| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年10月28日 07:04 |
作者： |
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基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇〇九年十月二十八日
§１重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年１０月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年７月１日起至９月３０日止。
§２基金产品概况
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏回报证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（２００３年９月５日至２００９年９月３０日）
注：根据华夏回报混合基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起３个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十八条（二）投资范围、（八）投资组合的有关约定。
§４管理人报告
４．１基金经理（或基金经理小组）简介
４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
４．３公平交易专项说明
４．３．１公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
华夏回报混合基金与华夏回报二号混合基金投资风格相似。报告期内，华夏回报混合基金净值增长率为－３．４６％，华夏回报二号混合基金净值增长率为－３．４８％，二者的投资业绩无明显差异。
４．３．３异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
４．４．１本基金业绩表现
截至２００９年９月３０日，本基金份额净值为１．２２７元，本报告期份额净值增长率为－３．４６％，同期业绩比较基准增长率为０．５７％。
４．４．２行情回顾及运作分析
２００９年３季度，市场出现大幅波动，投资人对经济复苏的预期由２季度的逐步确认向经济将强劲复苏过渡，之后在７月弱于预期的宏观数据和政策微调影响下，投资人对复苏的预期发生明显转变；各个行业基本上按照复苏的逻辑和短期收益程度均有所表现。
基于对宏观经济向好方向不变的判断，在操作上，我们继续提高了股票仓位，重点投资金融以外行业，增持了部分受益复苏的板块，但由于对政策微调与市场过度预期带来的市场波动没有做出及时的应变，导致净值的波动有所加大，需要在未来的投资中不断改进。
４．４．３市场展望及投资策略
我们对经济的复苏依然乐观，同时我们事先担忧的限制条件也已经发挥作用：各种资产价格过快上涨抑制需求；经济企稳以后宏观政策微调；经济结构调整有限的情况下，内生增长恢复到高水平的瓶颈显现。
从稍长一点的时间来看，经济在外部刺激下快速反弹到一定高度以后，总会经历一个环比回落的过程，但我们预期仍将维持在一个合适的水平上，并足以促进企业盈利良好的恢复，市场仍将提供大量的投资机会。经济增速进入一个更加持续的区域以后，投资机会将逐步从寻找拐点和高弹性向持续增长过渡，这将是我们下一阶段关注的重点。就短期而言，我们认为政府主导的投资、地产为代表的民间投资和海外市场补库存带来的出口复苏出现叠加，从而使经济环比再次加速成为大概率事件。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
５．２报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８投资组合报告附注
５．８．１报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
５．８．２基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
５．８．３其他资产构成
５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
５．８．６投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６开放式基金份额变动
单位：份
§７影响投资者决策的其他重要信息
７．１报告期内披露的主要事项
２００９年７月１０日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增江海证券经纪有限责任公司为代销机构的公告。
２００９年７月２１日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在部分销售机构开办定期定额申购业务的公告。
２００９年７月２１日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。
２００９年７月３１日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中信银行股份有限公司网上银行基金申购费率优惠活动的公告。
２００９年８月７日发布华夏基金管理有限公司关于调整旗下部分开放式基金赎回数额限制的公告。
２００９年９月１日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在部分代销机构开办定期定额申购业务的公告。
２００９年９月４日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国农业银行股份有限公司网上银行基金申购费率优惠活动的公告。
２００９年９月１１日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。
２００９年９月１１日发布华夏基金管理有限公司公告。
２００９年９月２４日发布华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金投资创业板上市证券的提示性公告。
７．２其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于１９９８年４月９日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、ＱＤＩＩ基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ＥＴＦ基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
截至２００９年９月３０日，公司管理资产规模超过２６００亿元，基金份额持有人户数超过１３００万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着２只封闭式基金、２２只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被超过１２０家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。
２００９年３季度，华夏基金以深入的投资研究为基础，规范经营、稳健运作，尽力为投资人谋求满意的回报。截至２００９年９月３０日，在晨星开放式基金业绩排行榜中，华夏基金旗下参与３年期评价的１０只主动型开放式基金中，有５只基金获得五星级评价，３只基金获得四星级评价。
在客户服务方面，华夏基金继续采取多种手段，提高客户服务水平，全力打造高质量的客户服务品牌：升级网站基金账户查询系统，简化客户注册流程，为投资者提供更丰富的查询内容；调整部分开放式基金的赎回数额限制至１００份，提高了客户交易成功率；继续联系客户，本季度为超过１０万名客户完善个人资料。
§８备查文件目录
８．１备查文件目录
８．１．１中国证监会核准基金募集的文件；
８．１．２《华夏回报证券投资基金基金合同》；
８．１．３《华夏回报证券投资基金托管协议》；
８．１．４法律意见书；
８．１．５基金管理人业务资格批件、营业执照；
８．１．６基金托管人业务资格批件、营业执照。
８．２存放地点
备查文件存放于基金管理人和／或基金托管人的住所。
８．３查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
华夏基金管理有限公司
二〇〇九年十月二十八日
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