中邮核心优选股票型证券投资基金2009年3季度报告 |
| 来源： |
中国证券报 |
发布时间： |
2009年10月26日 10:14 |
作者： |
|
| |
基金管理人：中邮创业基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：２００９年１０月２６日
§１ 重要提示
■
§２ 基金产品概况
■
§３主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
■
注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
■
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起６ 个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理简介
■
４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。
报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
公司已制定了较为完善的公平交易制度，并得到了有效执行。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
我公司旗下现有开放式股票型基金两只，即与中邮核心优选基金可比的为中邮核心成长基金。０９年以来公司本着对持有人负责的态度，从研究、投资到交易都秉承公平原则，对两只基金同等对待。但考虑到两支基金契约规定的风格有所差异，投资重点有所差异，而且规模相差较大，因此在０９年以来板块风格迅速变动的市场，两只基金业绩表现出一定差异（期间收益率相差１６．１１个百分点，年化波动率相差０．１２个百分点）。
■
■
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金在报告期内未出现异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
１．行情回顾及业绩分析
上半年天量信贷投放加大了未来的通涨压力，同时，各种资产价格（股票、房地产等）以及投资品价格（钢铁、ＰＶＣ等）大幅上涨。政府政策调整的压力加大。七月份开始，在政策调控等因素的影响下，商业银行新增信贷急剧减少。同时，二套房政策收紧，房地产销量开始下滑。出口复苏弱于预期，仍没有出现明显回升。对流动性以及经济复苏前景的担忧开始加大。以上因素推动市场出现大幅波动，总体上三季度上证综合指数下跌６．０８％，医药、食品、汽车等消费类行业小幅上涨，而金融、地产、钢铁等周期性行业跌幅居前。
根据对宏观经济形势以及政府政策取向的判断，三季度我们重点调整了持仓结构，整体仓位有所下降。重点增持商业、医药、汽车、家电等行业，减持了金融、地产、钢铁等。
市场的结构性调整对本基金业绩形成一定不利影响，三季度净值下跌６．５３％，落后业绩基准。
２．市场展望和投资策略
四季度，预计经济将进入缓慢复苏的正常轨道，流动性将逐步稳定在适度宽松状态。企业盈利成为推动市场的主要力量，市场将处于震荡上行过程中，但空间有限。
在对经济复苏和企业盈利的预期降低的情况下，结构性的机会将成为四季度的投资重点。我们将更看重经济结构调整和消费升级带来的投资机会，包括消费电子、商业零售、３Ｇ、智能电网、低碳经济等。积极参与区域性的投资机会，如上海世博会相关的商业零售、酒店旅游等。同时，继续关注经济复苏相关的周期性行业，如金融、地产、钢铁、化工、机械等。
§５投资组合报告
５．１报告期末基金资产组合情况
■
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
■
■
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本报告期末本基金未持有债券。
５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本报告期末本基金未持有权证。
５．８ 投资组合报告
■
■
５．８．３ 其他资产构成
■
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
■
§７ 备查文件目录
７．１备查文件目录：
１． 中国证监会批准中邮核心优选股票型证券投资基金募集的文件
２．《中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》
３．《中邮核心优选股票型证券投资基金托管协议》
４．《中邮核心优选股票型证券投资基金招募说明书》
５． 基金管理人业务资格批件、营业执照
６． 基金托管人业务资格批件、营业执照
７． 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
７．２存放地点：
基金管理人或基金托管人的办公场所。
７．３查阅方式：
投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理有限公司。
客户服务中心电话：０１０－５８５１１６１８ ４００－８８０－１６１８
基金管理人网址：***
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
