鹏华动力增长混合型基金(LOF)2008第四季度报告 |
| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年01月21日 05:28 |
作者： |
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基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行
报告送出日期： 二〇〇九年一月二十一日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于２００９年０１月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自２００８年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：业绩比较基准＝新华富时６００ 成长指数×７０％＋新华巴克莱资本中国综合债券指数×３０％
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
鹏华动力增长混合型证券投资基金（ＬＯＦ）
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００７年１月９日至２００８年１２月３１日）
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定及基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、取信于投资者”的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，忠实履行基金管理职责。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本基金管理人旗下基金严格按照公平交易法规及公司相关制度的规定执行了公平交易，未发生违反公平交易规定的行为。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下共有１２只公募基金，除鹏华货币市场基金、普天债券基金、丰收债券基金三只固定收益类基金外，其余九只基金分别为封闭式基金、股票型基金和混合型基金，其相互间投资风格不存在相同或类似的情况。
固定收益类公募基金中，普天债券和丰收债券同属于债券型基金，但两者在投资范围等方面存在明显差异，造成业绩差异。
除三只固定收益类基金外的其他九只基金最近３个月净值增长率相互间最大的差异为９．６１％，分析其差异原因，本基金管理人认为，主要因本报告期间市场波动幅度较大，系统性风险凸显，各基金的仓位控制是决定不同基金之间业绩差异的主要因素。（鹏华盛世创新基金合同于２００８年１０月１０日生效，截至本报告期末，不满三个月，且仍处于建仓期内，因此未纳入上述业绩差异比较范围。）
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本基金未发生任何违法违规并对基金财产造成损失的异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
一、四季度证券市场走势与基金业绩回顾
２００８年四季度国内股票市场行情呈现先急速下跌后快步上扬再缓慢下跌的复杂走势，对宏观经济形势急剧下滑的担忧和政府救市政策的不断出台交替影响市场情绪。本季度上证综指和深圳综指分别下跌了２０．６２％和９．８９％，同期本基金净值下跌１０．１８％，给基金份额持有人造成一定损失，在此深表歉意。
二、四季度投资策略回顾
四季度前半段本基金在仓位上没有大的变化，国庆节之后国内股市的快速下滑给基金净值带来较大损失，随着市场的逐步企稳，本基金在１１月上旬增持了地产股，１２月上旬增持了煤炭股和电力设备股，对医药股作了适当调整和减持。对于四季度反弹力度较大的水泥股和中小板股票，考虑到流动性因素，本基金参与较少。在行业配置上，四季度本基金有得有失；在个股选择上，本基金主要在焦煤股上获取较多的超额收益。
三、０９年一季度投资策略
我们仍然以忐忑不安的心情来展望一季度市场。市场流动性将异乎寻常的充裕，但毕竟四季度部分中小盘股票和周期性行业股票反弹幅度过大，在选择具有安全边际的品种方面，我们觉得比较困难。在经济大趋势没有扭转之前，我们认为没有必要过于冒进。相比之下，目前大市值股票的估值比较合理，下跌空间不大，我们考虑适当时候增加对金融行业的配置。股票仓位方面，我们将保持合理的仓位。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
５．８．２报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 影响投资者决策的其他重要信息
７．１ 本基金持有长期停牌股票估值政策调整的说明
根据中国证券监督管理委员会２００８年９月１２日发布的［２００８］ ３８号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（以下简称“指导意见”）的规定，本基金持有的长期停牌股票云天化，依据指导意见等法规规定以及上述股票复牌后的市场交易特征，经与托管银行协商一致，从２００８年１１月１９日起，将云天化采用的原估值方法“指数收益法”变更为估值日所在证券交易所的收盘价估值，具体相关公告内容详见本公司公告。截止报告期末本基金持有的长期停牌股票估值方法继续采用指数收益法估值。
本基金持有的长期停牌股票于调整日调整结果如下：
单位：人民币元
７．２ 本报告期内，本基金持有长期停牌股票股票政策调整所涉及的有关“参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述；基金经理参与或决定估值的程度；参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突；已签约的任何定价服务的性质与程度”等信息未发生重大变更，具体可参见２００８年１０月２３日登载的本基金２００８年第三季度报告。
§８ 备查文件目录
８．１ 备查文件目录
（一）《鹏华动力增长混合型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》；
（二）《鹏华动力增长混合型证券投资基金（ＬＯＦ）托管协议》；
（三）《鹏华动力增长混合型证券投资基金（ＬＯＦ）２００８年第４季度报告》（原文）。
８．２ 存放地点
深圳市福田区福华三路１６８号深圳国际商会中心第４３层鹏华基金管理有限公司。
８．３ 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（***）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：４００６７８８９９９。
鹏华基金管理有限公司
二〇〇九年一月二十一日
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