基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： ２０１０年１月２１日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自２００９年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
■
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
１．华宝兴业现金宝货币Ａ：
■
注：本基金收益分配按日结转份额。
２．华宝兴业现金宝货币Ｂ：
■
注：本基金收益分配按日结转份额。
３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华宝兴业现金宝货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（２００５年３月３１日至２００９年１２月３１日）
１、 华宝兴业现金宝货币Ａ
■
２、 华宝兴业现金宝货币Ｂ
■
注：按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效之日起不超过六个月内完成建仓。截至２００５ 年４月７日，本基金已根据基金合同规定完成建仓。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《货币市场基金管理暂行办法》、《华宝兴业现金宝货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。 本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
四季度债市呈窄幅震荡走势：国庆长假期间澳大利亚央行加息，成为全球首个退出极度宽松货币政策国家，其加息时点早于市场预期，增强了市场对全球经济复苏的信心，但同时也加大市场对数量宽松货币政策后遗症的担忧，受此影响，中长期国债在一周时间内上行１０－２０ＢＰ，市场避险情绪较强，资金向货币市场积聚，使得货币市场利率上行幅度较小；进入１１月份后，受恶劣天气影响，生鲜食品价格大幅上涨，市场通胀预期升温，随着ＣＰＩ逐步转正，１年央票一、二级市场开始倒挂，市场预期公开市场利率将进一步上行，但１年、３个月央票发行利率始终维持稳定，预期的落空使得１２月初１年期央票、中长期国债收益率小幅回落。
展望２０１０年，我们认为今年一季度前将维持温和通胀水平，因此预计在通胀抬头前的一季度，央行将维持适度宽松的货币政策；进入二季度后，受２００９年翘尾因素影响，二季度通胀压力将大幅增大，按照月均新涨价因素０．３％保守估计，预计ＣＰＩ将在今年５月份超过２％，并在 ６月首次超过 ３％，通胀压力开始逼近，在随后的三季度 ＣＰＩ涨幅将逐步扩大，若政策不加调整，全年超过 ３％是大概率事件，我们认为二季度货币政策存在逐步转向的可能，步骤应是先数量后价格，考虑到今年本币升值压力将进一步增大，因此预计时间上央行跟进美联储加息可能较大。
对于２０１０年宏观经济，我们中性偏乐观，随着外围经济的见底反弹，出口有望给经济增长带来较大正贡献，今年民间投资将继续恢复，而政府投资将逐渐淡出，整体上投资将有所回落，受２００９年基数影响，今年ＧＤＰ、工业增加值、信贷以及 Ｍ１、Ｍ２ 均将前高后低，但我们认为这种走势并不代表经济出现下行拐点。
２００９年国内经济率先摆脱金融危机影响，完成了筑底，随着经济的稳步复苏，前期过度宽松货币政策带来的通胀压力将逐步显现，如前文所述今年二季度后国内将进入通胀升温、加息周期前半程，因此对利率产品仍应保持短久期策略；目前国债收益率曲线中长端已经隐含了约两次加息预期，其收益率已经接近历史平均水平，但考虑到未来面临的环境，我们认为长端仍有小幅上行压力，短端受制于一年期央票发行利率，目前仍处在较低位置，上行压力较大，整体来看，我们认为２０１０年利率产品熊平的概率较大。
四季度本基金规模波动较大，加之央票一二级市场利率倒挂，客观上增大了本基金的运作难度，现金宝管理人采取积极的投资策略，适时降低债券仓位和组合剩余期限，增持中低评级短期融资券以提高组合收益。今年债市将呈熊平走势，我们认为一年期以内的利率产品仍有２０－４０ｂｐ调整空间，目前位置短期利率产品吸引力仍然不足。因此我们将维持组合的高流动性和短久期，确保组合的安全性。未来现金宝货币市场基金管理人将密切跟踪相关政策动向，关注各项经济指标变化，重点做好流动性管理；考虑到今年ＩＰＯ仍然频仍，管理人将根据ＩＰＯ时期货币市场运行特点提高组合收益，严防流动性风险，最大程度保障持有人的利益。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期债券回购融资情况
■
债券正回购的资金余额超过基金资产净值２０％的情况
报告期内债券正回购的资金余额没有超过基金资产净值２０％的情况。
５．３ 基金投资组合平均剩余期限
５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况
■
报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天的情况说明
在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０ 天。
５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
■
５．４ 报告期末按券种品种分类的债券投资组合
■
５．５报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
