基金管理人：嘉实基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年１月２１日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至２００９年１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标 单位：元
■
注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。（２）本基金无持有人认购／申购或交易基金的各项费用；（３）本基金收益分配按月结转份额。３．２基金净值表现
３．２．１本报告期基金净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
图：嘉实货币市场基金累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００５年３月１８日至２００９年１２月３１日）
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起３个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同第十五节（二、投资范围和八、投资限制）的规定：（１）投资组合的平均剩余期限不得超过１８０天；（２）投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的１０％；（３）存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的３０％；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的５％；（４）除发生巨额赎回的情形外，债券正回购的资金余额在每个交易日均不得超过基金资产净值的２０％；（５）中国证监会、中国人民银行规定的其他比例限制。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理简介
■
注：（１）任职日期指公司作出决定后公告之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 报告期内本基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实货币市场基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有基金和组合。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金份额净值收益率为０．３０２２％，投资风格相似的嘉实超短债债券基金份额净值增长率为０．４３％。其主要原因：本基金持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值；相对嘉实货币市场基金而言，嘉实超短债债券持有的债券久期较长、票息较高，采用公允价值估值，出现估值增值。
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生异常交易行为。
４．４报告期内基金的投资策略和运作分析
（１）报告期内基金的投资策略和运作分析
报告期内，货币市场资金保持充裕状态，收益率略有下行。公开市场方面，央行出于对政策调整的统筹考虑，对提高公开市场利率十分谨慎，３个月和１年期央票发行利率维持在１．３２％和１．７６％，没有发生变化，整体净回笼资金约５０００亿。但是受通胀预期影响，市场中大量资金囤积在短端，流动性始终处于宽松状态，７天回购利率一直维持在１．４－１．５％附近。接近年末，在短期内收益率上行无望的情况下，银行保险等机构受到资金压力推动，囤积在短期的资金开始出面买入，短期品种收益有所下行。报告期内值得关注的是信用产品，在中国银行间市场交易商协会上调了短融和中票的最低指导发行利率后，各个信用级别的品种都出现供不应求的状况，目前ＡＡＡ级别品种一、二级市场溢价１０－１５基点左右，高收益的ＡＡ－品种溢价达到３０基点以上，再度出现一票难求的市场状况。
报告期内，本基金在市场预期发生变化后主动调整持仓，在信用产品出现投资机会后积极配置高收益品种，为组合带来较好的收益。同时，我们利用新股发行提速的时机，增加交易所和银行间回购资产比例，提高组合投资收益。通过上述操作，报告期内本基金业绩得以持续改善。
（２）简要展望
展望２０１０年１季度，预期央行仍将延续适度宽松的货币政策，市场中流动性充裕的状况可望保持到春节前后，新股发行是影响货币市场短期资金供求和利率波动的主要因素。央行公开市场方面，在２０１０年１季度共有１９０００亿到期，央行如果沿续０９年４季度进行短期滚动操作的思路，公开市场操作将承担较大回笼压力，预期央票发行利率出现调整可能为期不远。一直以来，公开市场利率都是短期利率的标杆，届时货币市场利率存在跟随公开市场利率上行的风险。
在波动的市场环境，本基金将坚持一贯以来的谨慎操作风格，强化投资风险控制，以确保组合安全性为首要任务，兼顾流动性和收益性。密切关注央行公开市场操作和市场资金面情况，继续保持较高的流动性资产配置，选择配置具有较高信用息差保护的信用产品，以应对未来短端利率随通胀预期上行风险和组合规模波动，努力为投资人创造安全稳定的收益。
４．５报告期内本基金的业绩表现
本报告期本基金份额净值收益率为０．３０２２％，同期业绩比较基准收益率为０．０９０６％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期债券回购融资情况
■
注：（１）报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
（２）报告期内本基金每日债券正回购的资金余额均未超过资产净值的２０％。
