的股票目前已在合理的估值水平，而交通运输类仍被低配。因为美元走强，原材料板块在第四季度表现不佳。金属类在当前的市盈率水平下更具吸引力。与此同时，目前的通胀预期已经推高了软性商品股价。总之，我们将在下一个季度适当地调整组合的结构，监控市场下行风险，追求新的超额收益。
信用债收益率自２００９年１０月后有一个大幅度的下行。不过目前收益率水平无论从绝对价值还是相对价值上看（点差），还具有吸引力，是债券配置的主要品种。我们估计２０１０年一季度的债市行情预计将会是０９年四季度的延续。 在２０１０年一季度我们将继续积极参与新股发行及新债申购，继续配置信用债，同时观注利率产品。我们的策略是静观其变，把握机会。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
５．８．２ 本基金为债券基金，没有特定股票备选库。所投资的前十名股票均为按基金合同规定在一级市场申购所得股票。
５．８．３ 其他资产构成
■
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件； 华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同； 华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金招募说明书； 华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金托管协议； 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告； 基金托管人业务资格批件和营业执照。
７．２ 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
７．３ 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
二〇一〇年一月二十一日
基金简称 |
华宝兴业宝康债券 |
基金主代码 |
２４０００３ |
系列基金名称 |
华宝兴业宝康系列 |
系列其他子基金名称 |
华宝兴业宝康消费品混合（２４０００１）、华宝兴业宝康配置混合（２４０００２） |
基金运作方式 |
契约型开放式 |
基金合同生效日 |
２００３年７月１５日 |
报告期末基金份额总额 |
７５２，８０９，７９６．９８份 |
投资目标 |
在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下，确保基金财产安全及追求资产长期稳定增值。 |
投资策略 |
本基金将采用类属配置、久期偏离、收益率曲线配置和特定券种选择等积极投资策略，并把握市场创新机会。 |
业绩比较基准 |
中信标普全债指数。 |
基金管理人 |
华宝兴业基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国建设银行股份有限公司 |
主要财务指标 |
报告期（２００９年１０月１日－２００９年１２月３１日） |
１．本期已实现收益 |
１４，４５３，１７３．８１ |
２．本期利润 |
１９，１２７，７８３．０６ |
３．加权平均基金份额本期利润 |
０．０２２９ |
４．期末基金资产净值 |
８８８，７９１，１５４．０１ |
５．期末基金份额净值 |
１．１８０６ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去３个月 |
１．９７％ |
０．０８％ |
０．３６％ |
０．０４％ |
１．６１％ |
０．０４％ |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
Ｔａｎ Ｗｅｉｓｉ |
固定收益部总经理、本基金基金经理 |
２００９－３－３１ |
－ |
１４年 |
美国国籍。纽约大学理学博士，拥有ＣＦＡ资格。曾在平资产管理公司、塞克资产管理公司、美国汇丰银行、彭博公司、普天寿证券公司、美林公司从事固定收益研究、交易和投资工作。２００９年２月加入华宝兴业基金管理有限公司，任固定收益部总经理，２００９年３月至今兼任华宝兴业宝康债券基金基金经理。 |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
权益投资 |
２７，９６８，５２７．６６ |
３．１３ |
|
其中：股票 |
２７，９６８，５２７．６６ |
３．１３ |
２ |
固定收益投资 |
７４１，１６１，９１４．６２ |
８２．８９ |
|
其中：债券 |
７４１，１６１，９１４．６２ |
８２．８９ |
|
资产支持证券 |
－ |
－ |
３ |
金融衍生品投资 |
－ |
－ |
４ |
买入返售金融资产 |
－ |
－ |
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
－ |
－ |
５ |
银行存款和结算备付金合计 |
６０，５８６，４５１．９０ |
６．７８ |
６ |
其他资产 |
６４，４７４，５００．６８ |
７．２１ |
７ |
合计 |
８９４，１９１，３９４．８６ |
１００．００ |
代码 |
行业类别 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
２，１８５，９８４．８９ |
０．２５ |
Ｂ |
采掘业 |
－ |
－ |
Ｃ |
制造业 |
１３，６０５，３７６．６２ |
１．５３ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
１，１８５，７７５．９８ |
０．１３ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
４２１，９８２．４０ |
０．０５ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
－ |
－ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
－ |
－ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
９１７，８８１．３８ |
０．１０ |
Ｃ５ |
电子 |
２，６３４，７８３．７０ |
０．３０ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
１３，２７５．００ |
０．００ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
５，１２９，１３３．６３ |
０．５８ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
