基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一〇年一月二十一日
§１重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至１２月３１日止。
§２基金产品概况
■
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标单位：人民币元
■
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏债券Ａ／Ｂ：
■
华夏债券Ｃ：
■
３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏债券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００２年１０月２３日至２００９年１２月３１日）
■
■
§４管理人报告
４．１基金经理（或基金经理小组）简介
■
４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析
４．４．１．１行情回顾及运作分析
２００９年４季度，国际经济继续复苏，部分发展中经济体通胀率上升，开始采取加息等退出政策措施。发达经济体整体仍维持宽松货币政策环境，但也在考虑政策退出的时机和方式选择问题。中国经济延续了快速恢复的态势，ＣＰＩ同比涨幅由负转正。
在经济恢复、物价降幅收窄的背景下，４季度债券市场继续调整，收益率曲线变陡。信用债利差扩大，配置价值显现。股票市场结束调整，表现为震荡上行，转债指数也随之有所上涨。
本基金在４季度增持了信用债，久期小幅上升。本基金参与了部分新股申购，新股及可转债等股权相关资产比例有所上升。
４．４．１．２市场展望及投资策略
２０１０年１季度，ＣＰＩ涨幅将继续回升，预计央行将适度提高央票发行利率，收益率曲线趋于变平。经济的恢复和物价的回升使债券市场仍面临一定压力，不过２０１０年１季度债券发行较少，信用债市场有一定投资机会。
本基金将保持相对偏低的久期，重点投资于中短期信用债券，适度参与可转债及新股的投资，做好波段操作，以在控制风险的前提下提高收益。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
４．４．２报告期内基金的业绩表现
截至２００９年１２月３１日，华夏债券Ａ／Ｂ基金份额净值为１．０９７元，本报告期份额净值增长率为２．０２％；华夏债券Ｃ基金份额净值为１．０８１元，本报告期份额净值增长率为１．８６％，同期业绩比较基准增长率为０．４８％。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
■
５．２报告期末按行业分类的股票投资组合
■
■
５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
■
５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８投资组合报告附注
５．８．１报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
５．８．２基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
５．８．３其他资产构成
■
５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
５．８．６投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６开放式基金份额变动
单位：份
■
§７影响投资者决策的其他重要信息
７．１报告期内披露的主要事项
２００９年１０月２３日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。
２００９年１２月２１日发布华夏债券投资基金第二十一次分红公告。
２００９年１２月２９日发布华夏基金管理有限公司关于开通民生银行借记卡基金网上交易定期定额申购业务的公告。
２００９年１２月２９日发布华夏基金管理有限公司关于开通民生银行借记卡网上交易的公告。
２００９年１２月３１日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加交通银行股份有限公司网上银行基金申购费率优惠活动的公告。
２００９年１２月３１日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行股份有限公司基金定期定额申购费率优惠活动的公告。
２００９年１２月３１日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国农业银行股份有限公司基金定期定额申购费率优惠活动的公告。
７．２其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、ＱＤＩＩ基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ＥＴＦ基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
