五大类基金前11月业绩排名 去年十大牛基几乎全军覆没

  文/全景网《WE言堂》专栏特约 中国基金报

  2016年即将走完,随之全年的基金投资表现也大致定局。

  据wind资讯统计,截至11月30日,主动股票型基金今年前11个月平均收益为-6.25%,

  混合型基金为-3.99%,同期上证综指涨幅为-7.45%,双双跑赢大盘。在仅剩最后1个月的情况下,目前业绩领先的基金收益较为接近,年度冠军之争仍颇具悬念。

  从基金类型上看,受益于美股及大宗商品的走牛,QDII基金成为年内最赚钱的基金品种,前11个月平均收益达6.88%;此外,债券型基金平均收益为1.95%,大部分为投资者赚取了积极的正收益。而受大盘震荡影响,普通股票型、混合型基金同期平均收益为负,成为所有类型基金中亏损较多的品种。 

    主动股票型基金均平亏损-6.25%%  首尾业绩差距逾50%

  Wind资讯统计显示,147只主动股票型基金前11月平均收益率为-6.25%%,跑赢大盘。具体来看,有3只基金同期复权单位净值增长率在20%以上,其中工银瑞信文体产业以21.62%的收益率排名第一,嘉实环保低碳以20.90%的收益率紧随其后,差距仅不到1个百分点。圆信永丰优加生活则以20.39%的收益率位居第三,年度排名竞争仍然胶着。

  值得关注的是,在一些基金为持有人获取积极业绩回报的同时,大部分主动股票型基金年内收益为负,其中35只基金前11个月收益率在-15%以上,且业绩分化严重。譬如同期最大基金跌幅逾30%,首尾业绩相差达51.62%。

  在今年仅剩最后1个月的情况下,年度冠军得主成为最大悬念。从三季末持仓结构看,工银瑞信文体产业和嘉实环保低碳一样,重仓电子等成长股居多,而圆信永丰优加重仓股中,成长股和蓝筹股均有买入,行业上比较偏爱化学原材料、中药、家具制造等。目前前三名收益率较接近,在剩下的一个月里,究竟花落谁家仍然十分值得期待。

  主动股票型基金前11月业绩10强:

  黄金、资源类基金成混基最大赢家

  同期位居混合型基金业绩榜首的是前海开源金银珠宝A,年内涨幅高达25.20%。在避险情绪的刺激下,年内黄金板块强势上攻,该基金也抓住了这个机遇,坚定的持有黄金资产。从其十大重仓股里也可见一斑,大多为黄金行业的个股以及一些资源类个股。

  随着供侧改革的启动和2015年底加息后全球大宗商品表现的向好,年内资源板块表现比较抢眼。受益于此,华宝兴业资源、易方达资源行业优选两只基金获得了较好的年内收益,分别位居主动偏股型基金亚军、季军。从季报来看,这两只基金在前几个季度一直保持较高仓位的运作,且表现相对稳定,在三季度末时其分别位居同类基金第13名、23名,但四季度以来涨幅均超过10%,崛起势头凶猛。

  此外,天弘永定成长年内收益也在20%之上,排名第四,也保留了争冠的希望。

  从三季末持仓结构看,华宝兴业资源、易方达资源行业优选均重仓资源股。而天弘永定成长偏爱大蓝筹和消费股,虽然该基金目前排名第四,但四季度以来涨幅较大,未来潜力同样不容小觑。

  混合型基金前11月业绩20强:

  债基带来“稳稳的幸福”

  不过可转债基金跌幅有点大 

  虽然今年信用风险频现,也有基金屡屡中招,但总体来说,大部分债券基金收益还是相对稳定的。据统计,85%的债券型基金都获得了正收益,42%的债基收益率在3%之上。其中有72只基金收益率逾5%,在所有债基中占比近9%。

  但受到股市下跌及震荡行情影响,可转债和二级债基出现了较大跌幅,最大跌幅达21%。

  目前债券型基金业绩排名第一的是博时双月薪,前11个月总回报为8.38%。不过东方添益、博时信用债分别以8.38%、7.32%的收益率紧跟其后,在剩下的一个月里是否能够赶超还未可知。

  债基前11月业绩20强:

  QDII基金业绩可观

  最高收益达44.68%

  说到今年最赚钱的基金,一定非QDII基金莫属了。虽然在紧俏的额度限制下,此等高收益只是“别人家的孩子”,不过这也凸显了资产配置的重要性。在资产荒背景下,年内40%几的收益也是可以实现的呀,关键是咱们如何安排好自己的小金库。

  wind资讯显示,业绩表现最好的QDII基金当属中银标普全球精选,收益率为44.68%。其次是上投摩根全球天然资源,收益率为40.84%,而年度冠军不出意外应当也在这两大基金中产生。

