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证券时报 |
发布时间： |
2009年08月28日 07:14 |
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华宝兴业宝康系列证券投资基金下设的华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金 2009年半年度报告摘要
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年八月二十八日
１ 重要提示及目录
１．１重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年８月２５日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００９年１月１日起至２００９年６月３０日止。
２ 基金简介
２．１基金基本情况
２．２基金产品说明
２．３基金管理人和基金托管人
２．４信息披露方式
３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
注：１、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
３．２基金净值表现
３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：１、本基金业绩比较基准为：６５％中信标普全债指数＋３５％上证１８０指数和深证１００指数的复合指数。
２、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（２００３年７月１５日至２００９年６月３０日）
注：１、按照基金合同的约定，自基金成立日期的６个月内达到规定的资产组合，截至２００４年１月１５日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
２、鉴于中信全债指数的编制人中信标准普尔指数信息服务（北京）有限公司已将＂中信全债指数＂更名为＂中信标普全债指数＂，＂中信标普全债指数＂的编制方法和选样标准与＂中信全债指数＂的编制方法和选样标准完全一致，本基金管理人将宝康灵活配置证券投资基金原有的业绩比较基准“６５％中信全债指数＋３５％上证１８０指数和深证１００指数的复合指数”更改为“６５％中信标普全债指数＋３５％上证１８０指数和深证１００指数的复合指数”。
４ 管理人报告
４．１ 基金管理人及基金经理情况
４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是２００３年３月７日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（２００９年６月３０日），所管理的开放式证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、动力组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基金和增强收益基金，所管理的开放式证券投资基金资产净值合计４８，４００，２４１，７１３．３３元。
４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
注：１、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
２、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，宝康灵活配置证券投资基金在短期内出现过债券投资比例及政府债券投资比例不足２０％、投资总比例略低于８０％的情况。发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。
４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。
本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
上半年，股市表现强劲，上证指数累计上涨达６２．５％。有色、地产、煤炭是上半年涨幅最大的行业，而食品饮料、医药等消费股表现落后。本基金上半年净值涨幅４１．８８％， 业绩比较基准的涨幅为２２．７２％，基金相对基准的超额收益为１９．１６％。
回顾上半年基金操作：年初对形势判断较乐观，认为信贷投放超预期导致流动性非常充裕，四万亿投资显着拉动基建、民生、节能等行业的投资需求，库存回补使得经济短期出现回暖迹象，因此年初及时调高了仓位，基金表现较好。随后在２月中旬，大盘创短期新高时，我们主动降低了仓位，减持的主要思路在于对经济基本面是否能持续好转还是存在比较大的疑虑。此后，股指经历了几天剧烈的回调，基金因仓位较低，损失较少。进入３月份，市场开始由流动性推动的行情转变为基于经济回暖的基本面趋势行情，宏观和行业的数据环比上升提升了市场对基本面回暖的信心，热点板块的活跃使市场人气不断得以维持，而我们在这阶段对市场看的相对谨慎，配置上以防御为主，因此净值涨幅较少。二季度初，我们对微观层面的企业复苏把握不足，因此保持了低仓位，净值涨幅较落后。此后，由于地产、汽车等行业消费持续超预期，给经济回暖注入强劲动力，且市场流动性依旧充裕，因此５月份我们加高了仓位，主要增持了地产、银行等行业，获得较好收益，另外一直坚定持有食品饮料等消费股，也在后期获得较高回报。
４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年，经济逐步回暖已基本确立，但是基础并不稳固，微观层面的企业盈利大幅改善还需要一段时间的等待，但是趋势已经明显好转。房地产和汽车的持续旺销，对于整个经济的刺激效应非常明显，我们预期下半年依然会延续良好的发展态势，房地产投资加速对工程机械、钢铁、家电、化工等相关产业链的拉动效应可持续关注；基于国内高储蓄率和城乡不均衡的消费结构，消费的增长潜力还很大，消费品行业在本轮经济危机中并未受到很大打击，其回暖的进度也大大高于预期，而白酒、品牌服饰、商业、医药等消费品的估值相对大盘溢价处于历史低位，因此我们看好这些行业在下阶段会有较好的超额收益；另外，基于目前的经济情况，我们预期宽松的货币政策短期不会改变，流动性依然很充裕，通胀的压力始终存在，但不会这么快到来，资本市场依然会保持活跃。
下阶段我们将继续加强选时的操作，秉承灵活配置基金“时间和仓位二维管理”的投资理念，灵活调整仓位，同时关注板块和个股的投资机会。
感谢持有人长期以来对灵活配置基金的支持，我们将继续尽职尽责，努力为投资人创造良好回报。
４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人在报告期内对旗下基金估值中，各部门参与如下：
（一）基金会计：根据《基金会计核算业务指引》对基金日常交易进行记账核算，并对基金投资品种进行估值。
（二）金融工程部：对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下，为估值提供相关模型。
（三）估值委员会：定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时，评价现有估值政策和程序的适用性。
（四）必要时基金经理参与制定估值政策制定、估值模型及估值方法的确定工作。
４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期末可供分配基金份额利润为人民币０．４１１６元，于本报告期内分红如下：
单位：人民币元
５ 托管人报告
５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金实施利润分配的金额为 ９５，６１４，７５８．６４元。
５．３托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
６ 半年度财务会计报告（未经审计）
６．１资产负债表
会计主体：华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金
报告截止日：２００９年６月３０日
单位：人民币元
注：报告截止日２００９年６月３０日，基金份额净值１．４１１６元，基金份额总额１４２０６０７９９９．８９份。
６．２利润表
会计主体：华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金
本报告期：２００９年１月１日 － ２００９年６月３０日
单位：人民币元
６．３所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝兴业宝康灵活配置证券投资基金
