| 来源： |
证券时报 |
发布时间： |
2009年01月21日 05:28 |
作者： |
|
| |
§１ 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人———中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于２００９年１月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同等法律文件。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自２００８年１０月１日至 ２００８年１２月３１日止。
§２ 基金产品概况
§３ 主要财务指标和基金净值表现
３．１主要财务指标
单位：人民币元
注：下述基金业绩指标不包括持有人认购、申购或赎回基金等各项交易费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
３．２ 基金净值表现
３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
浦银安盛价值成长股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（２００８年４月１６日至２００８年１２月３１日）
备注：
１、 根据基金合同第十一部分第三条规定：股票资产占基金资产的比例为６０％－９５％；债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的５％－４０％，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。投资于权证的比例范围占基金资产净值的０％—３％。本基金投资于资产支持证券以及衍生工具的比例遵从法律法规及监管机构的规定。另根据基金合同第十一部分第六条的规定：基金管理人应当自基金合同生效之日起 ６ 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。至本报告期末本基金投资组合比例符合上述规定。
２、 本基金合同生效日为 ２００８年４月１６ 日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。
§４ 管理人报告
４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介
４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
４．３ 公平交易专项说明
４．３．１ 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司发行的第二只产品－－浦银安盛优化收益债券基金于２００８年１２月３０日正式成立，主要投资于固定收益品种。因此，本基金管理人旗下两只基金产品，尚不存在不同组合之间的利益输送问题。
公司为充分保护持有人利益，确保基金管理人旗下各投资组合获得公平对待，已根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的要求， 初步完成公司公平交易制度的拟订工作， 并从投资、研究、交易流程设计、组织结构设计、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，逐步建立健全有效的公平交易执行体系。
４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，公司发行的第二只产品－－浦银安盛优化收益债券基金于１２月３０日正式成立，但该债券基金主要投资于固定收益品种，因此，暂不存在其他与本投资组合风格相似的不同投资组合。
４．３．３ 异常交易行为的专项说明
本报告期未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。
４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
四季度市场走出先抑后扬的走势，整体仍是艰难的一个季度。９月份以雷曼兄弟倒闭引发的全球金融风暴迅速蔓延，全球金融几近崩盘，恐慌的市场情绪蔓延至Ａ股，金融领域的危机亦迅速蔓延到实体经济，致使四季度国内实体经济亦遭受极大冲击。在此背景下，１０月份上证综指跌幅高达２４．６３％。中国政府面对突如其来的危机采取了一系列措施，如汇金公司增持旗下银行股，降低证券交易印花税、连续大幅降息实施宽松的货币政策、四万亿投资的经济刺激计划等。在多方面政策利好的刺激之下，Ａ股市场给予了正面回应，市场出现了一定幅度的反弹。
四季度基金净值表现战胜基准。四季度我们的股票仓位大部分维持在接近基准的位置，资产配置对基金的超额贡献不大。相对基准而言，基金在行业配置方面的正向超额收益贡献最多。另一方面，虽然我们在三季度末已意识到受益于积极财政政策的部分行业可能有较强表现，但在十月份急速下跌后，加仓基建受益板块的动作偏于谨慎。
我们认为０８年四季度和０９年一季度是企业消化经济高涨时期过度库存最艰难的阶段，０９年一季度实体经济整体仍然处于较低迷的状态。预期０９年二季度起，政府的经济刺激政策将会逐渐明显发挥作用，实体经济有望走出０８年４季度的冰冻状态。未来一段时间积极财政政策和宽松货币政策仍将延续。更长远来看，我们并不认为西方国家经济能在短时间内迅速恢复，中国经济未来较长时间的前景还是必须要依赖政策推动下的内需启动和增长方式的转换。
０９年的Ａ股市场将是一个振荡的市场， 将不再是２００８式的单边下跌。基于从长期看有利的估值水平，随着时间推移，我们的股票仓位拟采取更为积极的策略。行业方面，除弱周期性的行业外，直接受益于经济刺激政策的行业是我们关注的重点。预期未来个股精选策略发挥的作用将明显加大。
§５ 投资组合报告
５．１ 报告期末基金资产组合情况
５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合
５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
截止报告期末，本基金未持有资产支持证券。
５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
截止报告期末，本基金未持有权证。
５．８ 投资组合报告附注
５．８．１报告期内，本基金投资的前十名证券中，中兴通讯在２００８年１０月７日由于在财务报表中的集团内部往来、营业收入核算、个税返还手续费核算、 成本费用核算、国债专项资金核算、企业所得税汇算清缴等方面执行会计政策时对于成本和费用的计算尽量采用了较为保守的会计政策，而财政部根据国内会计准则认为可以适当放宽，因此受到财政部本次行政处罚仅１６ 万元，补缴上年所得税３８０ 万元，对公司０８年损益表没有影响。
５．８．２本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
５．８．３ 其他资产构成
５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
截止报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
５．８．６其他需说明的重要事项
本基金在报告期内没有超过净值 １０％的股票投资。
§６ 开放式基金份额变动
单位：份
§７ 备查文件目录
７．１ 备查文件目录
１、 中国证监会批准浦银安盛价值成长股票型证券投资基金设立的文件
２、 浦银安盛价值成长股票型证券投资基金基金合同
３、 浦银安盛价值成长股票型证券投资基金招募说明书
４、 浦银安盛价值成长股票型证券投资基金托管协议
５、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
６、 基金托管人业务资格批件和营业执照
７、 本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告
８、 中国证监会要求的其他文件
７．２ 存放地点
上海市淮海中路３８１号中环广场３８楼基金管理人办公场所。
７．３ 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站（***）查阅，
或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。
客户服务中心电话：４００－８８２８－９９９ 或 ０２１－３３０７９９９９
浦银安盛基金管理有限公司
二零零九年一月二十一日
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