截至２００９年１２月３１日，公司管理资产规模超过３０００亿元，基金份额持有人户数超过１３００万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着２只封闭式基金、２３只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被超过１３０家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。
２００９年４季度，华夏基金继续坚持“为信任奉献回报”的企业宗旨，将基金份额持有人利益放在首位，尽力为投资人创造满意的回报。截至２００９年１２月３１日，在晨星开放式基金业绩排行榜中，华夏基金旗下参与３年期评价的１１只主动型开放式基金中，华夏优势增长股票、中信红利股票、华夏大盘精选混合、华夏红利混合、华夏回报混合、华夏回报二号混合等６只基金获得五星级评价，华夏成长混合、中信经典配置混合、华夏债券、中信稳定双利债券等４只基金获得四星级评价。
２００９年４季度，华夏基金凭借良好的业绩、稳健的经营和优秀的品牌，连续获得多个奖项：
１、２００９年１０月，华夏基金荣获亚洲地区著名英文财经月刊《财资Ｔｈｅ？Ａｓｓｅｔ》评选的２００９年“３Ａ投资奖”中的“中国最佳基金管理公司”奖项。
２、２００９年１０月，在新浪网主办的２００９新浪金麒麟奖评选中，华夏基金荣获“２００９年度最佳基金公司”奖项。
３、２００９年１１月，在“２００９第一财经金融峰会暨２００９第一财经金融价值榜”颁奖典礼上，华夏基金荣获年度金融机构（大奖）“年度基金公司”奖项。
§８备查文件目录
８．１备查文件目录
８．１．１中国证监会核准基金募集的文件；
８．１．２《华夏债券投资基金基金合同》；
８．１．３《华夏债券投资基金托管协议》；
８．１．４法律意见书；
８．１．５基金管理人业务资格批件、营业执照；
８．１．６基金托管人业务资格批件、营业执照。
８．２存放地点
备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。
８．３查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇一〇年一月二十一日
基金简称 |
华夏债券 |
基金主代码 |
００１００１ |
基金运作方式 |
契约型开放式 |
基金合同生效日 |
２００２年１０月２３日 |
报告期末基金份额总额 |
４，４４５，３７０，４３１．８２份 |
投资目标 |
在强调本金安全的前提下，追求较高的当期收入和总回报。 |
投资策略 |
本基金将在遵守投资纪律并有效管理风险的基础上，通过价值分析，结合自上而下确定投资策略和自下而上个券选择的程序，采取久期偏离、收益率曲线配置和类属配置等积极投资策略，发现、确认并利用市场失衡实现组合增值。 |
业绩比较基准 |
本基金整体的业绩比较基准为“５３％中信标普银行间债券指数＋４６％中信标普国债指数＋１％中信标普企业债指数”。 |
风险收益特征 |
本基金属于证券投资基金中相对低风险的品种，其长期平均的风险和预期收益率低于股票基金和平衡型基金，高于货币市场基金。 |
基金管理人 |
华夏基金管理有限公司 |
基金托管人 |
交通银行股份有限公司 |
下属两级基金的基金简称 |
华夏债券Ａ／Ｂ |
华夏债券Ｃ |
下属两级基金的交易代码 |
００１００１、００１００２ |
００１００３ |
报告期末下属两级基金的份额总额 |
１，８５３，６８４，８９３．３５份 |
２，５９１，６８５，５３８．４７份 |
主要财务指标 |
报告期（２００９年１０月１日－２００９年１２月３１日） |
华夏债券Ａ／Ｂ |
华夏债券Ｃ |
１．本期已实现收益 |
２５，８２２，９１６．０７ |
２８，８６９，１０６．５６ |
２．本期利润 |
５２，２４０，１８４．５９ |
５８，２７０，４０６．１９ |
３．加权平均基金份额本期利润 |
０．０２３６ |
０．０２０９ |
４．期末基金资产净值 |
２，０３３，３６６，１６１．４４ |
２，８０２，７１５，０２１．９７ |
５．期末基金份额净值 |
１．０９７ |
１．０８１ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
２．０２％ |
０．１４％ |
０．４８％ |
０．０７％ |
１．５４％ |
０．０７％ |
阶段 |
净值增长率① |
净值增长率标准差② |
业绩比较基准收益率③ |
业绩比较基准收益率标准差④ |
①－③ |
②－④ |
过去三个月 |
１．８６％ |
０．１３％ |
０．４８％ |
０．０７％ |
１．３８％ |
０．０６％ |
姓名 |
职务 |
任本基金的基金经理期限 |
证券从业年限 |
说明 |
任职日期 |
离任日期 |
韩会永 |
本基金的基金经理、固定收益副总监 |
２００４－２－２７ |
－ |
９年 |