５．３ 基金投资组合平均剩余期限
５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况
■
注：报告期内投资组合平均剩余期限未超过１８０天。
５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
■
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。
５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值大小排名的前十名债券投资明细
■
５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
■
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１基金计价方法说明
本基金采用固定份额净值，基金份额账面净值始终保持为１．００人民币元。
本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益或损失。
５．８．２报告期内本基金持有的浮动利率债券情况说明
报告期内，本基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券，其摊余成本总计在每个交易日均未超过当日基金资产净值的２０％。
５．８．３ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。
５．８．４ 报告期末其他资产构成
■
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，基金总赎回份额含转换出份额。
§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
（１） 中国证监会批准嘉实货币市场基金募集的文件；
（２）《嘉实货币市场基金基金合同》；
（３）《嘉实货币市场基金招募说明书》；
（４）《嘉实货币市场基金基金托管协议》；
（５）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（６）报告期内嘉实货币市场基金公告的各项原稿。
７．２存放地点
北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司
７．３查阅方式
（１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。
（２）网站查询：基金管理人网址：***
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。
嘉实基金管理有限公司
２０１０年１月２１日
（１）基金简称 |
嘉实货币 |
（２）基金主代码 |
０７０００８ |
（３）基金运作方式 |
契约型开放式 |
（４）基金合同生效日 |
２００５年３月１８日 |
（５）报告期末基金份额总额 |
２１，８７５，５６３，２９７．４７份 |
（６）投资目标 |
力求资产的安全性和流动性，追求超过业绩比较基准的稳定收益。 |
（７）投资策略 |
根据宏观经济指标决定债券组合的剩余期限和比例分布；根据各类资产的流动性特征决定组合中各类资产的投资比例；根据债券的信用等级及担保状况决定组合的风险级别。 |
（８）业绩比较基准 |
税后活期存款利率 |
（９）风险收益特征 |
本基金具有较低风险、流动性强的特征。 |
（１０）基金管理人 |
嘉实基金管理有限公司 |
（１１）基金托管人 |
中国银行股份有限公司 |
序号 |
主要财务指标 |
报告期（２００９年１０月１日至２００９年１２月３１日） |
１ |
本期已实现收益 |
１９，７９７，２９３．４５ |
２ |
本期利润 |
１９，７９７，２９３．４５ |
３ |
期末基金资产净值 |
２１，８７５，５６３，２９７．４７ |
阶段 |
净值
收益率① |
净值收益率
标准差② |
业绩比较基准
收益率③ |
业绩比较基准
收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
０．３０２２％ |
０．０００９％ |
０．０９０６％ |
０．００００％ |
０．２１１６％ |
０．０００９％ |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
吴洪坚 |
本基金基金经理、嘉实超短债债券基金经理 |
２００６年５月１０日 |
－ |
７年 |
曾任职于中国银行交易中心（上海），从事人民币固定收益投资及交易等工作。２００５年加入嘉实基金管理有限公司固定收益部工作，曾任嘉实货币市场基金基金经理助理。清华大学工学硕士，具有基金从业资格，中国国籍。 |
魏莉 |
本基金基金经理、嘉实超短债债券基金经理 |
２００９年１月１６日 |
－ |
６年 |
曾任职于国家开发银行国际金融局，中国银行澳门分行资金部经理。２００８年７月加盟嘉实基金从事固定收益投资研究工作。金融硕士，ＣＦＡ，ＣＰＡ，具有基金从业资格，中国国籍。 |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
固定收益投资 |
４，７４７，０００，１３９．３０ |
１９．５７ |
其中：债券 |
４，７４７，０００，１３９．３０ |
１９．５７ |
资产支持证券 |
－ |
－ |
２ |
买入返售证券 |
１３，４１５，１７８，２８９．３５ |
５５．３１ |
其中：买断式回购的买入返售证券 |
－ |
－ |
３ |
银行存款和清算备付金合计 |
１，２５７，６７９，５０５．９０ |
５．１９ |
其中：定期存款 |
１，２００，０００，０００．００ |
４．９５ |
４ |
其他资产 |
