基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年一月二十一日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标单位：人民币元
■
注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；
２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
交银施罗德保本混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００９年１月２１日至２００９年１２月３１日）
■
注：本基金基金合同生效日为２００９年１月２１日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的６个月。截至２００９年１２月３１日，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、《交银施罗德保本混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
公平交易制度的执行情况：本公司有严格的投资控制制度和风险监控制度来保证旗下基金运作的公平，报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、５日内、１０日内）同向交易的交易价格并未发现异常差异。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本投资组合与公司旗下投资风格相似的其他投资组合之间的业绩表现未出现差异超过５％的情形。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未发现异常交易行为。
４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２００９年四季度随着央行货币政策平稳，债券市场走出先跌后涨的小Ｖ型走势，四季度中债总净价指数下跌０．３９％，中债国债净价指数下跌０．３％，中债企业债净价指数上涨０．３６％。四季度本基金债券操作主要是对债券组合进行结构调整，增持了部分流动性好票息高的企业债，利用企业债市场反弹对一些流动性相对较差的企业债品种进行了减持。２００９年四季度Ａ股市场震荡上行，本基金在国庆之后及时提高了股票仓位，主要对业绩有稳定增长预期的大消费类、券商、数字新媒体（ＴＭＴ）、国防军工等行业股票进行了增持，较好地把握了市场热点，使得四季度本基金净值有较快增长。
２００９年中国政府为避免衰退所采取的宏观政策收到良好效果，经济强劲复苏。从２００９年四季度的各项经济数据分析，１１月份的月度工业增加值数据，工业企业利润数据已经恢复到历史较高水平。如果这一趋势延续并加速，经济有一定过热风险。同时，２０１０年通胀压力可能比预期要大。因此，经过２００９年四季度保持平稳之后，２０１０年一季度央行回收流动性的货币政策措施可能再次出现，运用包括加大公开市场操作力度及上调存款准备金利率等货币政策工具来管理通胀预期。展望２０１０年一季度债券市场，利率产品收益率（特别是短端收益率）将继续维持小幅上升态势。在没有明显加息预期的背景下，预计信用产品收益率曲线上行的幅度小于利率产品。
２０１０年全年来看，股票市场存在诸多不确定性因素，将是确定性因素与不确定性因素寻求均衡的结果。上市公司业绩增长的确定性与预期流动性被紧缩以及类似于地产调控政策的不确定性或使市场总体上呈现出震荡格局。在震荡市中，至上而下的行业选择与自下而上的个股选择就显得格外重要。在股票投资方面，本基金将着眼于寻求确定性因素较多的股票构建组合，力争为投资者带来较好的投资回报。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
截至２００９年１２月３１日，本基金份额净值为１．０７５元，本报告期份额净值增长率为４．３７％，同期业绩比较基准增长率为０．８３％。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
■
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
■
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
１、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
注：１、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
２、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准交银施罗德保本混合型证券投资基金募集的文件；
２、《交银施罗德保本混合型证券投资基金基金合同》；
３、《交银施罗德保本混合型证券投资基金招募说明书》；
４、《交银施罗德保本混合型证券投资基金托管协议》；
５、《交银施罗德保本混合型证券投资基金保函》；
６、关于申请募集交银施罗德保本混合型证券投资基金之法律意见书；
７、基金管理人业务资格批件、营业执照；
８、基金托管人业务资格批件、营业执照；
９、报告期内交银施罗德保本混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
７．２ 存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公场所。
７．３ 查阅方式
