泰达宏利基金资产规模持续4个季度下滑
来源:中国日报网 发布时间:2015年01月08日 14:52 作者:

  2014年,大盘迎来了一轮大牛市,普通股票型基金普遍实现正收益,基金公司总体资产规模为4.51万亿元,相比2013年末增加了1.5万亿元,增长49.83%。遗憾的是,并非所有公司都能“笑纳”这轮牛市。据中国日报网统计,包括泰达宏利在内的7家基金公司规模同比大幅下滑,其中泰达宏利2014年资产管理规模由2013年的327.30亿元下降至233亿元,缩水幅度28.8%,并且,该基金公司资产规模已经持续4个季度下滑。

  明细数据显示,2014年一季度泰达宏利基金总份额合计266.75亿份,环比减少43.90亿份,变化率为-14.13%;总资产净值合计270.46亿元,环比下降56.85亿元,降幅17.37%。

  进入二季度,泰达宏利这种颓势并未改变,总份额合计242.60亿份,环比减少24.14亿份,变化率为-9.05%;总资产净值合计256.60亿元,环比下降13.86亿元,降幅5.13%。第三季度,虽然股市“牛蹄”奋进,但该公司仍然深陷规模下降的泥潭,总份额合计221.25亿份,环比减少21.36亿份,变化率为-8.80%;总资产净值合计245.99亿元,环比下降10.61亿元,降幅4.13%。最后一个季度,泰达宏利总份额合计193.73亿份,环比减少27.51亿份,变化率为-12.44%;总资产净值合计233.01亿元,环比下降12.98亿元,降幅5.28%。

  “2013年旗下债券产品业绩不佳,2014年新基金发行受波及,加上老基金普遍遭遇不同程度的赎回,影响了泰达宏利整体规模。”一位熟悉泰达宏利基金的分析师对此表示。数据显示,2013年泰达宏利重点布局债券基金,却遭遇产品业绩不佳的局面,几只债券基金年度涨幅均不足5%。2014年泰达宏利新基金发行遇冷,相比2013年泰达宏利发行的3只债券基金,首募规模最高逾30亿元,最低也近20亿元,2014年泰达宏利两只低风险产品募集规模均不到10亿元。此前成立的老基金中也出现基金规模普遍缩水的局面,泰达宏利风险预算混合、泰达宏利市值优选股票、泰达信用合利债券等5只产品资产净值下降均超10亿元。

  “这种新老基金同步萎缩的局面,在基金业并不常见。”上述分析师继续表示,泰达宏利基金2014年经历了多位基金经理离职,包括不少绩优基金经理跳槽。据公开资料,2014 年初,泰达宏利基金经理胡涛跳槽至嘉实基金,此前,胡涛管理的泰达宏利效率优选混合获得晨星基金五星评级。

  中国日报网发现,通过基金经理的新老更替,泰达宏利旗下基金经理的管理经验出现严重匮乏。来自晨星网数据,泰达宏利基金公司旗下共有24只基金产品,基金经理却只有15名,平均每人管理着1.6只基金,且基金经理平均任期仅有1年296天,从业年限超过两年的仅剩5名。

  投研团队的不稳定,在基金回报率上直接反映出来。WIND数据显示,可对比的418只普通股票型基金2014年平均回报率为24.13%,而泰达宏利旗下10只股基却有7只跑输同类平均业绩,且有5只基金全年业绩排名位于后1/3区域。泰达宏利行业精选、泰达宏利市值优选两只基金全年回报率尚不足10%,不足大盘全年涨幅的1/5(上证指数全年涨幅为52.87%)。

  进入2015年,大盘延续着强势行情,不少基金公司会借此来个业绩及规模上的大分翻身。泰达宏利投研团队会稳定下来吗?投资业绩会有所提升吗?持有人会继续持有该公司旗下基金吗?基金公司资产规模快速下降会刹车吗?我们拭目以待。