85只次新基金业绩首尾相差30% 新基会超200只 |
| 来源： |
理财周报 |
发布时间： |
2010年03月15日 12:41 |
作者： |
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23只取得正收益，绝大多数在5％以内，南方中证500和摩根华鑫领先优势涨幅为20.76％和16.56％
去年8月4日开始，沪深两市结束了近10个月的小牛行情并进入巨幅震荡期。与此同时，机构投资者却进入了基金密集发行期。
时隔7月，上证指数下跌400点。此间成立的次新基金业绩出现巨大分歧，首尾相差近30％。
基金审批通道的放开，使2010年注定是个新基金发行大年，业内估计将会超过200只。然而，在震荡市场中基金公司除了跟随热点频发基金之外，更重要的是对创新型通道的抢滩。
次新基金业绩相差近30％
公开数据显示，从去年8月到今年3月10日，成立的新基金共有95只，目前运作的有85只。沪深两市不断震荡，使这些刚刚成立的次新基金的建仓和运作受到了极大的影响。短短7个月，次新基金的业绩已经拉开了差距。
据理财周报统计，85只次新基金中，在以上期间内有23只取得正收益，绝大多数在5％以内。其中不乏佼佼者，例如南方中证500和摩根华鑫领先优势两只基金涨幅分别为20.76％和16.56％。
这两只基金之所以遥遥领先，主因是其分别成立于2009年9月25日和9月22日。其间上证指数在2800点附近，是近7个月以来的较低点位。但摩根华鑫领先优势作为主动管理的股票型基金仍然跑赢沪指近10个百分点。
相对而言，那些成立于较高点位的基金表现就很差。在有净值参考的85只次新基金中，同为指数基金的建信沪深300跌幅达到6.91％，是表现最差的次新基金。而它成立于2009年11月5日。
而主动型股票基金中表现最不如人意的是长信恒利优势股票型基金，至2010年3月10日，该基金净值只有0.93。长信恒利优势基金成立的时间节点正是2009年7月30日，也就是说刚一成立就面临着去年最深幅度的调整。
但从另一方面也看出，该基金的建仓策略较为激进，在下跌过程中建仓过快，导致其未能很好地回避去年8月的下跌风险。
从长信恒利优势公布的去年第四季度报中看出，曾芒和李枝蓬这两位博士级别的基金经理在第四季度重配了煤炭和保险等行业。在其十大重仓股中，多是金融和医药类个股。而这些公司的股价在统计区间均表现平平。在管理人报告中，两位基金经理正确地预见了今年第一季度的政策面变数及股票市场的区间震荡，但对于具体的行业策略却阐述得十分有限。
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