| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年10月29日 05:53 |
作者： |
|
| |
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：２００９年１０月２９日
§１ 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年１０月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容的真实性、准确性和完整性，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自２００９年７月１日起至２００９年９月３０日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③本基金于２００９年９月１日起基金份额分级为Ａ级基金份额和Ｂ级基金份额。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期Ａ级基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
本报告期Ｂ级基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：本基金于２００９年９月１日起基金份额分级为Ａ级基金份额和Ｂ级基金份额。
３．２．２自基金合同生效以来Ａ级基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
自基金合同生效以来Ｂ级基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：①本基金基金合同于２００９年５月２７日生效，截至２００９年９月３０日止，本基金成立未满１年。
②本基金于２００９年９月１日起基金份额分级为Ａ级基金份额和Ｂ级基金份额。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
注：①此处钟志伟先生的任职日期为本基金基金合同生效之日，钟志伟先生的离任日期以及卓若伟先生的任职日期均为公司作出决定并对外公告之日；
②证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》等相关规定。
４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，诺安增利债券型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安增利债券型证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，并根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程，并通过系统和人工等方式在各环节严格控制，保证了公平交易的严格执行，本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在异常交易情况。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１ 基金管理回顾
报告期内，国际经济显露企稳复苏迹象，年内触底反弹预期上升，美元相对其他主要货币持续贬值，全球通胀预期加强；中国继续实施积极财政政策和适度宽松货币政策，在大规模投入刺激下，经济稳步复苏，工业增加值增速持续回升，固定资产投资快速增长，物价水平ＣＰＩ和ＰＰＩ双双回升；同时，央行和银监会多次提示银行信贷风险，人民币贷款月度增速下降，新股恢复发行等，引发投资者对流动性转向的担忧。在上述各种因素的先后作用下，股票和可转债市场冲高回落，呈现宽幅震荡；资金面虽然维持宽松格局，但债市持续调整，尤其是中长期利率品种收益率大幅上升，债券收益率曲线上移变平。
报告期内，本基金始终坚持谨慎投资策略，在大类资产投资上，维持组合较低的债券仓位和久期，以抗利率风险能力较强的短期融资券和企业债为主要投资品种，择机投资相对低估的可转债，自下而上精选个股，适度投资二级市场股票，积极参与一级市场新股申购。总的来看，我们尽力发掘利率产品之外的投资机会，努力减少可能的损失，尽力降低了亏损程度。
４．４．２ 基金业绩表现
截至报告期末诺安增利债券Ａ基金份额净值为０．９９４０元，本报告期基金份额净值增长率为－０．６０％；截至报告期末诺安增利债券Ｂ基金份额净值为０．９９４０元，本报告期基金份额净值增长率为－０．６０％；同期业绩比较基准收益率为－０．５１％。
４．４．３ 基金管理展望
展望四季度，在国内外经济筑底尚不稳固的阶段，中国维持当前财政和货币政策的可能性较大，宏观经济有望继续维持上升态势，发电量和企业利润保持增长势头；同时，通货紧缩得到遏制，物价水平步入低通胀区间，货币信贷平稳适度增长。从估值来看，资金面最宽松的时刻已经过去，估值水平继续扩张的空间已然有限，未来股市的上涨将主要依靠盈利增长的推动。在经济逐步好转的背景下，企业债信用水平得到提高，信用利差有下降的动力，当前较高的信用利差给与债市投资者一定风险补偿，是具有较好投资潜力的利率品种。
如果政策方向没有重大转变，四季度本基金在债券投资方面将继续采取谨慎策略，以高票息、高信用利差的短融和企业债等为基本配置品种，维持债券资产较低久期；在认真研究基础上参与新股申购，积极挖掘价值低估、盈利稳定增长的公司，力争创造较好的投资回报。
§５ 投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本基金本报告期投资的前十名证券发行主体中没有被监管部门立案调查的发行主体，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录
７．２存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
７．３查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人客户服务中心电话：０７５５－８３０２６８８８，或全国统一客户服务电话：４００－８８８－８９９８，亦可登陆基金管理人网站***查阅详情。
诺安基金管理有限公司
２００９年１０月２９日
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
