| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年10月27日 07:31 |
作者： |
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基金管理人：天弘基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
报告送出日期：２００９年１０月２７日
§ １ 重要提示
§ ２ 基金产品概况
§ ３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
天弘永定价值成长股票基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００８年１２月２日至２００９年９月３０日）
注：１、根据本基金合同约定，股票等权益类资产占基金资产的比例为６０％－９５％，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为５％－４０％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％，权证投资占基金资产净值的比例不超过３％。本报告期内，本基金各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。
２、本基金合同于２００８年１２月２日生效，本基金合同生效起至披露时点不满１年。建仓期为２００８年１２月２日至２００９年６月１日，建仓期结束时，本基金的各项资产配置比例均符合基金合同的约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理简介
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，在投资决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行。根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司制定并执行了公平交易管理办法。公平交易管理办法的范围包括各类投资组合、所有投资交易品种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动。
公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁进行以各投资组合之间利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；实行集中交易制度和公平的交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。
本报告期内，基金管理人严格执行了公平交易管理办法的相关规定。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与天弘永定价值成长股票型证券投资基金投资风格相似的基金。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
２００９年３季度Ａ股市场经历了较大幅度的震荡。７月份市场承接６月份走势加速上扬，上证指数一度达到３４７８点；８月份则迅速回落，上证指数８月底收盘跌破了２７００点；９月份上证指数则在２７００－３０００点之间震荡。３季度Ａ股走势基本反映了投资者对宏观经济复苏程度预期的变化。身处经济复苏之季，投资者对于每月宏观数据的关注度和敏感度都远超以往。６月份宏观数据超过预期带来投资者信心膨胀，７月份数据略低于预期带来迅速回落，二者对比鲜明。我们认为，作为价值投资者，站在宏观经济正在复苏这一基本结论下，选择具有超预期增长的行业和公司才是制胜之道，而不是把投资视角仅仅局限于个别短期数据上。
本基金在３季度基本保持在７５％以上的仓位水平，主要的投资主线是“经济复苏”。７月份基金主要布局于上游煤炭、有色行业和中游钢铁、化工行业，以及房地产行业。８、９月份对上述行业进行了减持，逐渐增加了估值较低的银行行业配置，同时对一些增长比较确定且相对估值不高的汽车、家电、商业和医药个股进行了增持。
我们仍然认为未来宏观经济复苏是大概率事件，影响其斜率的主要因素是私人部门投资和外需的恢复进程，在未来相当长的一段时间内，必须对这两个进程给予足够的重视。同时关注政府“调结构”政策带来的结构性投资机会。
我们将会更加勤勉尽职、规范投资，给投资人创造长期持久的收益，以不辜负投资人对我们的信任。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
注：１、由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差；
２、本基金合同生效日为２００８年１２月２日。
§７ 影响投资者决策的其他重要信息
公司于２００９年９月２５日在中国证券报、上海证券报、证券时报披露了“天弘基金管理有限公司关于旗下基金参与创业板投资的公告”，公告内容与本基金基金合同的约定完全一致。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准天弘永定价值成长股票型证券投资基金募集的文件
２、天弘永定价值成长股票型证券投资基金基金合同
３、天弘永定价值成长股票型证券投资基金招募说明书
４、天弘永定价值成长股票型证券投资基金托管协议
５、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程
６、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
８．２ 存放地点
天津市河西区马场道５９号天津国际经济贸易中心Ａ座１６层
８．３ 查阅方式
投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。
公司网站：***
天弘基金管理有限公司
二〇〇九年十月二十七日
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