投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站（***）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：４００－７００－５０００（免长途话费），０２１－６１０５５０００，电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ。
基金简称 |
交银保本混合 |
基金主代码 |
５１９６９７ |
基金运作方式 |
契约型开放式 |
基金合同生效日 |
２００９年１月２１日 |
报告期末基金份额总额 |
３，２９１，４３７，３７７．０４份 |
投资目标 |
在确保保本周期到期时本金安全的基础上，通过保本资产与收益资产的动态配置和有效的组合管理，寻求组合资产的稳定增长和保本期间收益的最大化。 |
投资策略 |
本基金利用恒定比例组合保险（ＣＰＰＩ，Ｃｏｎｓｔａｎｔ Ｐｒｏｐｏｒｔｉｏｎ Ｐｏｒｔｆｏｌｉｏ Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ）原理，动态调整保本资产与收益资产的投资比例，以实现基金资产在保本基础上的保值增值目的。 |
业绩比较基准 |
三年期银行定期存款收益率 |
风险收益特征 |
本基金是一只保本混合型基金，在证券投资基金中属于低风险品种。 |
基金管理人 |
交银施罗德基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国工商银行股份有限公司 |
基金保证人 |
中国投资担保有限公司 |
主要财务指标 |
报告期（２００９年１０月１日－２００９年１２月３１日） |
１．本期已实现收益 |
６２，６７８，８９３．３５ |
２．本期利润 |
１６３，１８２，０５７．１９ |
３．加权平均基金份额本期利润 |
０．０４６０ |
４．期末基金资产净值 |
３，５３９，２７３，２１５．９０ |
５．期末基金份额净值 |
１．０７５ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
４．３７％ |
０．３１％ |
０．８３％ |
０．０１％ |
３．５４％ |
０．３０％ |
自基金合同生效起至今 |
７．５０％ |
０．２５％ |
３．１９％ |
０．０１％ |
４．３１％ |
０．２４％ |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
张迎军 |
本基金的基金经理 |
２００９－１－２１ |
－ |
９年 |
张迎军先生，中国国籍。经济学硕士。历任申银万国证券研究所市场研究部、策略研究部研究员，中国太平洋保险（集团）股份有限公司资金运用管理中心投资经理，太平洋资产管理有限公司组合管理部组合经理。２００８年８月加入交银施罗德基金管理有限公司。 |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
权益投资 |
８３２，２８７，４１８．２５ |
２２．９９ |
|
其中：股票 |
８３２，２８７，４１８．２５ |
２２．９９ |
２ |
固定收益投资 |
２，５６４，４９５，９００．６２ |
７０．８３ |
|
其中：债券 |
２，４８５，１６０，９００．６２ |
６８．６４ |
|
资产支持证券 |
７９，３３５，０００．００ |
２．１９ |
３ |
金融衍生品投资 |
－ |
－ |
４ |
买入返售金融资产 |
－ |
－ |
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
－ |
－ |
５ |
银行存款和结算备付金合计 |
１０８，７９１，７７６．２８ |
３．００ |
６ |
其他资产 |
１１５，０２９，３４３．２９ |
３．１８ |
７ |
合计 |
３，６２０，６０４，４３８．４４ |
１００．００ |
代码 |
行业类别 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
－ |
－ |
Ｂ |
采掘业 |
１０６，５１０，７２０．５０ |
３．０１ |
Ｃ |
制造业 |
２０２，７４７，９７０．２２ |
５．７３ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
３２，１２７，３８４．６５ |
０．９１ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
１，０９７，１９３．９０ |
０．０３ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
－ |
－ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
４，１３４，２３４．７９ |
０．１２ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
８，３４９，３９８．６９ |
０．２４ |
Ｃ５ |
电子 |
－ |
－ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
２３，９２６，４９９．２８ |
０．６８ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
１０９，２６４，７４２．１１ |
３．０９ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
２３，８４８，５１６．８０ |
