| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年10月27日 07:31 |
作者： |
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基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年十月二十七日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年１０月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年７月１日起至９月３０日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：基金合同中未规定业绩比较基准。
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
普惠证券投资基金
累计份额净值增长率历史走势图
（１９９９年１月６日至２００９年９月３０日）
注：１、本基金合同于１９９９年１月６日生效。
２、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
１． 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。
２． 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《普惠证券投资基金基金合同》的规定。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
报告期内，本基金净值下跌１．６９％，而同期上证综指下跌６．０８％，表现好于市场。
本季度采取了相对保守的资策略，对持仓结构进行了调整，减持了金融、地产、增加了电力设备和食品饮料等行业。在季度前期市场冲高的过程净值增长较为缓慢，在季度后期下跌的过程中，组合的防守性有利于净值的稳定。报告期市场风格变化较为迅速，新股发行加量加快，新增资金较少，供求关系发生了微妙的变化，同期大盘股的累积涨幅不少，强势难以为继。由于判断市场出现严重分化，结构性机会为主导，对部分基本面支持强劲的行业及个股进行了增仓，如汽车、电力设备、家电等。
市场展望：三季度从宏观讲进入复苏的关键时间，从行业及公司来看，有了较好的反弹迹象，但仍缺乏持续基础，需要一段时间来确认。相对宽松的货币政策仍将持续，但很难超市场预期。市场在三季度出现较大波动地，冲高回落后实现风格切换，未来将由流动性过剩推动和政策预期推动进入行业复苏推动、公司业绩增长推动阶段。自下而上的选择可能更有利于组合的优化。值得关注的还有ＩＰＯ和再融的加快给市场也带来一定的压力，四季度是传统资金相对偏紧的阶段也可能给市场波动带来一定影响。未来第一要特别关注内需拉动是否渐显成效，关注家电、商业、汽车等行业；第二是要关注外需，出口是否有较大幅企稳，如果外需反弹，将给市场带来更多的机会。
投资策略上，我们对四季度保持相对谨慎的态度，市场在三季度出现大幅波动后，成交低迷，将进入窄幅振荡的阶段，不应对政策有过多的预期，创业的火热，ＩＰＯ新股的火热定价可能也会给参与者带来一定心理压力，市场仍处于寻求新的平衡阶段。操作上将保持中性的仓位，对业绩增长明确、行业复苏迹象确立的公司及行业可以积极、适度参与。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
５．８．２ 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§６ 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位：份
§７ 影响投资者决策的其他重要信息
根据中国证券监督管理委员会《关于核准鹏华基金管理公司变更股权的批复》（证监许可［２００９］７４６号），核准本公司原股东意大利欧利盛金融集团股份公司（Ｅｕｒｉｚｏｎ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ Ｇｒｏｕｐ Ｓ．ｐ．Ａ．）将其持有的本公司４９％的股权转让给意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Ｅｕｒｉｚｏｎ Ｃａｐｉｔａｌ ＳＧＲ Ｓ．ｐ．Ａ．），并对国信证券有限责任公司更名为国信证券股份有限公司后仍为本公司股东不持异议；同时核准本公司的公司章程依据上述变更事项进行修改。
本公司本次股权变更后，国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司、深圳市北融信投资发展有限公司三家股东持有本公司股权的比例分别为：５０％、４９％、１％。
根据相关法规及公司章程的规定，本次股权变更后，本公司法定代表人为董事长何如先生。
本公司已于２００９年９月２１日依据相关法规规定办理完毕工商变更登记等相关事宜。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
（一）《普惠证券投资基金基金合同》；
（二）《普惠证券投资基金托管协议》；
（三）《普惠证券投资基金２００９年第３季度报告》（原文）。
８．２ 存放地点
深圳市福田区福华三路１６８号深圳国际商会中心第４３层鹏华基金管理有限公司。
８．３ 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（***）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：４００６７８８９９９。
鹏华基金管理有限公司
二〇〇九年十月二十七日
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