经济学硕士。曾任职于招商银行北京分行。２０００年加入华夏基金管理有限公司。历任研究发展部副总经理、基金经理助理、华夏现金增利证券投资基金基金经理（２００５年４月１２日至２００６年１月２４日期间，２００７年１月６日至２００８年２月４日期间）。 |
序号 |
项目 |
金额（元） |
占基金总资产的比例（％） |
１ |
权益投资 |
２６１，２９０，３５９．６４ |
４．４１ |
|
其中：股票 |
２６１，２９０，３５９．６４ |
４．４１ |
２ |
固定收益投资 |
４，７２１，５４１，２６７．６８ |
７９．７７ |
|
其中：债券 |
４，７０４，２１８，６６４．３９ |
７９．４８ |
|
资产支持证券 |
１７，３２２，６０３．２９ |
０．２９ |
３ |
金融衍生品投资 |
－ |
－ |
４ |
买入返售金融资产 |
－ |
－ |
|
其中：买断式回购的买入返售金融资产 |
－ |
－ |
５ |
银行存款和结算备付金合计 |
１２６，０２９，６９０．３１ |
２．１３ |
６ |
其他资产 |
８０９，７２７，６０８．１５ |
１３．６８ |
７ |
合计 |
５，９１８，５８８，９２５．７８ |
１００．００ |
代码 |
行业类别 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
Ａ |
农、林、牧、渔业 |
３，７９３，８８７．０６ |
０．０８ |
Ｂ |
采掘业 |
１，７９１，８２８．００ |
０．０４ |
Ｃ |
制造业 |
１０７，９８８，９２０．７６ |
２．２３ |
Ｃ０ |
食品、饮料 |
６，２４４，１８５．７５ |
０．１３ |
Ｃ１ |
纺织、服装、皮毛 |
２，８３３，９９０．８４ |
０．０６ |
Ｃ２ |
木材、家具 |
－ |
－ |
Ｃ３ |
造纸、印刷 |
９，２９７，２９３．６８ |
０．１９ |
Ｃ４ |
石油、化学、塑胶、塑料 |
４，５３１，５１０．６４ |
０．０９ |
Ｃ５ |
电子 |
－ |
－ |
Ｃ６ |
金属、非金属 |
５，９５９，８８１．０９ |
０．１２ |
Ｃ７ |
机械、设备、仪表 |
７２，５５３，５３２．６２ |
１．５０ |
Ｃ８ |
医药、生物制品 |
６，５６８，５２６．１４ |
０．１４ |
Ｃ９９ |
其他制造业 |
－ |
－ |
Ｄ |
电力、煤气及水的生产和供应业 |
１，９０６，３５９．０２ |
０．０４ |
Ｅ |
建筑业 |
９９，２３８，７９９．６８ |
２．０５ |
Ｆ |
交通运输、仓储业 |
－ |
－ |
Ｇ |
信息技术业 |
９，９９８，２０３．２９ |
０．２１ |
Ｈ |
批发和零售贸易 |
４，４７８，３０７．７５ |
０．０９ |
Ｉ |
金融、保险业 |
３２，０９４，０５４．０８ |
０．６６ |
Ｊ |
房地产业 |
－ |
－ |
Ｋ |
社会服务业 |
－ |
－ |
Ｌ |
传播与文化产业 |
－ |
－ |
Ｍ |
综合类 |
－ |
－ |
|
合计 |
２６１，２９０，３５９．６４ |
５．４０ |
序号 |
股票代码 |
股票名称 |
数量（股） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
６０１６６８ |
中国建筑 |
２０，６７６，２４９ |
９７，５９１，８９５．２８ |
２．０２ |
２ |
６０１７８８ |
光大证券 |
１，２５７，６０４ |
３２，０９４，０５４．０８ |
０．６６ |
３ |
６０１２９９ |
中国北车 |
４，６３１，４８５ |
２８，３９１，００３．０５ |
０．５９ |
４ |
６０１９８９ |
中国重工 |
２，５１１，６２９ |
１９，６１５，８２２．４９ |
０．４１ |
５ |
６００３１２ |
平高电气 |
１，１３２，００６ |
１７，４４４，２１２．４６ |
０．３６ |
６ |
６００５６７ |
山鹰纸业 |
１，１７９，２４５ |
７，０７５，４７０．００ |
０．１５ |
７ |
３０００２２ |
吉峰农机 |
７３，７１７ |
４，４７８，３０７．７５ |
０．０９ |
８ |
００２３０４ |
洋河股份 |
３３，４０７ |
３，８０８，０６３．９３ |
０．０８ |
９ |
３０００２０ |
银江股份 |
７９，６０１ |
３，１８２，４４７．９８ |
０．０７ |
１０ |
３０００３３ |
同花顺 |
４３，１７７ |
３，０５９，５２２．２２ |
０．０６ |
序号 |
债券品种 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
国家债券 |
８１９，０７３，６４１．６０ |
１６．９４ |
２ |
央行票据 |
－ |
－ |
３ |
金融债券 |
１，２５８，３５７，０００．００ |
２６．０２ |
|
其中：政策性金融债 |
８０７，６８１，０００．００ |
１６．７０ |
４ |
企业债券 |
２，１４４，５１３，６４９．０４ |
４４．３４ |
５ |
企业短期融资券 |
４９，９５５，０００．００ |
１．０３ |
６ |
可转债 |
４３２，３１９，３７３．７５ |
