富兰克林国海潜力组合股票型基金2009年第一季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年04月20日 07:09 |
作者： |
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基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年四月二十日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年０４月１０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。本报告期自２００９年１月１日起至３月３１日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００７年３月２２日至２００９年３月３１日）
注：１．本基金的基金合同生效日为２００７年３月２２日。按基金合同约定，本基金在６个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。
２．截至本报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。基金合同中关于基金投资比例的约定如下：
股票资产占基金资产的６０％－９５％，债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的５％－４０％，其中，基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。
由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组合不符合上述约定比例的，基金管理人应在１０个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的除外。
３．本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制订了实现公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。报告期内不存在基金间通过价差交易进行利益输送的行为。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期末，公司共管理了六只基金，即富兰克林国海中国收益证券投资基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金和富兰克林国海成长动力股票型证券投资基金，其中富兰克林国海中国收益证券投资基金为混合型基金，富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金为债券型基金，其余四只基金为股票型基金，公司尚未开展企业年金、社保基金资产管理及特定客户资产管理业务。报告期内未发生公司管理的投资风格相似的不同基金之间的业绩表现差异超过５％的情况。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定标准、异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告制度。
报告期内未发生法规严格禁止的同一基金或不同基金之间在同一交易日内进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
１、行情回顾及运作分析
２００９年１季度Ａ股市场强劲反弹，沪深３００指数上涨３７．９６％。周期性行业，如有色金属、煤炭和材料等行业，表现远远强于非周期性行业；同时，小市值股票表现持续超过大市值股票。题材驱动成为市场的显著特征。
２、基金业绩表现说明
截至报告期末，本基金净值为１．１１３０元，本报告期净值增长率１６．９５％，同期业绩比较基准增长率为３１．０２％，本基金落后业绩比较基准１４．０７个百分点。基金股票仓位低于业绩基准是一方面的原因，而更重要的原因是我们在周期类和非周期类行业配置与市场目前的风格不一致，主要是对于一些前景仍然不清晰的周期性股票配置较低。尽管如此，我们仍然坚持我们一贯的投资理念，投资于具有核心竞争力和长期发展前景的公司。虽然短期内可能错过一些题材驱动的投资机会，但我们相信那些有基本面支持的个股最终仍会取得不错的投资收益。
３、市场展望和投资策略
中国政府４万亿财政支出方案使得市场对于经济增长信心开始恢复，而０９年１季度银行信贷大幅超过市场预期，信贷总额可能突破４万亿元，越来越多的经济学家和投资者相信中国政府有能力保证中国ＧＤＰ增长维持在较高水平。最为重要的是，巨额的银行信贷使得市场流动性在贸易顺差收窄时得以恢复，充裕的流动性和市场对于经济预期的改变最终推动了股票市场的大幅反弹。
我们认为基于中国政府的财政实力和高效的执行力，强有力的财政政策无疑将推动经济增长，至少在０９年我们将看到中国经济的反弹，而随着政府投资效果的逐步显现，年度同比数据将在下半年出现增长。在流动性过剩情况下，市场反弹有望持续。
我们所不能确定的是政府财政和货币政策是否真的可以带来中国经济反转。我们认为政府政策只能产生短期效果，而中国长期经济发展依然有赖于产业升级和内需，这将是一个长期的过程。２００９年我们将保持乐观态度，积极寻找投资经济反弹和流动性过剩推动下的投资机会，同时在个股选择上选取那些契合中国长期经济发展方向并且具有核心竞争力的公司作为投资标的。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
５．８．２本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金报告期末没有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、中国证监会批准富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金设立的文件
２、《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》
３、《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金招募说明书》
４、《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金托管协议》
５、中国证监会要求的其他文件
７．２ 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站***。
７．３ 查阅方式
１、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件
２、登陆基金管理人网站***查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇〇九年四月二十日
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