大成策略回报股票型证券投资基金2009第四季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2010年01月20日 05:47 |
作者： |
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基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期：２０１０年１月２０日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１０月１日起至２００９年１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注： 按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起６个月内为建仓期。截至报告日，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理简介
注：１、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
２、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成策略回报股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成策略回报基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
公司严格执行《公平交易制度》和《异常交易监控与报告制度》，公平对待旗下各投资组合，所管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率以及不同时间窗内（同日内、５日内、１０日内）同向、反向交易的交易价格并未发现异常差异。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
根据各基金合同，目前公司旗下未有与本基金投资风格相似的其他基金。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内本基金不存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
回顾２００９年国内宏观经济形势，政策刺激使得内需强劲增长，固定资产投资持续快速增长，社会消费品零售总额保持较快的增速，工业生产增速明显回升，物价指数出现拐点并在四季度开始回升，出口情况虽好于上半年，但增速仍然较低，先行指标显示经济依然处于快速回升之中。对于全球主要经济体，下半年经济复苏的程度远好于上半年，三季度已经出现环比正增长，但失业率居高不下，ＰＭＩ指数上升乏力，主要金融市场表现较为稳定，部分资源国和新兴市场开始实施退出政策。
回顾四季度国内证券市场，市场总体表现为振荡向上的趋势。风格指数体现为小市值股票表现好于大市值股票，稳定增长类行业表现好于周期性行业。四季度表现较好的行业主要是大消费行业，如汽车、家电、食品饮料、医药和零售；周期性行业中产能过剩的行业表现较差，资源品相对较好。在四季度，我们坚持既定的投资策略，继续加大了稳定增长类行业的配置比例，较大幅度提高了食品饮料、医药和零售行业的配置，降低了周期性行业和受政策严格调控的行业配置比例，如房地产行业。对于估值较低的金融行业，我们以持有为主，基本维持前期的配置比例。在个股选择方面，我们坚持重点配置各行业的龙头企业。
展望２０１０年上半年，美国量化宽松货币政策短期尚难退出，全球主要经济体预期复苏的趋势仍将持续。结合２００９年中央经济工作会议精神，即继续实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，优化信贷结构；以扩大内需特别是增加居民消费需求为重点，优化和调整产业结构。我们预期２０１０年固定资产投资保持合理的增长速度，消费平稳增长，出口小幅增长，物价指数温和回升，总体而言２０１０年宏观经济将较为平稳，刺激政策可能在下半年逐步退出。对于证券市场而言，在经历２００９年大幅上涨后，市场整体估值水平较为合理，不存在明显的高估或者低估，因此我们预计２０１０年市场可能在区间波动，难以存在系统性投资机会，更多地体现在结构性的投资机会。由于年内将开展融资融券业务试点和推出股指期货品种，市场的波动幅度将明显加大。展望未来五年，我国经济结构处于调整期，内需是中长期经济增长的主要动力，我们长期看好大消费板块，如食品饮料、医药、零售等受益于经济结构调整的行业，坚定持有具有一定品牌和影响力的龙头公司；对于估值较低的金融行业和周期性行业，可能存在阶段性投资机会。我们将重点选择估值水平合理、业绩增长较为确定的行业和公司作为投资目标。对于２０１０年市场环境，我们坚持既定的投资风格，把风险控制和绝对收益放在投资的首位，适当降低收益预期，加强自下而上选股能力，努力获取良好的收益水平。
截至报告期末，本基金份额净值为１．０７１元，本报告期份额净值增长率为１８．０４％，同期业绩比较基准增长率为１５．１９％，高于业绩比较基准的表现。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 影响投资者决策的其他重要信息
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准设立《大成策略回报股票型证券投资基金》的文件；
２、《大成策略回报股票型证券投资基金基金合同》；
３、《大成策略回报股票型证券投资基金托管协议》；
４、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
５、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
８．２ 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
８．３ 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站***进行查阅。
大成基金管理有限公司
二○一○年一月二十日
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