基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年一月二十一日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标单位：人民币元
■
注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德环球精选价值证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００８年８月２２日至２００９年１２月３１日）
■
注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的６个月。截至２００９年１２月３１日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
■
４．３ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
４．４ 公平交易专项说明
４．４．１ 公平交易制度的执行情况
公平交易制度的执行情况：本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、５日内、１０日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
４．４．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本公司旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
４．４．３ 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
４．５ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．５．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
继２００９年夏季股票市场大幅反弹之后，大部分市场在２００９年第四季度取得了较好的收益。然而收获之路并不平坦，股票市场在１０月底和１１月底时都出现阶段性的回调，迪拜事件对亚洲和新兴市场的短期冲击较为明显。尽管如此，其对市场而言仅仅是个短期事件，以美国市场为首的反弹回补了此前的回调。面对美元走强和对宽松货币政策的担忧，１２月全球市场大幅波动。过去的第四季度，美国市场各个板块表现迥异，科技板块和医药板块战胜金属和金融板块。虽然一些大银行不断有利好的盈利消息公布，但最终跑输指数。另一方面，科技板块由于强盈利周期的到来而获得良好盈利，其成长性股票也印证了这一现象。除了美国，新兴市场在四季度表现抢眼，其中拉丁美洲表现尤为突出。相比之下，日本和欧洲市场较差，其中日本市场表现差主要受日元升值的影响，这种影响在年底开始转向。
我们认为，２０１０年全球经济的成长动力来自政策支持和新兴市场强劲需求。虽然库存周期的淡出可能会导致中期的温和下跌，但我们看到企业盈利的好转将带来就业的好转和资本开支的提升。最近就业数据的改善正如我们所预见的那样：企业对盈利前景有所改观，他们不用像年初那样大幅度削减开支。我们期望美国２０１０年企业盈利可以持续增长２８％。我们预测美国、欧元区、日本和英国的利率在２０１０年９月之前将维持现在的水平，原因是各国央行意识到他们不能太早紧缩，以免经济陷入二次衰退。未来的盈利增长和低利率水平都预示着投资股票市场的“蜜月期”将得以持续。疲弱日元和欧元将分别提振日本和欧元区的出口行业，新兴市场由于经济所受挑战较少而继续保持乐观预期，其受益于来自中国的强劲增长以及充足的流动性。根据我们的量化模型，新兴市场依旧是评级最高的地区，然而投资者已经慢慢对此区域的股票估值感到担忧，同时新兴市场也由于资本流入加速而开始存在经济过热的风险。
４．５．２ 报告期内基金的业绩表现
截至２００９年１２月３１日，本基金份额净值为１．５７１元，本报告期份额净值增长率为１０．５６％，同期业绩比较基准增长率为４．４０％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
■
５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布
■
注：１、国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定；
２、ＡＤＲ、ＧＤＲ按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。