０．６７ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
－ |
－ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
１，９０６，３５９．０２ |
０．０５ |
Ｅ |
建筑业 |
３５，８６１，０９１．４４ |
１．０１ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
８７，２６５，１０９．６９ |
２．４７ |
Ｇ |
信息技术业 |
１６９，５７９，９９８．１８ |
４．７９ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
８５，６５１，２７７．７５ |
２．４２ |
Ｉ |
金融、保险业 |
１２４，３３６，６６０．９２ |
３．５１ |
Ｊ |
房地产业 |
－ |
－ |
Ｋ |
社会服务业 |
６，３４４，６９４．７２ |
０．１８ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
３，０７４，５３５．８１ |
０．０９ |
Ｍ |
综合类 |
９，００９，０００．００ |
０．２５ |
|
合计 |
８３２，２８７，４１８．２５ |
２３．５２ |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
数量（股） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
６０００３３ |
福建高速 |
７，２００，０００ |
４７，５２０，０００．００ |
１．３４ |
２ |
６０００００ |
浦发银行 |
１，９９９，９７０ |
４３，３７９，３４９．３０ |
１．２３ |
３ |
６００５１１ |
国药股份 |
１，６４９，９５０ |
４２，２３８，７２０．００ |
１．１９ |
４ |
６００７１８ |
东软集团 |
１，７５９，５０４ |
３９，７８２，３８５．４４ |
１．１２ |
５ |
６０００２８ |
中国石化 |
２，７９９，９１０ |
３９，４５０，７３１．９０ |
１．１１ |
６ |
６０１８９９ |
紫金矿业 |
４，０００，０００ |
３８，５６０，０００．００ |
１．０９ |
７ |
６０１６６８ |
中国建筑 |
６，９６４，２６４ |
３２，８７１，３２６．０８ |
０．９３ |
８ |
６０００５０ |
中国联通 |
４，５００，０００ |
３２，８０５，０００．００ |
０．９３ |
９ |
６００５８８ |
用友软件 |
１，０９９，９７７ |
３０，４２５，３６３．８２ |
０．８６ |
１０ |
６００８７９ |
航天电子 |
２，５００，０００ |
２８，９５０，０００．００ |
０．８２ |
序号 |
债券品种 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
国家债券 |
－ |
－ |
２ |
央行票据 |
４４８，９０５，０００．００ |
１２．６８ |
３ |
金融债券 |
３０７，０７９，３００．００ |
８．６８ |
|
其中：政策性金融债 |
３０７，０７９，３００．００ |
８．６８ |
４ |
企业债券 |
１，５１８，５２５，６００．６２ |
４２．９１ |
５ |
企业短期融资券 |
２１０，６５１，０００．００ |
５．９５ |
６ |
可转债 |
－ |
－ |
７ |
其他 |
－ |
－ |
８ |
合计 |
２，４８５，１６０，９００．６２ |
７０．２２ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０９０２１８ |
０９国开１８ |
２，０７０，０００ |
２０６，９７９，３００．００ |
５．８５ |
２ |
０９０１０３８ |
０９央行票据３８ |
２，０００，０００ |
１９６，５６０，０００．００ |
５．５５ |
３ |
０８８０５０ |
０８渝城投债 |
１，６００，０００ |
１６１，５６８，０００．００ |
４．５７ |
４ |
０８０１０１７ |
０８央行票据１７ |
１，５００，０００ |
１５３，９７５，０００．００ |
４．３５ |
５ |
１２６０１２ |
０８上港债 |
１，３８２，８００ |
１３４，８２３，０００．００ |
３．８１ |
序号 |
证券代码 |
证券名称 |
数量（份） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０８３２０１１ |
０８信元１Ａ |
１，５００，０００ |
７９，３３５，０００．００ |
２．２４ |
序号 |
名称 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
８５３，８９８．４１ |
２ |
应收证券清算款 |
７４，１３１，９９２．４５ |
３ |
应收股利 |
－ |
４ |
应收利息 |
４０，０４３，４５２．４３ |
５ |
应收申购款 |
－ |
６ |
其他应收款 |
－ |
７ |
待摊费用 |
－ |
８ |
其他 |
－ |
９ |
合计 |
１１５，０２９，３４３．２９ |
报告期期初基金份额总额 |
３，８１６，１７９，４２５．５５ |
报告期期间基金总申购份额 |
－ |
报告期期间基金总赎回份额 |
５２４，７４２，０４８．５１ |
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列） |
－ |
报告期期末基金份额总额 |
３，２９１，４３７，３７７．０４ |