８．９４ |
７ |
其他 |
－ |
－ |
８ |
合计 |
４，７０４，２１８，６６４．３９ |
９７．２７ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
０５０６０３ |
０５中行０２浮 |
４，１００，０００ |
４１０，６５６，０００．００ |
８．４９ |
２ |
０１０１１０ |
２１国债⑽ |
１，６１４，３７０ |
１６５，１３３，９０７．３０ |
３．４１ |
３ |
１１０００３ |
新钢转债 |
１，１３０，０００ |
１５５，４６５，４００．００ |
３．２１ |
４ |
１２６００１ |
０６马钢债 |
１，５４４，６５０ |
１４８，７４９，７９５．００ |
３．０８ |
５ |
０１０１１２ |
２１国债⑿ |
１，４００，８８０ |
１４３，６６０，２４４．００ |
２．９７ |
序号 |
证券代码 |
证券名称 |
数量（张） |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
１１９００９ |
宁 建 ０４ |
１８０，０００ |
１７，３２２，６０３．２９ |
０．３６ |
２ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
３ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
４ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
５ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
６ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
７ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
８ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
９ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
１０ |
－ |
－ |
－ |
－ |
－ |
序号 |
名称 |
金额（元） |
１ |
存出保证金 |
４５７，９１２．９６ |
２ |
应收证券清算款 |
７５０，５１３，３４０．７６ |
３ |
应收股利 |
－ |
４ |
应收利息 |
４７，３５３，４２８．１９ |
５ |
应收申购款 |
１１，４０２，９２６．２４ |
６ |
其他应收款 |
－ |
７ |
待摊费用 |
－ |
８ |
其他 |
－ |
９ |
合计 |
８０９，７２７，６０８．１５ |
序号 |
债券代码 |
债券名称 |
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
１ |
１１０００３ |
新钢转债 |
１５５，４６５，４００．００ |
３．２１ |
２ |
１２５７０９ |
唐钢转债 |
１３５，４３６，４０２．１４ |
２．８０ |
３ |
１１０５９８ |
大荒转债 |
５３，９０３，８１０．８０ |
１．１１ |
４ |
１２５９６０ |
锡业转债 |
７，１１６，５６０．９９ |
０．１５ |
５ |
１１０５６７ |
山鹰转债 |
７，０１４，０００．００ |
０．１５ |
６ |
１１００７８ |
澄星转债 |
１，２９３，２１２．９０ |
０．０３ |
序号 |
股票
代码 |
股票
名称 |
流通受限部分的
公允价值（元） |
占基金资产净值比例（％） |
流通受限情况说明 |
１ |
６０１２９９ |
中国北车 |
２８，３９１，００３．０５ |
０．５９ |
新发流通受限 |
２ |
６０１９８９ |
中国重工 |
１９，６１５，８２２．４９ |
０．４１ |
新发流通受限 |
３ |
３０００２２ |
吉峰农机 |
４，４７８，３０７．７５ |
０．０９ |
新发流通受限 |
４ |
００２３０４ |
洋河股份 |
３，８０８，０６３．９３ |
０．０８ |
新发流通受限 |
５ |
３０００２０ |
银江股份 |
３，１８２，４４７．９８ |
０．０７ |
新发流通受限 |
６ |
３０００３３ |
同花顺 |
３，０５９，５２２．２２ |
０．０６ |
新发流通受限 |
项目 |
华夏债券Ａ／Ｂ |
华夏债券Ｃ |
报告期期初基金份额总额 |
２，８６４，９１７，７８０．３１ |
３，０３２，６８８，６５５．１６ |
报告期期间基金总申购份额 |
２２３，９７０，５０３．４１ |
４３６，２６０，０８９．８９ |
报告期期间基金总赎回份额 |
１，２３５，２０３，３９０．３７ |
８７７，２６３，２０６．５８ |
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“－”填列） |
－ |
－ |
报告期期末基金份额总额 |
１，８５３，６８４，８９３．３５ |
２，５９１，６８５，５３８．４７ |