  此外,期间华宝兴业标普油气人民币、诺安油气能源、工银瑞信标普全球资源、国投瑞银中国价值、华安标普全球石油等也有很好的表现,逾十多只DII基金同期收益率在15%之上。

  QDII基金前11月业绩10强:

  货币基金整体收益率下降

  但仍可适当配置

  在股市震荡、利率走低等因素作用下,货币基金产品收益率持续下降。wind资讯显示,截止11月30日,中欧钱滚宝年内收益率超过3%,为3.11%,位居所有货币市场基金收益率榜首,而其他同类产品收益率则多在2.5%--2.9%之间。

  不过受年末“翘尾效应”影响,接下来一个月货币基金平均收益率有望走高,年末“无心恋战”或想趁早落袋为安的投资者可选择收益率相对较高的产品适当进行配置。

  货基前11月业绩20强:

  下面是算账时间:

出来混,总是要还的

  又到年底算账时,在各家公司争相打造今年“业绩冠军”时,基金君怀旧,想起去年为基民带来温暖、现在却被冷落甚至遗忘的“明星基金”,他们在这个寒冬过的还好吗?

  带着为“老明星”送关怀的心情,基金君看到他们过的非常不好,他们同样没能逃脱“冠军魔咒”:去年的“十大牛基”今年绝大多数黯然失色,业绩甚至沦为倒数,去年业绩的大幅领先并没能带来收益“长跑”的先发优势,而最惨的一只基金竟然是去年的业绩冠军——易方达新兴成长,今年前11月亏损34%,还在混合型基金中排名倒数第六位。

  去年“十大牛基”均亏18% 几近全军覆没

  基金君统计了一下,借助去年牛市余温,去年底收益最好的前十大混合型基金平均收益高达140.33%,而到了今年11月底,这些基金的平均业绩却跌落到-18.42%。去年收益冠军易方达新兴成长以-34%的收益率亏损最多,亚军富国低碳环保也以-25.87%收益率处于第二大亏损基金,唯有益民服务领先仍维持了正收益。

  表1:去年十大牛基今年几近全军覆没(数据来源:Wind)

  如果和指数比,以混合型基金都偏爱跟踪的沪深300指数看,截止到11月底,今年沪深300指数跌幅为5.17%,而上述基金9只都超过这样的跌幅。当然,从绝对业绩上这些基金失去了往日的光彩,但作为追求相对收益的基金,无论与大盘指数还是同类型基金相比,这些产品业绩也同样表现平平。

  如果和同类型基金比,截至今年11月底,混合型基金平均收益为-2.21%。如果排除今年新成立基金可能在建仓上躲过年初大跌的优势,那么,混合型基金的平均收益为-4.26%,这样对比看,去年前十大牛基中,仅有益民服务领先基金超过了大盘指数和同业收益。

  图1:易方达新兴成长净值走势图

  基金君挨个查看了去年几只牛基的净值走势,绝大多数与易方达新兴成长基金的走势雷同,都是在年初的大跌中遭受重大损失,之后就一直在拉业绩,力求追平亏损,但截止到11月底,9只基金都没能从年初大跌的“深套”中解脱,唯有益民服务领先填平了前期亏损,收获了正收益。

  图2:益民服务领先净值走势图

  事实上,以基金君的分析,市场风格的转向、行业板块轮动的切换成为去年十大“牛基”业绩铩羽归来的主要原因。

  以易方达新兴成长基金为例,这只以新兴产业为投资主题的基金在今年遭遇了中小板、互联网等板块“杀估值”和“去泡沫”,在蓝筹股大象起舞、周期股大幅反弹时,中小板市场震荡不止,今年以来创业板指仍亏损19.56%,并没有出现趋势性行情,这也压制了这只基金业绩的提升。

  从易方达新兴成长三个季度披露的报告来看,这只基金的持股集中在新兴产业聚集的互联网、半导体、电子等中小创股票,在今年的行情背景下难有起色。

  表2:易方达新兴成长前十大持股明细(数据来源:基金三季报)

  然而,即便做板块轮动、高抛低吸也并非提升收益的“灵丹妙药”,以某只业内知名的“跑题基金”为例,虽然仍旧继续“跑题”,也顺带做些板块轮动,但无奈净值暴涨暴跌,并没能抹平年初的亏损。

  而从益民服务领先的投资风格看,依靠频繁板块轮动、高抛低吸在震荡市成功“掘金”,实现逆袭。从基金公募的季报持仓信息看,2015年底该只产品的重仓板块还是建筑,一季末调整为制造业和互联网,中报增加了房地产和金融板块权重,三季报增加了制造业、房地产权重,而且各个季报的前十大重仓持股差异很大。

  附上去年十大牛基的今年表现。

  (本文作者为陈思扬、宇辉、丁汀,来自“中国基金报”)