| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年10月28日 07:04 |
作者： |
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基金管理人：国联安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年十月二十八日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国联安德盛稳健证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００３年８月８日至２００９年９月３０日）
本基金整体业绩比较基准＝国泰君安指数×６５％＋上证国债指数×３５％
＊该基金基金合同于２００３年８月８日生效。
本基金建仓期自基金合同生效之日２００３年８月８日起６个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
１、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日。
２、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《德盛稳健证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
中国证监会于２００８年３月２０日颁布《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人组织各相关部门展开认真讨论，并最终制定了相应的工作计划。为了所管理的不同投资组合得到公平的对待，充分保护基金持有人、公司股东和公司的合法权益，本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行所有指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时采用交易系统中的公平交易模块；自主编程并开发交易监控程序，通过技术手段对不同投资组合的交易价差定期进行分析；定期对投资流程进行独立稽核等。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核方面未发现本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下共有８只基金，分别为国联安德盛稳健证券投资基金、国联安德盛小盘精选证券投资基金、国联安德盛安心成长混合型证券投资基金、国联安德盛精选股票证券投资基金、国联安德盛优势股票证券投资基金、国联安德盛红利股票证券投资基金、国联安德盛增利债券证券投资基金和国联安主题驱动股票型证券投资基金。国联安主题驱动股票基金于２００９年８月２６日成立，成立尚不足３个月，因此本报告期内暂不对其业绩表现差异与其它基金进行比较。由于本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的基金，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
１、报告期内基金投资策略和业绩表现说明
２００９年三季度股票市场跌宕起伏，７月份上证指数大涨１５．３％，创下自２００７年９月后的最大单月涨幅，而８月份大幅下跌２１．８％，也创下除２００８年１０月外的最大单月调整，９月份窄幅震荡，整个季度上证综指下跌９．３９％，Ａ股作为全球股市领头羊，率先调整。期间我国经济基本面也表现出分化迹象：９月ＰＭＩ为５４．３％，比８月上升０．３个百分点，为去年５月以来的最高值，但上升趋势减缓；９月份进出口双双突破千亿美元，出口同比降幅创年内最低，但贸易保护主义抬头；１－８月份，城镇固定资产投资同比增长３３．０％，比１－７月加快０．１个百分点；房地产开发投资增长１４．７％，房地产投资在持续回暖，但房地产销售的金九并未出现；８月份消费品零售总额同比增长１５．４％（７月份１５．２％），继续保持平稳增长。政策出现微调的迹象，在上半年天量贷款（７万亿）后，第三季度仅新增贷款不到１．３万亿，月均仅４０００多亿，更多人开始忧虑流动性宽松的趋势是否已走到尽头。
报告期内本基金表现经历了冰火两重的考验，７月后本基金对行情看法日趋谨慎，行业配置趋向防御，而市场的持续大幅上涨导致基金业绩在７月大幅落后，在８－９月份，得益于成功避开市场下跌，基金收益得到较好保存。
本报告期内，本基金的净值增长率为２．５１％，业绩比较基准收益率为－１．９５％。
２、对宏观经济，证券市场及行业走势的简要分析
展望２００９年四季度，我们预期市场将在各种矛盾因素的交织中选择方向。从趋势上来看，经济仍在向复苏的方向在前进，只要不出大的政策变动，我们认为趋势不会发生变动，从数据上看，２００９年３季度、４季度乃至２０１０年１季度，企业经营业绩同比增幅都较大，且我们相信信贷将依然保持适度宽松，这些都将为股票市场营造良好氛围；但从Ａ股市场估值来看，股指似乎在某种程度上已提前显示了经济复苏趋势和预期。我们认为目前最大的不明确在于国际经济形势的变化、国内新年度信贷政策和实体复苏程度，股指将在种种不明确走向明确的途中选择方向，综合而言，我们认为目前相对平稳的行业配置和灵活的仓位是较好的选择。
在资产配置方面，我们将通过重点布局受益于投资拉动、出口预期和通胀的行业及成长比较确定的内需行业，比如机械、电子、地产、家电、品牌服装、汽车，以及医药、商业等中长期增长相对明确的行业。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、 中国证监会批准国联安德盛稳健证券投资基金发行及募集的文件
２、 《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》
３、 《国联安德盛稳健证券投资基金招募说明书》
４、 《国联安德盛稳健证券投资基金托管协议》
５、 基金管理人业务资格批件、营业执照
６、 基金托管人业务资格批件和营业执照
７、 中国证监会要求的其他文件
７．２ 存放地点
上海市浦东新区世纪大道８８号金茂大厦４６楼
７．３ 查阅方式
网址：***
国联安基金管理有限公司
二〇〇九年十月二十八日
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