４，８３２，４７９，３７１．３０ |
１９．９３ |
合计 |
２４，２５２，３３７，３０５．８５ |
１００．００ |
序号 |
项目 |
占基金资产净值的比例（％） |
１ |
报告期内债券回购融资余额 |
１１．１１ |
其中：买断式回购融资 |
－ |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金资产净值的比例（％） |
１ |
报告期末债券回购融资余额 |
－ |
－ |
其中：买断式回购融资 |
－ |
－ |
项目 |
天数 |
报告期末投资组合平均剩余期限 |
４４ |
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 |
９４ |
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 |
４４ |
序号 |
剩余期限 |
各期限资产占基金资产净值的比例（％） |
各期限负债占基金资产净值的比例（％） |
１ |
３０天以内 |
６２．０７ |
１０．８２ |
其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 |
１．０４ |
－ |
２ |
３０天（含）—６０天 |
７．３６ |
－ |
其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 |
－ |
－ |
３ |
６０天（含）—９０天 |
７．２９ |
－ |
其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 |
０．７７ |
－ |
４ |
９０天（含）—１８０天 |
７．７４ |
－ |
其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 |
１．４８ |
－ |
５ |
１８０天（含） —３９７天（含） |
４．３２ |
－ |
其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债 |
－ |
－ |
合计 |
８８．７８ |
１０．８２ |
序号 |
债券品种 |
摊余成本 （元） |
占基金资产净值的比例 |
１ |
国家债券 |
－ |
－ |
２ |
央行票据 |
２，２７６，０２９，５９４．７６ |
１０．４０ |
３ |
金融债券 |
５６６，５２７，３１０．４６ |
２．５９ |
其中：政策性金融债 |
３９８，４１３，９６５．０６ |
１．８２ |
４ |
企业债券 |
３２３，２６０，６３５．８１ |
１．４８ |
５ |
企业短期融资券 |
１，５８１，１８２，５９８．２７ |
７．２３ |
６ |
其他 |
－ |
－ |
合计 |
４，７４７，０００，１３９．３０ |
２１．７０ |
剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券 |
７１９，９４０，８９２．３３ |
３．２９ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
债券数量（张） |
摊余成本 （元） |
占基金资产净值的
比例 |
１ |
０９０１０６３ |
０９央行票据６３ |
８，０００，０００ |
７９８，１８３，５３８．３９ |
３．６５ |
２ |
０９０１０６１ |
０９央行票据６１ |
７，６００，０００ |
７５８，４６６，６２０．１５ |
３．４７ |
３ |
０５８０３１ |
０５中信债１ |
３，２６０，０００ |
３２３，２６０，６３５．８１ |
１．４８ |
４ |
０９０２１３ |
０９国开１３ |
２，３００，０００ |
２２８，５６６，９１１．１２ |
１．０４ |
５ |
０９０１０６７ |
０９央行票据６７ |
１，９００，０００ |
１８９，４７５，０９３．８５ |
０．８７ |
６ |
０５０５０３ |
０５工行０３ |
１，７００，０００ |
１６８，１１３，３４５．４０ |
０．７７ |
７ |
０９０２２３ |
０９国开２３ |
１，５００，０００ |
１４９，８６３，５２３．５６ |
０．６９ |
８ |
０９０１０５７ |
０９央行票据５７ |
１，５００，０００ |
１４９，７７９，９３２．９７ |
０．６８ |
９ |
０９８１０９３ |
０９营口港ＣＰ０１ |
１，２００，０００ |
１２０，２１３，４４３．７４ |
０．５５ |
１０ |
０９０１０５１ |
０９央行票据５１ |
１，２００，０００ |
１１９，９１０，１７２．９５ |
０．５５ |
项目 |
偏离情况 |
报告期内偏离度的绝对值在０．２５％（含）－０．５％间的次数 |
－ |
报告期内偏离度的最高值 |
０．１０１３％ |
报告期内偏离度的最低值 |
－０．００１４％ |
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 |
０．０２０９％ |
序号 |
项目 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
－ |
２ |
应收证券清算款 |
－ |
３ |
应收利息 |
２９，９３８，５０３．２９ |
４ |
应收申购款 |
４，８０２，５４０，８６８．０１ |
５ |
其他应收款 |
－ |
６ |
待摊费用 |
－ |
７ |
其他 |
－ |
合计 |
４，８３２，４７９，３７１．３０ |
报告期期初基金份额总额 |
６，３１４，７９６，４０２．３２ |
报告期期间基金总申购份额 |
２０，９１６，８５７，０８１．２０ |
报告期期间基金总赎回份额 |
５，３５６，０９０，１８６．０５ |
报告期期末基金份额总额 |
２１，８７５，５６３，２９７．４７ |
