基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： ２０１０年１月２１日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自２００９年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
■
注： １、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华宝兴业收益增长混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００６年６月１５日至２００９年１２月３１日）
■
注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的６个月内达到规定的资产组合，截至２００６年１２月１５日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业收益增长混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。 本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
０９年４季度本基金净值增长率２２．９１％，基金业绩比较基准为１４．７６％，４季度本基金净值收益率领先业绩基准８．１５％。
操作上，基金在三季度末坚决加仓，使得基金在１０月份股指反弹中净值上涨较快。同时结构上继续加仓家电、医药、食品饮料、钢铁、汽车零配件等行业，表现较好。
０９年４季度股市处于温和上涨态势，但行业之间，个股之间分化严重。家电、交运设备、商业零售、食品饮料、电子通讯、汽车等行业表现突出，市场对于政府启动内需从而调整经济结构的努力给予正面回音，同时也对前期经济刺激政策的退出表示担忧。临近年底，随着若干城市房价的快速上涨，政府连续出台政策抑制房价上涨，我们较早地预见到房价过快上涨所可能带来的政策风险，及时降低了地产股的配置，使得本基金整体而言在四季度取得了较好的投资收益。
展望１０年１季度，我们认为影响股指走势的因素呈现多元化，有利与不利的因素兼而有之。我们对市场的总体判断是：市场将维持震荡格局，但其中不乏机会，个股选择的重要性会进一步得到体现。从风格上看，０９年四季度中小市值股票相对于大市值个股超额收益明显，１０年１季度存在风格转换的可能，但是过程是曲折的。市场对于政策的变化将更为敏感，但宏观经济和企业盈利的不断向好是市场最重要的支撑。我们的投资策略将充分考虑上述因素对市场的影响，重点关注业绩明显改善的行业和个股。行业中的领先公司或者具有较高管理水平的公司，有可能在经济震荡中进一步增强竞争力，这类公司是我们重点关注的对象。
具体投资策略而言，通涨相关的资源，估值很低的金融，业绩持续增长的医药，下乡以及更新换代的家电，低端劳动力的重大拐点长期利好机械装备，节能减排，化工新材料，房地产新开工上升利好钢铁、水泥等建材类行业，军工等都是我们将密切关注行业或者投资主题。在此基础上，我们还将注意控制股票仓位，以逆向操作为主。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
５．８．２ 本基金股票投资的主要对象是稳定分红的股票，基金管理人建立有基金股票备选库。本报告期内本基金的前十名股票投资没有超出基金合同规定的股票备选库。
５．８．３ 其他资产构成
■
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件； 华宝兴业收益增长混合型证券投资基金基金合同； 华宝兴业收益增长混合型证券投资基金招募说明书； 华宝兴业收益增长混合型证券投资基金托管协议； 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告； 基金托管人业务资格批件和营业执照。
７．２ 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
７．３ 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
二〇一〇年一月二十一日
基金简称 |
华宝兴业收益增长混合 |
基金主代码 |
２４０００８ |
基金运作方式 |
契约型开放式 |
基金合同生效日 |
２００６年６月１５日 |
报告期末基金份额总额 |
２，５７５，２９７，７１４．７４份 |
投资目标 |
投资稳定分红和有分红潜力的价值被低估上市公司，以分享该类上市公司的长期稳定的股息收入及资本增值。 |
投资策略 |
本基金采取积极的资产配置策略，通过公司自行开发的数量化辅助模型，结合宏观策略研究，对相关资产类别的预期收益进行动态跟踪，决定大类资产配置比例。股票投资部分采用定量与定性分析相结合，行业配置与定期调整策略；债券投资部分通过大资产配置、分类资产配置和个券选择三个层次自上而下进行债券投资管理。 |
业绩比较基准 |
６５％上证红利指数收益率＋３５％上证国债指数收益率 |
风险收益特征 |
本基金是混合型基金，风险高于债券基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。 |
基金管理人 |
华宝兴业基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国建设银行股份有限公司 |
主要财务指标 |
报告期（２００９年１０月１日－２００９年１２月３１日） |
１．本期已实现收益 |
５６２，０６６，５３５．５２ |
２．本期利润 |
１，４９２，７２５，１３０．９６ |
３．加权平均基金份额本期利润 |
０．６２５８ |
４．期末基金资产净值 |
８，９２９，４８７，７５１．７１ |
５．期末基金份额净值 |
３．４６７４ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去３个月 |
２２．９１％ |
１．５０％ |
１４．７６％ |
１．１１％ |
８．１５％ |
０．３９％ |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
冯刚 |
国内投资部总经理、本基金基金经理兼任大盘精选基金基金经理 |
２００６－６－１５ |
－ |
９年 |
硕士，曾在联合证券有限公司、华安基金管理公司、长城证券从事投资、研究、投资银行等工作。２００４年３月加入本公司，任高级研究员、多策略增长基金基金经理助理。２００６年６月至今任收益增长基金基金经理，２００８年１０月至今兼任大盘精选基金基金经理。 |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
权益投资 |
７，３３６，２６９，０３１．９９ |
８１．６３ |
|
其中：股票 |
７，３３６，２６９，０３１．９９ |
８１．６３ |
２ |
固定收益投资 |
４９８，３５０，０００．００ |
５．５５ |
|
其中：债券 |
４９８，３５０，０００．００ |
５．５５ |
|
资产支持证券 |
－ |
－ |
３ |
金融衍生品投资 |
－ |
－ |
