扩容潮起 ETF全方位挖掘"主题投资" 突破同质化 |
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全景网络 |
发布时间： |
2010年11月05日 08:54 |
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全景网11月5日讯 ETF扩容潮再起，近期正在发售的ETF共有4只，其中包括华安易富TM—上证龙头ETF在内，有2只ETF通过其标的指数全方位挖掘“主题投资”。
业内人士指出，经过2006、2007年股市的狂涨，造成2008年在分歧中寻找平衡、在多空博弈中更多表现为板块性机会后，这就为主题投资提供了土壤。而随着华安等基金公司开始全方位布局ETF领域，细分市场、多样化创新便成为ETF突破同质化竞争囹圄、逐步做大蛋糕的一个重要方向，“主题投资”则是其突破口之一。
回顾ETF的发展历程，从2004年年底首只ETF成立到2006年的2年间，共有5只ETF发行，2007-2008年面临ETF发行空白的局面。而从2009年起,ETF开始迅速扩容，一年成立4只ETF。这一势头在今年得以延续，除今年已成立的4只ETF和在发售的4只ETF外，还有多只ETF处于审批过程中。
从上述时间历程中不难发现，以华安上证180ETF为代表的首批ETF在投资标的上基本以行业指数为主。而从2009年开始，主题指数开始进入ETF投资视野，随着华安易富TM—上证龙头ETF及其联接基金的发行，这类以主题投资为主的标的指数在2010年得以强化。特别是华安基金这类已经在ETF领域有丰富经验的基金公司，更是将不同风格的指数纳入ETF的投资标的中，以此丰富ETF产品线并满足不同投资者的需求。
据了解，主题投资是国际新兴的投资策略，其特点在于并不按照一般的行业划分方法来选择股票，而是将驱动经济体长期发展趋势的某个因素作为“主题”，来选择地域、行业、板块或个股。华安易富TM—上证龙头ETF及其联接基金此次全方位挖掘的“主题投资”，主要将投资方向集中在各行业的龙头企业上，即投资各个行业内规模较大、市场占有率较高的重量型企业。比如：能源行业中的中石油、中石化，电信行业中的中移动、中国联通等。
具体而言，上证龙头企业指数就是从25个二级行业中选取各行业中营业收入、营业利润、总市值和成交金额综合排名在前3的股票纳入，其最新一期样本股涵盖了70个各行业的龙头公司。这类公司大都具有典型的蓝筹特征，其发展对自身所处行业的发展有着非常重大的影响，并能够引领全行业的发展。统计显示，目前该指数总市值约占A股的45%，分红和营业收入达到了60%左右。
资深人士表示，经过多年的发展，目前上证、中证等指数体系中已经包含股票类指数、债券类指数、基金指数、商品指数等，未来指数开放将朝策略指数、主题指数等方向发展，而华安易富TM—上证龙头ETF及其联接基金的标的指数——上证龙头企业指数的开发，则是指数开发上的一大突破，它将引领华安易富TM—上证龙头ETF及其联接基金全方位挖掘“龙头企业”这类主题型投资。（全景网/基金频道）
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