５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
■
注：以上分类采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）。
５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细
■
■
注：前十名股票及存托凭证的排名是按照上市公司不同的上市交易所合并计算排列所得。
５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
本基金本报告期末未持有基金。
５．１０ 投资组合报告附注
５．１０．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
５．１０．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
５．１０．３ 其他资产构成
■
５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
１、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额２１，３３４，７１６．２２份，占本基金期末总份额的８．３７％，报告期内未发生申购、赎回；
２、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
注：１、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
２、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准交银施罗德环球精选价值证券投资基金募集的文件；
２、《交银施罗德环球精选价值证券投资基金基金合同》；
３、《交银施罗德环球精选价值证券投资基金招募说明书》；
４、《交银施罗德环球精选价值证券投资基金托管协议》；
５、关于申请募集交银施罗德环球精选价值证券投资基金之法律意见书；
６、基金管理人业务资格批件、营业执照；
７、基金托管人业务资格批件、营业执照；
８、报告期内交银施罗德环球精选价值证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
７．２ 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
７．３ 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站（***）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：４００－７００－５０００（免长途话费），０２１－６１０５５０００，电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ。
基金简称 |
交银环球精选股票（ＱＤＩＩ） |
基金主代码 |
５１９６９６ |
基金运作方式 |
契约型开放式 |
基金合同生效日 |
２００８年８月２２日 |
报告期末基金份额总额 |
２５４，８７７，９８８．５４份 |
投资目标 |
通过全球资产配置和灵活分散投资，在有效分散和控制风险的前提下，实现长期资本增值。 |
投资策略 |
自上而下配置资产，通过对全球宏观经济和各经济体的基本面分析，在不同区域间进行有效资产配置，自下而上精选证券，挖掘定价合理、具备持续竞争优势的上市公司股票进行投资，并有效控制下行风险。 |
业绩比较基准 |
７０％×标准普尔全球大中盘指数（Ｓ＆Ｐ Ｇｌｏｂａｌ ＬａｒｇｅＭｉｄＣａｐ Ｉｎｄｅｘ）＋３０％×恒生指数 |
风险收益特征 |
本基金以股票及股票基金为主要投资对象，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基金和债券型基金。此外，本基金在全球范围内进行投资，除了需要承担国际市场的市场波动风险之外，还面临汇率风险、国别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。 |
基金管理人 |
交银施罗德基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国建设银行股份有限公司 |
境外投资顾问英文名称 |
Ｓｃｈｒｏｄｅｒ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ |
