汇添富成长焦点股票型证券投资基金2009第三季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年10月29日 05:53 |
作者： |
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基金管理人：汇添富基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2009年10月29日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年10月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2007年3月12日）起6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
注：1、基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
2、基金经理的证券从业年限按其从事证券研究分析、投资管理等业务的年限计算。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资标的，贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、稽核保证制度流程的有效执行。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金为成长风格的股票型基金，截止报告期，与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格不同。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
支撑市场上半年单边上涨的流动性以及流动性预期在三季度出现了反复，引发指数大幅振荡。上半年的三大明星板块金融、地产和资源在三季度的调整幅度尤为明显，相当一部分的股票价格几乎回到二季度上涨前的水平。相应地，以医药、食品饮料和其他消费品为代表的稳定成长类资产在三季度表现出色。
本基金在三季度继续维持较高仓位运作，并严格遵照契约精神，增持了原有组合中传统的核心成长类标的，同时新增持了一批竞争优势突出、成长预期明确且估值合理的标的，并逐步减持了一批宏观经济关联度高的标的。我们认为，目前的资产组合自下而上的特征更趋明显，抗风险性和平衡性都有所加强。
如前所述，上半年的市场走势，主线就是周期类资产的重估。经过第三季度的泡沫化后的大幅调整，可以判断这轮建立在2008年过度恐慌基础上的重估已经告一段落。具体来看，如工程机械、家电、水泥、造船、造纸、纺织服装等行业，05－07年数量上的高增长必将难以为继，因而估值上升空间有限，未来股价上行推动力主要依赖于盈利的增长。
在流动性的角度来看，随着各项经济指标趋于正常化（目前，仅存不正常的指标是过高的投资增速和货币增速），无论是货币政策还是财政政策，问题的核心已经不是退出与否，而是退出的时间窗口。上半年以流动性为主要脉络，自上而下大类资产波澜壮阔的系统性行情也必将告一段落。
相比而言，从更长的眼光来看，成长类资产的机会则显得更为清晰。虽然大类的周期资产数量上的故事告一段落，但经济转型意味着很多新的业态模式只是刚刚起步。一些新技术、新服务和新的商业模式等将迎来一轮蓬勃发展期，并有望获得高质量的高速成长。
因此，逐步降低自上而下的策略配置，以调结构为导向精选个股的自下而上的投资将会成为未来较长一段时间市场运行的主线。我们也将秉持这一思路，严守基金契约，加大自下而上选股力度，为持有人创造持续收益。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
7.2存放地点
上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司
7.3查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站***查阅，还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。
汇添富基金管理有限公司
2009年10月29日
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