| 来源： |
中国证券报 |
发布时间： |
2010年11月29日 07:28 |
作者： |
余喆 |
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机构减仓套利者平仓期指
上证180ETF净赎回比例高达36.58%
□本报记者余喆 北京报道
11月8日至26日，伴随股市的大幅调整，15只ETF整体遭遇净赎回，净赎回总份额达89.8亿份（分拆后的深证100ETF经折算还原）。即使考虑到11月第一周的小幅净申购，预计11月ETF仍将出现历史上最大规模月度净赎回。
数据显示，除上证社会责任ETF、小康产业ETF和中小板ETF外，近三周以来其他12只上市交易的ETF均遭遇净赎回。近三周，作为股指期货套利主要工具的上证180ETF净赎回51.27亿份。根据三季报以来的申购赎回数据测算，上证180ETF净赎回比例高达36.58%。上证50ETF净赎回额也达18.83亿份，净赎回比例达15%。
业内人士分析，ETF连续遭遇大额净赎回表明机构不看好近期市场。基金半年报显示，上证50ETF、上证180ETF的机构持有比例分别达48%和43%（不含联接基金持有份额），前十大持有人中保险机构分别占据7席和8席。由于对股市近期走势持谨慎态度，机构采取赎回ETF的方式可以方便地实现减仓目的。同时，作为股指期货的套利工具，部分套利者采取赎回ETF并平仓股指期货的操作，也是ETF遭遇净赎回的原因。
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