本报告期：２００９年１月１日 － ２００９年６月３０日
单位：人民币元
６．４报表附注
６．４．１ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
６．４．２ 关联方关系
６．４．２．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
６．４．２．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
６．４．３ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
６．４．３．１ 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内与过往可比期间未通过关联方交易单位进行交易。
６．４．３．２关联方报酬
６．４．３．２．１ 基金管理费
单位：人民币元
注：支付基金管理人华宝兴业的管理人报酬按前一日基金资产净值１．３％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ １．３％ ／ 当年天数。
６．４．３．２．２基金托管费
单位：人民币元
注： 支付托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２５％ ／ 当年天数。
６．４．３．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期与过往可比期间未有与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。
６．４．３．４各关联方投资本基金的情况
６．４．３．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
注：基金管理人投资本基金适用的认（申）购／赎回费率按照本基金招募说明书的规定执行。
６．４．３．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末除基金管理人外其他关联方未投资本基金。
６．４．３．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息
６．４．３．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内与过往可比期间无参与关联方承销证券的情况。
６．４．４ 期末（２００９年６月３０日）本基金持有的流通受限证券
６．４．４．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发／增发证券而流通受限的证券。
６．４．４．２ 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
６．４．４．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
６．４．４．３．１ 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无债券正回购，因此没有在银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
６．４．４．３．２ 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无债券正回购，因此没有在交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
7 投资组合报告
7．１期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
7．２期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
7．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
7．４报告期内股票投资组合的重大变动
７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
注：买入金额不包括相关交易费用。
７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细
金额单位：人民币元
注：卖出金额不包括相关交易费用。
７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
7．５期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
7．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
7．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7．９投资组合报告附注
７．９．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
７．９．２ 本基金股票主要投资对象为上证１８０指数、深证１００指数的成分股。本基金投资的前十名股票均为合同规定的成分股。
７．９．３ 其他资产构成
单位：人民币元
７．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
７．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8．１期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
8．２基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
份额单位：份
9 开放式基金份额变动
单位：份
注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
10 重大事件揭示
10．１ 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
２００９年６月３０日，经中国证券监督管理委员会核准，华宝兴业基金管理公司聘任任志强先生、ＨＵＡＮＧ ＸＩＡＯＹＩ ＨＥＬＥＮ（黄小薏）女士为华宝兴业基金管理有限公司副总经理。
10．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。
10．４ 基金投资策略的改变
本基金的投资策略在报告期内未发生变更。
10．５ 报告期内改聘会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同生效之日（２００３年７月１５日）起至本报告期末。
10．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内管理人和托管人及其高级管理人员未有受到监管部门稽查或处罚的情况。
10．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
注：基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（１）选择标准： 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于５亿元人民币；财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国人民银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；具备基金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的地域分散化。
（２）选择程序：（ａ）服务评价；（ｂ）拟定备选交易单元；（ｃ）签约。
11 影响投资者决策的其他重要信息
１、２００９年１月１６日，基金托管人公告其聘请胡哲一先生担任中国建设银行股份有限公司副行长；
２、２００９年５月１４日，美国银行公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
３、２００９年５月２６日，中国建银投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
４、２００９年５月２６日，中央汇金投资有限责任公司公告关于中国建设银行股份有限公司股权变动报告书；
５、２００９年８月２日，基金托管人公告，自２００９年７月２４日起陈佐夫先生就任中国建设银行股份有限公司执行董事。
华宝兴业基金管理有限公司
二〇〇九年八月二十八日
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