| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年10月28日 07:04 |
作者： |
|
| |
基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：２００９年１０月２８日
§１ 重要提示
基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年１０月２７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自２００９年７月１日起至２００９年９月３０日止。
§２ 基金产品概况
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
注： １、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
２、所列数据截止到２００９年９月３０日。
３、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２ 自基金转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：１、本基金由同德证券投资基金转型而来，转型日为２００７年１０月２５日。
２、按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例符合本基金合同第十三条（三）投资范围、（九）投资限制的有关约定。本报告期内，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
注：１、任职日期、离任日期均指公司作出决定之日。
２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金未发生异常交易情况。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１行情回顾及运作分析
２００９年三季度，持续上涨之后，投资者开始担心货币政策转向影响经济复苏的力度以及流动性，市场经历了本轮反弹以来的最大波动，在７月份单月大涨１５．４％之后，８月份单月大跌２１．８１％，９月份震荡调整。
由于对货币政策可能调整会影响市场有所警觉，我们提前对持仓结构进行了调整，加大了防御性行业、出口相关行业、中游行业等的配置，部分减轻了市场剧烈波动的影响。对品种选择，依旧坚持较为严格的选股标准和相对长期的价值判断，从公司内生增长能力、长期的公司治理记录、清晰可见的相对竞争优势以及较为放心的公司管理层与公司战略等方面进行评估，争取组合更可持续的生命力。
４．４．２本基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为０．８２９７元，本报告期份额净值增长率为－０．４１％，同期业绩比较基准增长率为－３．７４％。
４．４．３市场展望和投资策略
中短期为宏观经济观察期，非市场化力量（政府投资）的逐渐退出与市场化力量（地产、出口等）的逐渐恢复进入交错阶段，经济复苏已经确认，但复苏的加速度放缓，未来能否由复苏顺利过渡到繁荣，以及繁荣能达到的高度，要看经济转型是否顺利。经济转型一方面是经济结构调整，包括出口与内需的比例、区域经济的平衡发展、各产业的合理配置等，更重要的是需要产业层次的提升，从粗放转向科学发展。转型将是一个长期的过程。
如格罗斯所言，美国经济进入“新常态时代”（去杠杆化、去全球化、再次提高监管，经济不再像野草一样疯长）。受制于外部环境，中国难以再依赖出口拉动经济增长，依靠廉价劳动力、廉价资源的世界工厂时代结束，中国产品必须走向技术创新和优质化的道路，企业进入优胜劣汰时期，“产能过剩是价值投资者的朋友”。
就Ａ股市场而言，流动性最充裕的阶段已经过去，创业板密集上市，短期市场有一定供给压力；从估值看，市场整体估值水平适中。经济在复苏、企业盈利增长在提高，不支持估值再下到很低水平，而转型期的不确定性又使市场心存疑虑，我们倾向于认为市场将维持震荡格局，趋势波动性收窄，结构性机会较多。我们将重点关注出口回升、地产投资、热钱流入等带来的结构性机会，坚持个股的精挑细选。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
根据中兴通讯股份有限公司董事会２００８年１０月７日《中兴通讯股份有限公司关于财政部驻深圳市财政监察专员办事处２００７年度会计信息检查结论和处理决定的公告》，中兴通讯在财政检查中受到１６万元的行政罚款并被要求补缴企业所得税３８０万元。本基金认为，该处罚不会对中兴通讯投资价值构成实质性负面影响。
５．８．２ 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、中国证券监督管理委员会关于核准同德证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复
２、长盛同德主题增长股票型证券投资基金基金合同
３、长盛同德主题增长股票型证券投资基金托管协议
４、报告期内披露的各项公告原件
５、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程
７．２ 存放地点
以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所。本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所。本季度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。
７．３ 查阅方式
在办公时间内可查阅，也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