境外投资顾问中文名称 |
施罗德投资管理有限公司 |
境外资产托管人英文名称 |
ＪＰＭｏｒｇａｎ Ｃｈａｓｅ Ｂａｎｋ，Ｎａｔｉｏｎａｌ Ａｓｓｏｃｉａｔｉｏｎ |
境外资产托管人中文名称 |
摩根大通银行 |
主要财务指标 |
报告期（２００９年１０月１日－２００９年１２月３１日） |
１．本期已实现收益 |
５８，３３０，３７１．２６ |
２．本期利润 |
４３，３８０，８９１．１８ |
３．加权平均基金份额本期利润 |
０．１５８８ |
４．期末基金资产净值 |
４００，３６３，７７０．７２ |
５．期末基金份额净值 |
１．５７１ |
阶段 |
净值增
长率① |
率标准差
② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
１０．５６％ |
１．１４％ |
４．４０％ |
０．９６％ |
６．１６％ |
０．１８％ |
自基金合同生效起至今 |
６７．６５％ |
１．２０％ |
－２．７７％ |
２．１３％ |
７０．４２％ |
－０．９３％ |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业
年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
郑伟辉 |
本基金的基金经理 |
２００８－８－２２ |
－ |
３２年 |
郑伟辉先生，中国国籍。大专学历。曾任施罗德投资管理（香港）有限公司独立投资基金主管，负责管理香港机构客户、大型退休基金、慈善基金及私人客户基金。２００７年９月加入交银施罗德基金管理有限公司。 |
姓名 |
在境外投资顾问所任职务 |
证券从业年限 |
说明 |
Ｖｉｒｇｉｎｉｅ Ｍａｉｓｏｎｎｅｕｖｅ |
施罗德集团资产配置委员会成员、多区域（全球及国际）股票投资主管 |
２２年 |
Ｖｉｒｇｉｎｉｅ Ｍａｉｓｏｎｎｅｕｖｅ女士，法国高等商业管理学院工商管理硕士，ＣＦＡ。历任苏格兰Ｍａｒｔｉｎ Ｃｕｒｒｉｅ资产管理公司欧洲大陆股票基金基金经理，波士顿Ｂａｔｔｅｒｙｍａｒｃｈ财务管理公司基金经理，纽约Ｃｌａｙ Ｆｉｎｌａｙ公司投资总监、董事、管理委员会及投资策略委员会委员。２００４年加入施罗德投资管理有限公司。 |
序号 |
证券代码 |
公司名称
（英文） |
公司名称
（中文） |
所在证券市场 |
所属国家
（地区） |
数量
（股） |
公允价值（人民币元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
１１９ ＨＫ |
ＰＯＬＹ ＨＯＮＧ ＫＯＮＧ ＩＮＶＥＳＴＭＥＮＴ ＬＴＤ |
保利（香港）投資有限公司 |
香港证券交易所 |
香港 |
１，８８０，０００ |
１６，０９１，０８６．５９ |
４．０２ |
２ |
１３９８ ＨＫ |
ＩＮＤＵＳＴＲＩＡＬ ＡＮＤ ＣＯＭＭＥＲＣＩＡＬ ＢＡＮＫ ＯＦ ＣＨＩＮＡ ＬＴＤ |
中国工商银行股份有限公司 |
香港证券交易所 |
香港 |
２，１００，０００ |
１１，９０８，７５６．６２ |
２．９７ |
３ |
７２４ ＨＫ |
ＳＩＮＯ－ＴＥＣＨ ＩＮＴＥＲＮＡＴＩＯＮＡＬ ＨＯＬＤＩＮＧ |
泰丰国际集团有限公司 |
香港证券交易所 |
香港 |
１５，０００，０００ |
１１，２２７，１９９．５７ |
２．８０ |
４ |
９９８ ＨＫ |
ＣＨＩＮＡ ＣＩＴＩＣ ＢＡＮＫ |
中信银行股份有限公司 |
香港证券交易所 |
香港 |
１，８００，０００ |
１０，５０８，６５８．８０ |
２．６２ |
５ |
７００ ＨＫ |
ＴＥＮＣＥＮＴ ＨＯＬＤＩＮＧＳ ＬＩＭＩＴＥＤ |
腾讯控股有限公司 |
香港证券交易所 |
香港 |
７０，０００ |
１０，３８６，２６０．３１ |
２．５９ |
６ |
２６２８ ＨＫ |
ＣＨＩＮＡ ＬＩＦＥ ＩＮＳＵＲＡＮＣＥ ＣＯ．， ＬＩＭＩＴＥＤ |
中国人寿保险股份有限公司 |
香港证券交易所 |
香港 |
２９０，０００ |
９，７９３，２００．００ |
２．４５ |
序号 |
项目 |
金额（人民币元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
权益投资 |
３７４，１０６，５６８．７９ |
９２．３６ |
|
其中：普通股 |
３２０，５４０，３５２．８４ |
７９．１４ |
|
存托凭证 |
５３，５６６，２１５．９５ |
１３．２２ |
２ |
基金投资 |
－ |
－ |
３ |