４ |
买入返售金融资产 |
－ |
－ |
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
－ |
－ |
５ |
银行存款和结算备付金合计 |
１，１１６，９５６，９０９．４３ |
１２．４３ |
６ |
其他资产 |
３５，６５７，５５８．７６ |
０．４０ |
７ |
合计 |
８，９８７，２３３，５００．１８ |
１００．００ |
代码 |
行业类别 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
１，８１５，０００．００ |
０．０２ |
Ｂ |
采掘业 |
５３０，９３４，２９８．３６ |
５．９５ |
Ｃ |
制造业 |
３，６５２，８５１，０３７．８５ |
４０．９１ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
６８，２９４，３９６．９５ |
０．７６ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
１，０９７，１９３．９０ |
０．０１ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
－ |
－ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
９０，９７２，４０７．２８ |
１．０２ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
４１４，０９７，２８９．９１ |
４．６４ |
Ｃ５ |
电子 |
１６１，７７４，８６３．４８ |
１．８１ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
１，３２９，１０７，３５０．４２ |
１４．８８ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
９８９，４８１，３４９．４１ |
１１．０８ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
５１５，６９７，１８６．５０ |
５．７８ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
８２，３２９，０００．００ |
０．９２ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
６３，８８９，３２２．３１ |
０．７２ |
Ｅ |
建筑业 |
６５，９６８，２９９．９０ |
０．７４ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
３２３，０６３，０３８．７７ |
３．６２ |
Ｇ |
信息技术业 |
７３，８４８，４３０．８３ |
０．８３ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
３７０，４３２，２４９．０５ |
４．１５ |
Ｉ |
金融、保险业 |
２，００５，４３６，９７６．９３ |
２２．４６ |
Ｊ |
房地产业 |
２１５，０６１，６７８．３１ |
２．４１ |
Ｋ |
社会服务业 |
３０，０４０，５５４．５０ |
０．３４ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
２，９２８，１４５．１８ |
０．０３ |
Ｍ |
综合类 |
－ |
－ |
|
合计 |
７，３３６，２６９，０３１．９９ |
８２．１６ |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
数量（股） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
６０１１６６ |
兴业银行 |
１１，３５０，３７１ |
４５７，５３３，４５５．０１ |
５．１２ |
２ |
６０００３０ |
中信证券 |
１０，０８５，５９２ |
３２０，４１９，２５７．８４ |
３．５９ |
３ |
６０１００６ |
大秦铁路 |
２７，７８０，０００ |
２８６，１３４，０００．００ |
３．２０ |
４ |
６０００１６ |
民生银行 |
３４，８０９，６７８ |
２７５，３４４，５５２．９８ |
３．０８ |
５ |
６０１３９８ |
工商银行 |
４９，３００，０００ |
２６８，１９２，０００．００ |
３．００ |
６ |
６００２１６ |
浙江医药 |
７，０００，０００ |
２４８，９９０，０００．００ |
２．７９ |
７ |
６００６９０ |
青岛海尔 |
９，３２９，９５６ |
２３１，２８９，６０９．２４ |
２．５９ |
８ |
６０１３１８ |
中国平安 |
３，９５０，０００ |
２１７，６０５，５００．００ |
２．４４ |
９ |
６００１５３ |
建发股份 |
１４，２０５，３４０ |
１８４，１０１，２０６．４０ |
２．０６ |
１０ |
６００６６０ |
福耀玻璃 |
１２，１００，０００ |
１８０，７７４，０００．００ |
２．０２ |
序号 |
债券品种 |
公允价值（元） |
占基金资产净值
比例（％） |
１ |
国家债券 |
－ |
－ |
２ |
央行票据 |
４９８，３５０，０００．００ |
５．５８ |
３ |
金融债券 |
－ |
－ |
|
其中：政策性金融债 |
－ |
－ |
４ |
企业债券 |
－ |
－ |
５ |
企业短期融资券 |
－ |
－ |
６ |
可转债 |
－ |
－ |
７ |
其他 |
－ |
－ |
８ |
合计 |
４９８，３５０，０００．００ |
５．５８ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０９０１０５３ |
０９央行票据５３ |
３，０００，０００ |
２９９，０１０，０００．００ |
３．３５ |
２ |
０９０１０６５ |
０９央行票据６５ |
２，０００，０００ |
１９９，３４０，０００．００ |
２．２３ |
序号 |
名称 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
５，５６８，８１７．５９ |
２ |
应收证券清算款 |
１４，３０８，１３４．３８ |
３ |
应收股利 |
－ |
４ |
应收利息 |
１，０３９，６０２．００ |
５ |
应收申购款 |
１４，７４１，００４．７９ |
６ |
其他应收款 |
－ |
７ |
待摊费用 |
－ |
８ |
其他 |
－ |
９ |
合计 |
３５，６５７，５５８．７６ |
报告期期初基金份额总额 |
２，１８４，２６０，３０８．３３ |
报告期期间基金总申购份额 |
５３７，５３２，７５６．４５ |
报告期期间基金总赎回份额 |
１４６，４９５，３５０．０４ |
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列） |
－ |
报告期期末基金份额总额 |
２，５７５，２９７，７１４．７４ |
