基金管理人：南方基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年０１月２１日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。本报告期自２００９年１０月１日起至２００９年１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
■
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南稳贰号”。
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
■
注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 ２．上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
■
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、《南方稳健成长贰号证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，我司分析了两支投资风格相近的基金――南方稳健基金和南方稳健贰号基金的业绩表现差异。在本报告期内，上述两支基金业绩表现差异在５％之内。
基金名称 本报告期净值增长率 差异
南方稳健 １１．９７％ ０．０２％
南稳贰号 １１．９５％
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析
２００９年四季度，在经济复苏逐步明朗和宽松信贷政策退出交替影响下，市场出现震荡上行行情，上证指数上涨１７．９％，沪深３００上涨１９％； 市场风格方面中小市值股票明显超越大市值股票，行业方面以汽车、家电、食品医药等内需消费股票表现优异。
展望下阶段，从宏观层面看，经济逐步复苏，但宏观政策紧缩和结构调整压力增大，市场流动性逐步收缩；市场层面看，由于业绩增长和估值水平基本匹配，大幅提升空间不大，市场气氛趋于谨慎，因此预计市场以结构性机会为主。未来中国经济增长的主线在城市化和消费升级，因此资产配置的大思路仍然是从这两个角度去寻找受益于此的行业和公司；国有资产证券化是未来中国融资方式变化的主要方向，因此围绕资产重组和行业整合发掘相关行业和公司也是超额收益的重要来源。对于３Ｇ、区域经济振兴、世博会、股指期货、节能减排和出口复苏等主题投资机会，我们也将通过积极参与波段操作获取超额收益。
４．４．２ 报告期内基金的业绩表现
本季度内，南方稳健成长２号基金净值上涨１１．９５％，落后指数表现的主要原因是组合中中小市值股票较少。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
■
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
■
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、《南方稳健成长贰号证券投资基金基金合同》。
２、《南方稳健成长贰号证券投资基金托管协议》。
３、南方稳健成长贰号证券投资基金２００９年４季度报告原文。
７．２ 存放地点
深圳市福田区福华一路六号免税商务大厦３１－３３层
７．３ 查阅方式
网站：***
代码 |
行业类别 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
－ |
－ |
Ｂ |
采掘业 |
５９４，５９３，１７７．０６ |
７．２８ |
Ｃ |
制造业 |
２，１９２，７２３，２０６．２６ |
２６．８６ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
６６０，２７５，７４７．９２ |
８．０９ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
１２，１４０，７３９．５５ |
０．１５ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
４，０９１，２２８．４６ |
０．０５ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
４，１９６，０１０．００ |
０．０５ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
１８５，６８１，７９０．１８ |
２．２７ |
Ｃ５ |
电子 |
２３，９２８，２１９．９０ |
０．２９ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
６０５，９７８，３５２．０５ |
７．４２ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
５１３，８０１，１６４．８７ |
６．２９ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
１７５，７６７，３８７．２１ |
２．１５ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
６，８６２，５６６．１２ |
０．０８ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
１３，３６０，０００．００ |
０．１６ |
Ｅ |
建筑业 |
２０８，９６４，５０６．０８ |
２．５６ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
２１７，３３９，７９２．４２ |
２．６６ |
Ｇ |
信息技术业 |
３７０，７２４，９６２．２２ |
４．５４ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
１５２，５１３，８９３．２６ |
１．８７ |
Ｉ |
金融、保险业 |
１，５６６，０１３，４０４．９８ |
１９．１８ |
Ｊ |
房地产业 |
３６９，３８７，８１６．０７ |
４．５２ |
Ｋ |
社会服务业 |
１３２，２１９，１７２．６７ |
１．６２ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
１５，６１９，４００．００ |
０．１９ |
Ｍ |
综合类 |
２４，３７６，３４８．２０ |
０．３０ |
|
合计 |
５，８５７，８３５，６７９．２２ |
７１．７５ |
４ |
买入返售金融资产 |
－ |
－ |
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
－ |
－ |
５ |
银行存款和结算备付金合计 |
５３２，５３０，６５９．７１ |
６．５０ |
６ |
其他资产 |
１３３，４４２，６６０．３８ |
１．６３ |
|
合计 |
８，１９３，２４２，９９９．３１ |
１００．００ |
