十月对冲基金跑输大盘事件驱动最佳期货垫底
来源:金融投资报 发布时间:2015年11月14日 06:53 作者:

  10月份中国对冲基金策略分类收益排行榜发布,在同期沪深300指数反弹10.34%的情况下,纳入统计排名的4937只中国对冲基金整体收益上涨3.26%,大幅跑输同期沪深300指数7.08个百分点。八大策略中除管理期货策略外其余均实现正收益,但均跑输大盘,其中事件驱动策略整体表现最佳。

  根据融智评级中国对冲基金策略分类,纳入10月份统计排名的股票策略、相对价值策略、管理期货、事件驱动策略、宏观策略、组合基金、债券策略和复合策略等八大策略产品数量分别有3009、256、526、146、51、202、381和366只,收益分别上涨6.06%、1.22%、-0.06%、9.48%、3.25%、1.87%、0.60%和3.67%。八大策略中除管理期货策略外其余均实现正收益,但均跑输大盘,其中事件驱动策略表现最佳。全部4937只产品10月整体收益上涨3.26%,同样大幅跑输同期沪深300指数7.08个百分点。

  八大策略中,在9月下跌行情中表现垫底的事件驱动策略,在10月的反弹行情中表现最佳。10月份共有146只事件驱动策略产品纳入收益统计排名,其月平均收益上涨9.48%,但较同期沪深300指数10.34%的涨幅来看,则略显逊色。个股千差万别的表现同样造就了事件驱动策略私募产品业绩的分化,其中8只产品收益超30%,34.93%的产品跑赢大盘,85.62%的产品收益正收益。

  轻仓是一把双刃剑,9月份股票策略私募整体跑赢大盘后,10月份却跑输大盘。3009只私募十月份平均赚了6.06%,这来自私募排排网数据中心提供的10月股票策略对冲基金业绩数据。在十月份个股行情精彩纷呈的背景下,有四只私募收益超过了50%,23.46%的产品跑赢大盘,84.45%的产品实现正收益。

  紧随其后的是复合策略,私募排排网纳入统计排名的366只复合策略产品,10月平均收益上涨3.67%,跑输同期沪深300指数10.34%的涨幅。这个月,虽然上证指数只涨了10.80%左右,但创业板指数却大涨了19.00%。数据显示,共计10只复合策略私募产品收益超过20%,12.02%的产品跑赢大盘,83.88%的产品实现正收益。

  10月份共有51只宏观策略产品纳入统计排名,整体收益上涨3.25%,其中4只产品收益超10%,86.27%的产品实现正收益。

  组合基金旨在通过专业的投资组合管理,分散投资风险,获取稳定业绩。10月份具有业绩记录的组合基金策略产品共计202只,其平均收益为1.87%,取得正收益的产品有148只,占比73.27%。

  跟市场行情关联度低的相对价值表现一如既往的稳定。10月份具有业绩记录的相对价值策略产品共计256只,其月平均收益率为1.22%,实现正收益的产品有187只,占比73.05%。其中股票市场中性产品平均收益率为1.12%,套利产品为2.18%,复合策略为1.04%。

  在市场行情好的情况下,相比其它策略,债券策略表现则有些黯然。10月纳入统计排名的381只债券策略私募产品,其月平均收益率为0.6%,首尾收益相差达13.23%。取得正收益产品有326只,占比85.56%。

  股指期货受限,商品期货筑底,管理期货策略10月表现平平。纳入统计排名的526只管理期货策略产品,整体收益为-0.06%。其中11只产品收益超过20%,16只产品收益介于20%~10%之间,正收益产品占比为31.37%。基金组和单账户组表现旗鼓相当,188只基金产品平均收益为-0.06%;338只规模大于100万的单账户产品平均收益为-0.07%。

  从单只产品收益表现看,期货策略单账户产品"韦航进取2号"以89.49%的高收益问鼎中国对冲基金月度总冠军,此外,"相聚上善一期"、"领新元成6号"、"泽熙增煦定增二期"、"泉正1号基金"、"恒天稳增浙商金惠2号"、"青骓投资增强收益债券型"和"温州满堂红1号"等产品分别获得股票策略、相对价值、事件驱动、宏观策略、组合基金、债券策略和复合策略产品组收益第一名。