■
５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
■
５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 基金计价方法说明
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在１．００００元。
５．８．２ 本报告期内，本基金不存在持有的剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值２０％的情况。
５．８．３ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
５．８．４ 其他资产构成
■
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
注：总申购份额含份额级别调整和转换入份额；总赎回份额含份额级别调整和转换出份额。
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件； 华宝兴业现金宝货币市场基金基金合同； 华宝兴业现金宝货币市场基金招募说明书； 华宝兴业现金宝货币市场基金托管协议； 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告； 基金托管人业务资格批件和营业执照。
７．２ 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
７．３ 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
二〇一〇年一月二十一日
基金简称 |
华宝兴业现金宝货币 |
基金运作方式 |
契约型开放式 |
基金合同生效日 |
２００５年３月３１日 |
报告期末基金份额总额 |
９，９５７，３１３，６７３．３０份 |
投资目标 |
保持本金的安全性与流动性，追求高于比较基准的收益率。 |
投资策略 |
以对宏观经济及利率走势的判断为基础，在满足组合平均久期、收益性以及信用等级的前提下利用现代金融分析方法和工具，优化组合配置效果，实现组合增值。 |
业绩比较基准 |
同期７天通知存款利率（税后） |
风险收益特征 |
本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。 |
基金管理人 |
华宝兴业基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国建设银行股份有限公司 |
下属两级基金的基金简称 |
华宝兴业现金宝货币Ａ |
华宝兴业现金宝货币Ｂ |
下属两级基金的交易代码 |
２４０００６ |
２４０００７ |
报告期末下属两级基金的份额总额 |
６４２，８２２，６２２．６２份 |
９，３１４，４９１，０５０．６８份 |
主要财务指标 |
报告期（２００９年１０月１日－２００９年１２月３１日） |
华宝兴业现金宝货币Ａ |
华宝兴业现金宝货币Ｂ |
１．本期已实现收益 |
７８３，８０９．０４ |
３，５８６，３２７．５４ |
２．本期利润 |
７８３，８０９．０４ |
３，５８６，３２７．５４ |
３．期末基金资产净值 |
６４２，８２２，６２２．６２ |
９，３１４，４９１，０５０．６８ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去３个月 |
０．２６１０％ |
０．０００６％ |
０．３４０３％ |
０．００００％ |
－０．０７９３％ |
０．０００６％ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去３个月 |
０．３２１２％ |
０．０００６％ |
０．３４０３％ |
０．００００％ |
－０．０１９１％ |
０．０００６％ |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
曾丽琼 |
本基金基金经理兼任增强收益基金基金经理 |
２００７－２－２８ |
－ |
８年 |
本科。曾在杭州市商业银行总行资金营运部从事流动性管理及债券交易，２００４年９月加入本公司，任宝康债券基金、本基金经理助理，２００７年２月任现金宝基金基金经理，２００９年２月兼任增强收益基金基金经理。 |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
固定收益投资 |
４８７，８８５，８５２．７１ |
４．９０ |
|
其中：债券 |
４８７，８８５，８５２．７１ |
４．９０ |
|
资产支持证券 |
－ |
－ |
２ |
买入返售金融资产 |
６，２４５，２５４，９３０．８８ |
６２．７１ |
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
２，２６４，１５０，７５４．２３ |
２２．７４ |
３ |
银行存款和结算备付金合计 |
３，２１９，４０６，６５１．０５ |
３２．３３ |
４ |
其他资产 |
６，０９６，１５３．８８ |
０．０６ |
５ |
合计 |
９，９５８，６４３，５８８．５２ |
１００．００ |
序号 |
项目 |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
报告期内债券回购融资余额 |
１．１９ |
其中：买断式回购融资 |
－ |
序号 |
项目 |
金额 |
占基金资产净值的比例（％） |
２ |
报告期末债券回购融资余额 |
－ |