基金简称 |
南方稳健成长贰号混合 |
交易代码 |
２０２００２ |
基金运作方式 |
契约型开放式 |
基金合同生效日 |
２００６年０７月２５日 |
报告期末基金份额总额 |
８，４１２，７５３，３１１．２９份 |
投资目标 |
本基金为稳健成长型基金，在控制投资风险并保持基金投资组合良好的流动性的前提下，力求使该为投资者提供稳健和长期稳定的资本利得。 |
投资策略 |
在股票投资方面，本基金根据上市公司的获利能力和成长潜力，主要可以区分为价值型股票和成长型股票。本基金明确界定了价值型和成长型股票的特征，并依据该特征分别构造一个投资组合。本基金投资于这两个组合内股票的比例不低于股票投资部分的８０％。 |
业绩比较基准 |
本基金业绩比较基准为上证综合指数×８０％＋上证国债指数×２０％。 |
风险收益特征 |
本基金为混合基金，属证券投资基金中的风险收益适中的品种。 |
基金管理人 |
南方基金管理有限公司 |
基金托管人 |
中国工商银行股份有限公司 |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
数量（股） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
６０００３６ |
招商银行 |
２２，００９，３２３ |
３９７，２６８，２８０．１５ |
４．８７ |
２ |
０００８９５ |
双汇发展 |
６，２８０，８３１ |
３３３，５１２，１２６．１０ |
４．０８ |
３ |
６０１３１８ |
中国平安 |
４，２３９，８０３ |
２３３，５７０，７４７．２７ |
２．８６ |
４ |
６０００００ |
浦发银行 |
１０，７２５，３７３ |
２３２，６３３，３４０．３７ |
２．８５ |
５ |
６００５１９ |
贵州茅台 |
１，３５９，６４０ |
２３０，８９４，０６４．８０ |
２．８３ |
６ |
６０００４８ |
保利地产 |
９，０２０，０９７ |
２０２，０５０，１７２．８０ |
２．４７ |
７ |
６００３９２ |
太工天成 |
７，８０４，６３８ |
２０１，７４９，８９２．３０ |
２．４７ |
８ |
６０００３０ |
中信证券 |
６，２１７，５４０ |
１９７，５３１，２４５．８０ |
２．４２ |
９ |
６０１１６６ |
兴业银行 |
４，２４８，７００ |
１７１，２６５，０９７．００ |
２．１０ |
１０ |
６００８０８ |
马钢股份 |
３１，３２６，１５２ |
１５８，１９７，０６７．６０ |
１．９４ |
主要财务指标 |
报吿期（２００９年１０月０１日 －２００９年１２月３１日 ） |
１．本期已实现收益 |
７２，８４６，０６９．１８ |
２．本期利润 |
９２５，０２６，８９４．４５ |
３．加权平均基金份额本期利润 |
０．１０６７ |
４．期末基金资产净值 |
８，１６４，６３０，０９５．１６ |
５．期末基金份额净值 |
０．９７０５ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
１１．９５％ |
１．３３％ |
１４．３５％ |
１．２９％ |
－２．４０％ |
０．０４％ |
序号 |
债券品种 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
国家债券 |
－ |
－ |
２ |
央行票据 |
９９７，８５４，０００．００ |
１２．２２ |
３ |
金融债券 |
６７１，５８０，０００．００ |
８．２３ |
|
其中：政策性金融债 |
６７１，５８０，０００．００ |
８．２３ |
４ |
企业债券 |
－ |
－ |
５ |
企业短期融资券 |
－ |
－ |
６ |
可转债 |
－ |
－ |
７ |
其他 |
－ |
－ |
|
合计 |
１，６６９，４３４，０００．００ |
２０．４５ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０８０２２０ |
０８国开２０ |
７，０００，０００ |
６７１，５８０，０００．００ |
８．２３ |
２ |
０９０１０６７ |
０９央票６７ |
４，２００，０００ |
４１８，６１４，０００．００ |
５．１３ |
３ |
０９０１０５７ |
０９央票５７ |
３，０００，０００ |
２９９，０１０，０００．００ |
３．６６ |
４ |
０９０１０５１ |
０９央票５１ |
１，０００，０００ |
９９，６７０，０００．００ |
１．２２ |
５ |
０７０１０４４ |
０７央行票据４４ |
８００，０００ |
８０，５２８，０００．００ |
０．９９ |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
冯皓 |
本基金的基金经理 |
２００７年０５月１０日 |
－ |
６ |
注册金融分析师（ＣＦＡ），工商管理硕士，具有基金从业资格。曾任职于中安成长基金公司，２００３年加入南方基金，２００７年５月至今，任南方稳健基金经理；２００７年５月至今，任南稳贰号基金经理。 |
马北雁 |
本基金的基金经理 |
２００８年０４月１１日 |
－ |
９ |
土壤学博士，具有基金从业资格。曾先后担任广东省科学院助理研究员、平安证券研究所农业和食品饮料行业研究员、平安证券综合研究所行业公司部副总经理等职务。２００５年９月加入南方基金，２００８年４月至今，任南方稳健基金经理；２００８年４月至今，任南稳贰号基金经理。 |
序号 |
名称 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
２，２４９，６１９．６８ |
２ |
应收证券清算款 |
１０６，０７９，０３２．８５ |
３ |
应收股利 |
－ |
４ |
应收利息 |
６，４８４，６６１．１５ |
５ |
应收申购款 |
１８，６２９，３４６．７０ |
６ |
其他应收款 |
－ |
７ |
待摊费用 |
－ |
８ |
其他 |
－ |
|
合计 |
１３３，４４２，６６０．３８ |
报告期期初基金份额总额 |
８，９１１，０９９，１６８．９０ |
报告期期间基金总申购份额 |
５７，９３９，４６２．７５ |
报告期期间基金总赎回份额 |
－５５６，２８５，３２０．３６ |
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以＂－＂填列） |
－ |
报告期期末基金份额总额 |
８，４１２，７５３，３１１．２９ |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
权益投资 |
５，８５７，８３５，６７９．２２ |
７１．５０ |
|
其中：股票 |
５，８５７，８３５，６７９．２２ |
７１．５０ |
２ |
固定收益投资 |
１，６６９，４３４，０００．００ |
２０．３８ |
|
其中：债券 |
１，６６９，４３４，０００．００ |
２０．３８ |
|
资产支持证券 |
－ |
－ |
３ |
金融衍生品投资 |
－ |
－ |
