| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年01月21日 05:28 |
作者： |
|
| |
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇〇九年一月二十一日
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００９年０１月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。本报告期自２００８年１０月１日起至１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１ 主要财务指标
单位：人民币元
注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
２．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达５０指数证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（２００４年３月２２日至２００８年１２月３１日）
１．基金合同中有关投资比例限制的约定：
（１） 由于《证券投资基金管理暂行办法》已经废止，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和本基金合同、招募说明书有关条款的规定，自２００４年１１月５日起本基金的业绩比较基准和资产配置比例适用如下规定：
１） 基金的业绩比较基准为：上证５０指数
２） 基金的资产配置比例限制为：在目前的法律法规限制下，本基金应当保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，正常情况下股票投资占基金净资产的比例不低于９０％。
（２） 遵守中国证监会规定的其他比例限制。
因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述规定时，基金管理人应在合理期限内进行调整，以符合上述规定。法律法规另有规定时，从其规定。
２．本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
３．本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为５９．３７％，同期业绩比较基准收益率为２９．２２％。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
公司主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，对在同一个交易系统中交易的组合，启用投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
（１）行情回顾及运作分析
四季度内需走弱和外围经济收缩对国内实体经济的影响进一步显现，宏观经济呈现加速回落的趋势，工业产出较快滑落的同时，商品价格进入月度环比负增长。数据的快速回落迫使经济政策在四季度出现明显转向，刺激经济政策的时间和力度均超过市场预期。四季度Ａ股市场在经济超预期的下行压力下延续了０８年以来惯性下跌的趋势，反周期经济政策及预期成为影响四季度Ａ股市场结构分化的主线。上证综合指数季度跌幅２０．６２％，上证５０指数季度跌幅２３．５４％，作为增强型指数基金，５０指数基金在四季度跟随指数出现较大幅度的下跌。
（２）本基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为０．５２８３元，本报告期份额净值增长率为－２２．３１％，同期基准指数收益率为－２３．５４％，年化跟踪误差３．４６％，在合同规定的控制范围之内。
（３）市场展望和投资策略
展望２００９年，国际金融危机对实体经济的影响正在逐步显现，外围经济环境仍存在着较大的不确定性。对国内而言，由于政策效应的滞后，国内经济仍将在一段时间处于下行通道中，市场对政策见效之后经济增长的可持续性仍然存在较大分歧。对此本基金持相对乐观判断。本基金认为，微观企业的基本面和应变能力，及时有力的调控政策以及后续可释放的内需空间，都使得中国在这轮全球性经济调整中具备较多的回旋余地，中国经济稳定持续增长的动力并不会因为这轮调整发生明显变化。而市场经过２００８年大幅调整之后，估值已经进入历史较低水平，中长期的投资价值更加明显。５０指数基金将继续在努力控制基金相对基准指数的跟踪误差的前提下，根据对市场未来结构性变化的判断，对投资组合做适度的优化和增强，力争获得超越指数的投资收益，追求长期资本增值。期望本基金为投资者进一步分享中国证券市场大盘蓝筹股未来长期稳定的增长提供更好的投资机会。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．２．１ 积极投资按行业分类的股票投资组合
５．２．２ 指数投资按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票明细
５．３．１积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
５．３．２指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１本基金投资的前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形：
根据中兴通讯股份有限公司董事会２００８年１０月７日《中兴通讯股份有限公司关于财政部驻深圳市财政监察专员办事处２００７年度会计信息质量检查结论和处理决定的公告》，中兴通讯在财政检查中受到１６万元的行政罚款并被要求补缴企业所得税３８０万元。
本基金认为，该处罚不会对中兴通讯投资价值构成实质性负面影响。
５．８．２基金投资的前十名股票都在基金合同规定备选股票库之内。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末指数投资或积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金指数投资或积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１． 中国证监会批准易方达５０指数证券投资基金设立的文件；
２． 《易方达５０指数证券投资基金基金合同》；
３． 《易方达５０指数证券投资基金托管协议》；
４． 《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
５． 基金管理人业务资格批件和营业执照；
６． 基金托管人业务资格批件和营业执照。
７．２ 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
７．３ 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇〇九年一月二十一日
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