－ |
其中：买断式回购融资 |
－ |
－ |
项目 |
天数 |
报告期末投资组合平均剩余期限 |
１４ |
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 |
１６１ |
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 |
１４ |
序号 |
平均剩余期限 |
各期限资产占基金资产净值的比例（％） |
各期限负债占基金资产净值的比例（％） |
１ |
３０天以内 |
９３．３４ |
－ |
|
其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 |
０．３０ |
－ |
２ |
３０天（含）—６０天 |
２．０１ |
－ |
|
其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 |
－ |
－ |
３ |
６０天（含）—９０天 |
０．３０ |
－ |
|
其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 |
０．３０ |
－ |
４ |
９０天（含）—１８０天 |
１．４１ |
－ |
|
其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 |
－ |
－ |
５ |
１８０天（含）—３９７天（含） |
２．８９ |
－ |
|
其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 |
－ |
－ |
|
合计 |
９９．９５ |
－ |
序号 |
债券品种 |
摊余成本（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
国家债券 |
－ |
－ |
２ |
央行票据 |
１７７，９０５，５５５．２１ |
１．７９ |
３ |
金融债券 |
２９，８３３，８６７．０６ |
０．３０ |
|
其中：政策性金融债 |
２９，８３３，８６７．０６ |
０．３０ |
４ |
企业债券 |
－ |
－ |
５ |
企业短期融资券 |
２５０，３０１，５７５．０１ |
２．５１ |
６ |
其他 |
２９，８４４，８５５．４３ |
０．３０ |
７ |
合计 |
４８７，８８５，８５２．７１ |
４．９０ |
８ |
剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券 |
５９，６７８，７２２．４９ |
０．６０ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
债券数量（张） |
摊余成本（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０９８１１４５ |
０９华侨城ＣＰ０１ |
１，０００，０００ |
１００，２１８，８２６．９６ |
１．０１ |
２ |
０９０１０４０ |
０９央行票据４０ |
１，０００，０００ |
９８，８４０，４３３．８１ |
０．９９ |
３ |
０９０１０４２ |
０９央行票据４２ |
５００，０００ |
４９，４０３，６６６．０７ |
０．５０ |
４ |
０９８１１８２ |
０９中普天ＣＰ０２ |
３００，０００ |
３０，０８６，３４０．５４ |
０．３０ |
５ |
０９８１１６９ |
０９邮科院ＣＰ０１ |
３００，０００ |
３０，００６，８３６．６４ |
０．３０ |
６ |
０９８１２０８ |
０９招商局ＣＰ０１ |
３００，０００ |
３０，００１，１９７．６３ |
０．３０ |
７ |
０５０６０３ |
０５中行０２浮 |
３００，０００ |
２９，８４４，８５５．４３ |
０．３０ |
８ |
０９０２１３ |
０９国开１３ |
３００，０００ |
２９，８３３，８６７．０６ |
０．３０ |
９ |
０９０１０３８ |
０９央行票据３８ |
３００，０００ |
２９，６６１，４５５．３３ |
０．３０ |
１０ |
０９８１１５６ |
０９一拖ＣＰ０２ |
２００，０００ |
２０，０２２，２７６．０３ |
０．２０ |
项 目 |
偏离情况 |
报告期内偏离度的绝对值在０．２５％（含）－０．５％间的次数 |
－ |
报告期内偏离度的最高值 |
０．０３４９％ |
报告期内偏离度的最低值 |
－０．００８２％ |
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 |
０．０１９４％ |
序号 |
名称 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
－ |
２ |
应收证券清算款 |
－ |
３ |
应收利息 |
５，３６８，０８４．６８ |
４ |
应收申购款 |
７２８，０６９．２０ |
５ |
其他应收款 |
－ |
６ |
待摊费用 |
－ |
７ |
其他 |
－ |
８ |
合计 |
６，０９６，１５３．８８ |
|
华宝兴业现金宝货币Ａ |
华宝兴业现金宝货币Ｂ |
报告期期初基金份额总额 |
２９３，３９８，７２７．０４ |
５８７，４０２，８４２．３６ |
报告期期间基金总申购份额 |
８３３，３０９，３３９．０７ |
９，３３１，２７６，７９７．６１ |
报告期期间基金总赎回份额 |
４８３，８８５，４４３．４９ |
６０４，１８８，５８９．２９ |
报告期期末基金份额总额 |
６４２，８２２，６２２．６２ |
９，３１４，４９１，０５０．６８ |