３，３０２，５４４．５３ |
０．３７ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
－ |
－ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
１，０９９，８２８．３２ |
０．１２ |
Ｅ |
建筑业 |
６７１，４３０．４８ |
０．０８ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
１，７０１，５３０．２８ |
０．１９ |
Ｇ |
信息技术业 |
２，７２６，０６４．８６ |
０．３１ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
－ |
－ |
Ｉ |
金融、保险业 |
－ |
－ |
Ｊ |
房地产业 |
－ |
－ |
Ｋ |
社会服务业 |
４，５１４，２３９．６２ |
０．５１ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
１，４６４，０７２．５９ |
０．１６ |
Ｍ |
综合类 |
－ |
－ |
|
合计 |
２７，９６８，５２７．６６ |
３．１５ |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
数量（股） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
６０１２９９ |
中国北车 |
５４７，１５２ |
３，３５４，０４１．７６ |
０．３８ |
２ |
３００００６ |
莱美药业 |
８３，３７１ |
２，７８７，０９２．５３ |
０．３１ |
３ |
６０１１１７ |
中国化学 |
４８７，１３６ |
２，６４５，１４８．４８ |
０．３０ |
４ |
００２３２１ |
华英农业 |
８２，１４９ |
２，１８５，９８４．８９ |
０．２５ |
５ |
３０００３２ |
金龙机电 |
５８，８３８ |
１，７５３，３７２．４０ |
０．２０ |
６ |
００２３２０ |
海峡股份 |
３３，２４６ |
１，７０１，５３０．２８ |
０．１９ |
７ |
３０００２７ |
华谊兄弟 |
２６，４１３ |
１，４６４，０７２．５９ |
０．１６ |
８ |
００２３１１ |
海大集团 |
３１，５８７ |
１，１８５，７７５．９８ |
０．１３ |
９ |
６０１１３９ |
深圳燃气 |
６５，５４４ |
１，０９９，８２８．３２ |
０．１２ |
１０ |
６０１８８８ |
中国国旅 |
４４，６７９ |
９３５，５７８．２６ |
０．１１ |
序号 |
债券品种 |
公允价值（元） |
占基金资产净值
比例（％） |
１ |
国家债券 |
１０，８８８，５５６．００ |
１．２３ |
２ |
央行票据 |
２４４，５３０，０００．００ |
２７．５１ |
３ |
金融债券 |
２４２，６２６，０００．００ |
２７．３０ |
|
其中：政策性金融债 |
２４２，６２６，０００．００ |
２７．３０ |
４ |
企业债券 |
２０８，８９８，７０９．７０ |
２３．５０ |
５ |
企业短期融资券 |
－ |
－ |
６ |
可转债 |
３４，２１８，６４８．９２ |
３．８５ |
７ |
其他 |
－ |
－ |
８ |
合计 |
７４１，１６１，９１４．６２ |
８３．３９ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０８０１０４７ |
０８央行票据４７ |
１，２００，０００ |
１２３，４９２，０００．００ |
１３．８９ |
２ |
０７０２１５ |
０７国开１５ |
６００，０００ |
６１，８４８，０００．００ |
６．９６ |
３ |
０９０１０６７ |
０９央行票据６７ |
５００，０００ |
４９，８３５，０００．００ |
５．６１ |
４ |
０８０１０３８ |
０８央行票据３８ |
４００，０００ |
４１，１３６，０００．００ |
４．６３ |
５ |
０７０４２０ |
０７农发２０ |
４００，０００ |
４０，２４０，０００．００ |
４．５３ |
序号 |
名称 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
２５０，０００．００ |
２ |
应收证券清算款 |
－ |
３ |
应收股利 |
－ |
４ |
应收利息 |
１１，５６３，１２６．３９ |
５ |
应收申购款 |
５２，６６１，３７４．２９ |
６ |
其他应收款 |
－ |
７ |
待摊费用 |
－ |
８ |
其他 |
－ |
９ |
合计 |
６４，４７４，５００．６８ |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
流通受限部分的公允价值（元） |
占基金资产净值
比例（％） |
流通受限情况说明 |
１ |
６０１２９９ |
中国北车 |
３，３５４，０４１．７６ |
０．３８ |
网下新股申购 |
２ |
３００００６ |
莱美药业 |
２，７８７，０９２．５３ |
０．３１ |
网下新股申购 |
３ |
６０１１１７ |
中国化学 |
２，６４５，１４８．４８ |
０．３０ |
网下新股申购 |
４ |
００２３２１ |
华英农业 |
２，１８５，９８４．８９ |
０．２５ |
网下新股申购 |
５ |
３０００３２ |
金龙机电 |
１，７５３，３７２．４０ |
０．２０ |
网下新股申购 |
６ |
００２３２０ |
海峡股份 |
１，７０１，５３０．２８ |
０．１９ |
网下新股申购 |
７ |
３０００２７ |
华谊兄弟 |
１，４６４，０７２．５９ |
０．１６ |
网下新股申购 |
８ |
００２３１１ |
海大集团 |
１，１８５，７７５．９８ |
０．１３ |
网下新股申购 |
９ |
６０１１３９ |
深圳燃气 |
１，０９９，８２８．３２ |
０．１２ |
网下新股申购 |
１０ |
６０１８８８ |
中国国旅 |
９３５，５７８．２６ |
０．１１ |
网下新股申购 |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
１２５７０９ |
唐钢转债 |
８，１５６，９９８．１０ |
０．９２ |
报告期期初基金份额总额 |
９３３，４９９，０２２．０２ |
报告期期间基金总申购份额 |
２０２，９６２，０４２．７０ |
报告期期间基金总赎回份额 |
３８３，６５１，２６７．７４ |
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列） |
－ |
报告期期末基金份额总额 |
７５２，８０９，７９６．９８ |
