华安核心优选股票型证券投资基金2009第三季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年10月28日 07:03 |
作者： |
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基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年十月二十八日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年１０月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：１、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华安核心优选股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００８年１０月２２日至２００９年９月３０日）
注：１、本基金于２００８年１０月２２日成立。截止本报告期末，本基金成立不满一年。
２、根据《华安核心优选股票型证券投资基金基金合同》规定，本基金已自基金合同生效日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同第十二部分（二）投资范围、（六）投资限制的有关规定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安核心优选股票型证券投资基金基金合同》、《华安核心优选股票型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易端公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法－交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，并按此原则开发上线了基金（账户）间公平交易系统模块，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。
对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法－银行间业务》以及《基金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情况。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照华安宏利股票与华安核心股票的基金合同，华安宏利基金和华安核心都属于价值型基金， ０９年第三季度，华安宏利股票与华安核心股票的净值增长率分别为０．０４％与１．４０％。二基金的差异不大。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本季度没有出现异常交易。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
本报告期内沪深两市表现为先扬后抑的走势，沪深３００指数９月末报收于３００４．８点，单季跌幅为５．１１％。年内此轮调整主要压力来自于市场对充裕流动性现象有可能发生变化的担忧，以及对上市公司盈利改善过于乐观泡沫的挤压。此期间内业绩确定性较高，或估值具相对优势的板块表现较好，其中不乏防御性行业，而前期表现较好的部分行业，如房地产、证券、银行等调整幅度相对较大。
基于对市场的判断，本基金在报告期内对股票仓位有所调整，同时在行业配置方面亦采取了相对防御的操作策略，其中核心类资产主要仍配置在具有估值相对优势的金融行业，卫星类资产则主要集中于医疗服务、食品饮料和化工等行业。虽然在两类资产中，我们采取了相同的防御策略，但实际的配置效果却差异较大，卫星类资产表现明显优于核心类资产。
本基金认为核心和卫星类资产阶段性表现的差异正反映了市场在调整初期对流动性的担忧，以及经济恢复斜率平缓后的预期修正，而未来这两重因素对市场的影响将会明显减弱。在经济复苏趋势得到确认的前提下，投资者的亢奋情绪反而有所平复，未来市场将更理性地接受与评估中观与微观数据，并做出方向性的选择。而在此之前，个股选择的意义明显提升。
基于上述判断，本基金下阶段在核心和卫星两类资产的配置中均将着眼于个股选择，其中核心类资产将更倾向于同一行业中的公司差异化分析，采取集中个股的操作策略；卫星类资产则仍坚持从经济转型入手，以寻找成长性公司为主。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
５．８．２ 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、《华安核心优选股票型证券投资基金基金合同》
２、《华安核心优选股票型证券投资基金招募说明书》
３、《华安核心优选股票型证券投资基金托管协议》
７．２ 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站***。
７．３ 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇〇九年十月二十八日
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