固定收益投资 |
－ |
－ |
|
其中：债券 |
－ |
－ |
|
资产支持证券 |
－ |
－ |
４ |
金融衍生品投资 |
－ |
－ |
|
其中：远期 |
－ |
－ |
|
期货 |
－ |
－ |
|
期权 |
－ |
－ |
|
权证 |
－ |
－ |
７ |
３９８８ ＨＫ |
ＢＡＮＫ ＯＦ ＣＨＩＮＡ ＬＴＤ． |
中国银行 |
香港证券交易所 |
香港 |
２，０００，０００ |
７，３９６，７４３．２４ |
１．８５ |
８ |
２３２８ ＨＫ |
ＰＩＣＣ ＰＲＯＰＥＲＴＹ＆ＣＡＳＵＡＬＴＹ |
中国人民财产保险股份有限公司 |
香港证券交易所 |
香港 |
１，１２０，０００ |
６，９０３，６２７．０３ |
１．７２ |
９ |
１０８８ ＨＫ |
ＣＨＩＮＡ ＳＨＥＮＨＵＡ ＥＮＥＲＧＹ ＣＯＭＰＡＮＹ ＬＩＭＩＴＥＤ |
中国神华能源有限公司 |
香港证券交易所 |
香港 |
２００，０００ |
６，６９２，２９１．５１ |
１．６７ |
１０ |
２３１８ ＨＫ |
ＰＩＮＧ ＡＮ ＩＮＳＵＲＡＮＣＥ （ＧＲＯＵＰ） ＣＯＭＰＡＮＹ ＯＦ ＣＨＩＮＡ ＬＩＭＩＴＥＤ |
中国平安 保险（集团）股份有限公司 |
香港证券交易所 |
香港 |
１００，０００ |
５，９８７，８３９．７７ |
１．５０ |
５ |
买入返售金融资产 |
－ |
－ |
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
－ |
－ |
６ |
货币市场工具 |
－ |
－ |
７ |
银行存款和结算备付金合计 |
３０，００６，６１７．０９ |
７．４１ |
８ |
其他各项资产 |
９３８，７９１．６５ |
０．２３ |
９ |
合计 |
４０５，０５１，９７７．５３ |
１００．００ |
国家（地区） |
公允价值（人民币元） |
占基金资产净值比例（％） |
香港 |
１８０，１２０，１０２．４４ |
４４．９９ |
美国 |
１２３，６６３，１４０．６８ |
３０．８９ |
伦敦 |
１５，５２５，６３４．８８ |
３．８８ |
日本 |
１５，４３４，９７９．４７ |
３．８６ |
瑞士 |
１１，７９５，７０３．５０ |
２．９５ |
法国 |
５，６６０，１７６．３７ |
１．４１ |
德国 |
４，５９９，７７２．４５ |
１．１５ |
荷兰 |
３，９１１，６７１．７２ |
０．９８ |
新加坡 |
３，３０４，８４８．８０ |
０．８３ |
挪威 |
２，６０１，２９７．０４ |
０．６５ |
加拿大 |
２，４１２，５５９．８４ |
０．６０ |
西班牙 |
１，９６５，０８７．９９ |
０．４９ |
澳大利亚 |
１，６０９，０７２．９４ |
０．４０ |
巴西 |
１，５０２，５２０．６７ |
０．３８ |
行业类别 |
公允价值（人民币元） |
占基金资产净值比例（％） |
金融 |
１２５，６２３，８６８．８７ |
３１．３８ |
信息技术 |
７０，２０３，９４７．３８ |
１７．５４ |
非必需消费品 |
４６，５２３，６６６．８１ |
１１．６２ |
能源 |
４０，５５７，４０２．１９ |
１０．１３ |
保健 |
２４，８２１，４０１．７２ |
６．２０ |
材料 |
２１，４０８，５１１．２０ |
５．３５ |
工业 |
１７，９２４，０８０．８４ |
４．４８ |
必需消费品 |
１５，９２３，７２３．６２ |
３．９８ |
电信服务 |
６，４４９，４２１．１０ |
１．６１ |
公共事业 |
４，６７０，５４５．０６ |
１．１７ |
合计 |
３７４，１０６，５６８．７９ |
９３．４４ |
序号 |
名称 |
金额（人民币元） |
１ |
存出保证金 |
－ |
２ |
应收证券清算款 |
－ |
３ |
应收股利 |
１３５，２６２．３１ |
４ |
应收利息 |
１，３９９．２２ |
５ |
应收申购款 |
８０２，１３０．１２ |
６ |
其他应收款 |
－ |
７ |
待摊费用 |
－ |
８ |
其他 |
－ |
９ |
合计 |
９３８，７９１．６５ |
报告期期初基金份额总额 |
３１０，７０２，１５６．９６ |
报告期期间基金总申购份额 |
４２，３８３，０８３．３６ |
报告期期间基金总赎回份额 |
９８，２０７，２５１．７８ |
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列） |
－ |
报告期期末基金份额总额 |
２５４，８７７，９８８．５４ |
